爆款背后的真相：先看清這個(gè)瑕疵再?zèng)Q定

安盛「盛利2」最明顯的短板，是保證收益偏低。

什么意思？

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)非常緩慢。如果只看保證部分，你需要等整整25年才能回本。而且保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值，僅有0.23%左右。

這個(gè)數(shù)字意味著什么？

意味著如果你是那種"必須100%確定能拿到多少錢"的保守型投資者，這款產(chǎn)品可能會(huì)讓你睡不著覺。因?yàn)樗脑O(shè)計(jì)邏輯是"低保證+高分紅"——通過壓低保證部分，把更多潛在收益空間留給非保證的分紅。

換句話說，你的大部分收益，取決于保險(xiǎn)公司的投資能力和分紅兌現(xiàn)。

從對(duì)比表可以看到，盛利2的保證峰值IRR確實(shí)墊底。如果你對(duì)"確定性"有極高要求，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

但問題來了——

既然有這么明顯的瑕疵，為什么這款產(chǎn)品還能上市即爆單，老客戶追購、咨詢量飆升？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢(shì)

答案藏在三個(gè)關(guān)鍵詞里：收益天花板、提領(lǐng)自由度、功能全場(chǎng)景。

2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。它被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"，絕不是浪得虛名。

30年預(yù)期IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)。更關(guān)鍵的是，它推出了市場(chǎng)唯一的"557提領(lǐng)規(guī)則"——交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單。

再加上雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家等市場(chǎng)首創(chuàng)功能，幾乎覆蓋了財(cái)富傳承的全場(chǎng)景需求。

對(duì)于我服務(wù)的中產(chǎn)家庭來說，這些功能太實(shí)用了。孩子18歲要用錢，你的錢準(zhǔn)備好了嗎？盛利2的設(shè)計(jì)，恰好能讓你分階段、按需求提取教育金，而不是一次性鎖死。

接下來，我們逐一拆解這三大優(yōu)勢(shì)。

優(yōu)勢(shì)一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

先看最核心的收益數(shù)據(jù)。

以5年繳、年交6萬美元（總保費(fèi)30萬美元）為例：

• 第7年：預(yù)計(jì)回本

• 第10年：現(xiàn)金價(jià)值39.6萬美元，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，相當(dāng)于單利3.2%

• 第20年：現(xiàn)金價(jià)值83.27萬美元，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，相當(dāng)于單利8.9%

• 第30年：現(xiàn)金價(jià)值175.53萬美元，預(yù)期IRR登頂6.5%，相當(dāng)于單利16.2%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

這個(gè)增速意味著什么？

假設(shè)你在孩子0歲時(shí)投保，30萬美元本金。等孩子30歲時(shí)，賬戶里躺著175萬美元。即便中間提取了教育金，剩余部分依然在高速增值。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠的28年。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

從對(duì)比表可以看到，安盛「盛利2」在各個(gè)階段的收益表現(xiàn)都保持在前三，是綜合各個(gè)階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品。

教育投資，是最不能省的錢。但省下來的錢，可以讓復(fù)利幫你多賺一份。

優(yōu)勢(shì)二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場(chǎng)獨(dú)一份

收益高是一方面，能不能靈活用出來，才是教育金規(guī)劃的關(guān)鍵。

這也是我認(rèn)為盛利2最值得關(guān)注的亮點(diǎn)——557提領(lǐng)規(guī)則。

什么是557？

5年繳費(fèi)，第5年即可開始提取，每年提取保額的7%，終身提取，不斷單。

這個(gè)規(guī)則是市場(chǎng)唯一的。其他產(chǎn)品要么提取比例低，要么提早提取會(huì)斷單，要么有最低投保額門檻。盛利2全部打破了這些限制，最低投保額也能行使557。

我們來算一筆賬。

以年交10萬美元、交5年（總保費(fèi)50萬美元）為例，從第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年：累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)超過全部本金

• 此時(shí)保單里還剩將近56.3萬美元

• 總收益已經(jīng)超過本金兩倍

這意味著什么？

假設(shè)孩子0歲投保，5歲開始每年提取35,000美元。到孩子18歲上大學(xué)時(shí)，你已經(jīng)累計(jì)提取了49萬美元，足夠覆蓋美國私立大學(xué)4年的學(xué)費(fèi)（按當(dāng)前86,700美元/年計(jì)算，4年約35萬美元）。

而且，提完之后保單里還有錢在增值。這筆錢可以繼續(xù)提取，用于研究生階段，或者作為孩子的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)金。

別等高三才發(fā)現(xiàn)錢不夠。557規(guī)則的價(jià)值，就在于讓你從孩子5歲起就能按需提取，而不是被動(dòng)等待。

除了557，盛利2還支持5-10-9（5年繳、第10年起每年提9%）、5-15-13（5年繳、第15年起每年提13%）等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開更大的收益差距。

優(yōu)勢(shì)三：功能創(chuàng)新全場(chǎng)景，不只是收益工具

如果你只把盛利2當(dāng)成一個(gè)"高收益賬戶"，那就太小看它了。

這款產(chǎn)品在功能設(shè)計(jì)上的創(chuàng)新，幾乎覆蓋了教育金規(guī)劃的全場(chǎng)景需求。我重點(diǎn)講三個(gè)最實(shí)用的功能。

功能1：雙重貨幣戶口（市場(chǎng)首創(chuàng)）

第5年起，你可以開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。

這個(gè)功能對(duì)教育金規(guī)劃太重要了。

舉個(gè)例子：你用美元投保，孩子最終去英國留學(xué)。傳統(tǒng)保單只能提取美元，再兌換成英鎊，中間有匯率損耗和手續(xù)費(fèi)。

盛利2的雙重貨幣戶口，可以讓你提前把一部分資金鎖定到英鎊賬戶。等孩子入學(xué)時(shí)，直接提取英鎊，省去中間環(huán)節(jié)。

2025年全球留學(xué)費(fèi)用持續(xù)上漲，英國留學(xué)年均45-60萬人民幣，澳洲22-45萬。貨幣靈活配置，能幫你對(duì)沖匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

功能2：財(cái)富管家（市場(chǎng)首創(chuàng)）

第3個(gè)保單周年日起，你可以預(yù)設(shè)指示，為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

什么意思？

假設(shè)你有兩個(gè)孩子，一個(gè)15歲，一個(gè)10歲。你可以設(shè)定：大孩子18歲起每年收到3萬美元，二孩子18歲起每年收到2.5萬美元。保單自動(dòng)執(zhí)行，不需要你每年手動(dòng)操作。

教育金要專款專用，不能挪用。財(cái)富管家功能，相當(dāng)于給教育金上了一道"自動(dòng)執(zhí)行鎖"。

功能3：保單拆分（市場(chǎng)最早）

第一個(gè)保單周年日起，你就可以把一份大保單拆分成多份小保單，不限次數(shù)。

這個(gè)功能配合教育金場(chǎng)景，簡(jiǎn)直是絕配。

比如你投保100萬美元，孩子18歲時(shí)拆出30萬用于本科，22歲再拆出20萬用于研究生，剩余50萬繼續(xù)增值。每次拆分都是獨(dú)立保單，互不影響。

除了以上三個(gè)核心功能，盛利2還支持：

• 9種保單貨幣自由轉(zhuǎn)換：美元、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、港元、新加坡元、澳門幣，0手續(xù)費(fèi)

• 特級(jí)身故賠償：保單生效3年后，若被保人60歲前身故，額外賠付已繳保費(fèi)的30%（其他公司通常只有5%）

這些功能組合在一起，讓盛利2不只是一個(gè)收益工具，而是一套完整的跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承方案。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，你可能還有一個(gè)疑慮：

既然大部分收益來自分紅，那安盛的分紅能兌現(xiàn)嗎？

這個(gè)問題問得好。香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

我們來看看安盛的底牌。

公司背景：全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

更關(guān)鍵的是，安盛是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

償付能力充足率227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-。

分紅實(shí)現(xiàn)率：穩(wěn)健可驗(yàn)證

2025年，安盛一共公布了35款產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

• 平均分紅實(shí)現(xiàn)率：95%

• 最高值：117%

• 接近8成產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%

• 14款分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%

這個(gè)數(shù)據(jù)意味著什么？

意味著安盛的分紅不是"畫餅"，而是有歷史數(shù)據(jù)可驗(yàn)證的。尤其是10年以上的長(zhǎng)期保單，分紅實(shí)現(xiàn)率依然保持在82%的高位，非常穩(wěn)健。

這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。雖然保證收益偏低，但在安盛強(qiáng)大的投資能力和分紅兌現(xiàn)保障下，這一瑕疵的實(shí)際影響可能比你想象的小得多。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

最后，回到最核心的問題：盛利2的瑕疵，到底影響誰？

如果你是以下類型，這款產(chǎn)品可能不適合你：

• 極度保守，必須100%確定收益才能接受

• 投資周期短于15年，等不及復(fù)利發(fā)揮威力

• 對(duì)分紅機(jī)制不信任，無法接受"非保證"概念

但如果你是以下類型，盛利2的瑕疵影響有限：

• 看重分紅潛力而非保底收益

• 能接受15-30年的長(zhǎng)線投資周期

• 有明確的教育金、養(yǎng)老金、傳承規(guī)劃需求

• 認(rèn)可安盛的品牌實(shí)力和分紅兌現(xiàn)能力

港險(xiǎn)配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇測(cè)評(píng)，你應(yīng)該對(duì)盛利2的優(yōu)缺點(diǎn)有了清晰認(rèn)知。但說實(shí)話，產(chǎn)品只是工具，怎么買、從哪個(gè)渠道買，可能比選產(chǎn)品本身更重要。