這就是為什么最近咨詢港險養老規劃的人越來越多。而安盛「盛利2」這款產品，更是被問爆了。

但今天我不打算先吹它有多好。作為一個服務過200多個家庭養老規劃的顧問，我習慣先把丑話說在前頭——這款產品有個瑕疵，你必須先看清楚。

爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

它最大的短板在哪？保證收益低得有點離譜。

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證部分要25年才能回本。更扎心的是，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右——沒看錯，零點二三。

這是什么概念？放銀行活期都比這高。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位。簡單說，它把更多收益空間押在了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能直接成為決策障礙。如果你買保險就是圖個"白紙黑字寫死多少錢"，那這款產品確實不適合你。

但問題來了：既然保證收益這么低，為什么它還能成為2025年下半年港險圈的爆款？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，更被業內稱為"港險提領天花板"。

它憑什么？三個核心優勢：

• 30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊

• 557提領規則：交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單

• 市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

養老規劃，最怕的就是中途斷糧。而這款產品的設計邏輯，恰恰是圍繞"退休后的現金流"展開的。

接下來，我拆開講。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益數據。以5年繳、年交6萬美元為例：

• 預計7年回本

• 第10年現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

• 第20年現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

• 第30年現價175.53萬美金，IRR登頂6.5%

換算成倍數：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達標。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現穩居前三。

養老金規劃是長期主義的事。30年6.5%的復利，意味著你今天存下的錢，退休時能翻近6倍。這個增速，放在任何資產類別里都算得上優秀。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

557提領，聽著簡單，背后門道很多。

什么是557？5年繳費，第5年起就能提取保額的7%，一直領到終身，而且不斷單。

這是市場唯一的規則。其他產品要么提領比例低，要么提早了會斷單，要么有最低投保額門檻。「盛利2」的557提領，最低投保額也能行使。

舉個例子：年交10萬美元，交5年，總投入50萬美元。

從第5年末起，每年提取35,000美元（即7%）：

• 第19年，累計領回52.2萬美元，已經領回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬

• 總收益已經超過本金兩倍！

除了557，它還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

退休后的現金流比收益率更重要。別等到60歲才發現錢取不出來——557提領解決的，正是這個痛點。

養老金要能活到老領到老，這款產品做到了。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

「盛利2」不只是一個收益工具，它的功能設計覆蓋了財富管理的多個場景。

雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可以開設第二個貨幣賬戶。相當于一份保單同時運作兩種貨幣，靈活應對匯率波動。

財富管家

第3個保單周年日起，可以預設指示為最多3位收款人提供穩定資金流。比如你想給父母、配偶、子女分別安排一筆錢，不用分開買三份保單。

保單拆分

第一個保單周年日起就能拆分，市場最早，而且不限次數。

自由轉換貨幣

支持9種保單貨幣（美元、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、港元、新加坡元、澳門幣），0手續費，第三個保單周年日起可自由切換。

特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

這些功能適用于多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……

低保高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，你可能會問：保證收益這么低，分紅能不能兌現？萬一公司分紅打折扣怎么辦？

這就要看公司實力了。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

再看分紅實現率。2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。其中有14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。安盛作為全球領先的保險集團，分紅實現率非常穩健，多數產品保持在較高水平。

這也為「盛利2」的長期表現提供了參考依據。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

回到開頭的問題：保證收益這么低，這款產品到底值不值得買？

我的判斷是：看你是誰。

如果你是極度保守型投資者，追求的是"合同寫死多少就是多少"，那這款產品確實不適合你。保證回本25年、保證IRR只有0.23%，這個數字擺在那里，沒法美化。

但如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，其實還有一層信息差沒講。