一、爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

它最大的短板是什么？保證收益部分相對較低。

以5年繳費為例，保證現(xiàn)金價值的增長非常緩慢：

• 保證回本時間需要25年

• 保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右

你沒看錯，0.23%。

這意味著什么？如果只看"板上釘釘"的保證部分，這款產(chǎn)品的表現(xiàn)相當平庸。

這張對比表很直觀：安盛「盛利2」的保證回本年限和保證峰值IRR，在一眾產(chǎn)品中并不占優(yōu)。

這一設計源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結構定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

如果你是那種"必須100%確定能拿到多少錢"的人，這款產(chǎn)品可能不適合你。

二、但為什么還有這么多人追購？

瑕疵講完了，你可能會問：既然保證收益這么低，為什么還有這么多人搶著買？

答案藏在三個核心優(yōu)勢里：

第一，預期收益天花板。 30年IRR達6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊。

第二，557提領規(guī)則。 交完5年保費，第5年就能領7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單。這也是它被稱為"港險提領天花板"的原因。

第三，市場首創(chuàng)功能。 雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，不是沒有原因的。

接下來我逐一拆解。

三、優(yōu)勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先說收益。

以5年繳、年交6萬美金（總保費30萬美金）為例：

• 預計7年回本

• 第10年，現(xiàn)價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

• 第20年，現(xiàn)價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

• 第30年，現(xiàn)價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

從這張對比表可以看出，第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

這里要結合當前的宏觀環(huán)境說幾句。

2025年人民幣匯率波動劇烈，很多人開始思考一個問題：資產(chǎn)要不要出海？

高盛、摩根士丹利在2025年12月的預測顯示，2026年人民幣對美元或升向6.70-6.80區(qū)間，年內(nèi)升值幅度約5%。

這意味著什么？現(xiàn)在可能是配置美元資產(chǎn)的窗口期。

我常跟客戶說：雞蛋不要放在一個籃子里。人民幣資產(chǎn)+美元資產(chǎn)，這是標配。別等匯率破7才想起換美元。

港險作為離岸美元資產(chǎn)，天然具備分散人民幣資產(chǎn)風險的功能。而「盛利2」30年6.5%的預期復利，在美元資產(chǎn)中也是相當能打的。

四、優(yōu)勢二：557提領規(guī)則，市場獨一份

收益高只是基礎，能不能靈活拿出來用，才是真本事。

這也是「盛利2」最讓人眼前一亮的地方——557提領規(guī)則。

什么是557？5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

這是市場唯一的規(guī)則，而且最低投保額也能行使，不是大額客戶的專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，滿足不同現(xiàn)金流需求。

來看一個具體案例：

以10萬美元×5年繳為例，557提領下，第5年末起，每年提取35,000美元：

第19年，累計領回52.2萬美元，領回全部本金。

此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。支持多種提領方式，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產(chǎn)品。

尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這對于需要現(xiàn)金流的人來說，簡直是量身定做——比如給孩子準備教育金、給自己準備養(yǎng)老金補充，都可以用這個功能實現(xiàn)"自動發(fā)工資"。

五、優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

很多人買港險只盯著收益看，其實功能設計同樣重要。

「盛利2」在這方面做了大量創(chuàng)新，多項功能均為市場首創(chuàng)或領先。

1. 雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

這個功能有什么用？

匯率波動是風險，也是機會。當你看好某種貨幣時，可以把資金調(diào)配過去；當匯率不利時，可以切換回來。

9種貨幣自由切換，這才是真分散。

結合當前環(huán)境來看，2025年上半年貨物貿(mào)易人民幣收付金額達6.4萬億元，占比升至28%歷史峰值，人民幣國際化正在加速。9種貨幣自由轉換功能，恰好契合跨境資產(chǎn)配置需求。

2. 財富管家（市場首創(chuàng)）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。

第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

什么意思？你可以提前設定好：每個月給父母發(fā)多少、給孩子發(fā)多少、給自己發(fā)多少，保單自動執(zhí)行，不用你操心。

這相當于把保單變成了一個"家庭財務管家"。

3. 自由轉換貨幣

支持9種保單貨幣：加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元。

0手續(xù)費，保單持有人可從第三個保單周年日起自由轉換。

對于有跨境需求的家庭來說，這個功能太實用了。孩子去美國讀書就切美元，去英國就切英鎊，完全跟著需求走。

4. 保單拆分（市場最早）

第一個保單周年日起，不限次數(shù)拆分。

一份大保單可以拆成幾份小的，分給不同的家庭成員，方便財富傳承。

5. 特級身故賠償

在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的**30%**作為額外賠償。

其他公司通常只有5%，這個差距是6倍。

這些功能組合起來，適用多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補充、家族信托傳承……

「盛利2」不只是一個收益工具，而是一個全方位的財富管理方案。

六、低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，你可能還有一個疑慮：保證收益這么低，分紅能兌現(xiàn)嗎？

這就要看公司實力了。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

安盛是什么來頭？

全球最大的保險集團，世界領先的保險及資產(chǎn)管理機構。

1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

償付能力充足率為227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA。

分紅實現(xiàn)率怎么樣？

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。

接近8成的產(chǎn)品，分紅實現(xiàn)率高于70%。

更關鍵的是：14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。

作為全球領先的保險集團，安盛分紅實現(xiàn)率非常穩(wěn)健。多數(shù)產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實現(xiàn)率亮眼。

這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

七、結論：瑕疵影響誰？適合誰？

最后做個總結。

安盛「盛利2」是一款特點鮮明的長期儲蓄險，主打"財富增值、提取能力、信托式傳承"三合一功能。

它的瑕疵很明確：保證收益低，保證回本慢。

但它的優(yōu)勢同樣突出：預期收益頂尖、提領規(guī)則獨一份、功能創(chuàng)新全場景、公司實力雄厚。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」有了更清晰的判斷。但怎么買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差。