富衛盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有個代價99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大行存款利率第七次下調，1年期定存跌破1%，3年期只剩1.25%。

這年頭想找個穩定收益的去處，真是越來越難了。

就在這個節骨眼上，富衛扔出了一顆"深水炸彈"——盈聚天下II升級版，號稱25年IRR到6.5%，全港最快。

數據不會騙人，但數據背后的取舍，才是真正需要關注的。

今天咱們就拿數據說話，把這款產品扒個底朝天。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先看最核心的收益變化。

盈聚天下II這次升級只保留了2年交和5年交兩個檔位，主打短繳。

5年交的變化最炸裂：

• 達到6.5%的時間：從44年直接壓縮到25年，整整提前了19年
• 預期回本時間：從7年縮短到6年
• 收益節奏非常好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

這意味著什么？

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

友邦環宇盈活、安盛盛利II需要30年，保誠信守明天需要28年，之前的紀錄保持者安達傳承首創V需要27年。

盈聚天下II直接把紀錄刷新到25年。

更有意思的是，5年交預期次年即可回本。

這個回本速度，可以說是冠絕5年交市場了。

2年交同樣給力：

• 達到6.5%的時間：從36年縮短到28年，幾乎也是市場最快
• 18年達到6%（經測算，幾乎市場最高）
• 28年達到6.5%

放在國內存款利率跌破1%的大背景下，這個收益曲線確實夠吸引眼球。

代價是什么？保證收益的取舍

先別急著下結論，看完再說。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低了。

5年交保證收益的變化：

• 保證回本時間：從13年延長到17年
• 30年保證IRR：從0.2%降到0.1%
• 50年保證IRR：從0.4%降到0.2%
• 峰值保證IRR：從0.5%降到0.3%

2年交同樣如此：

• 保證回本時間：從13年延長到16年
• 峰值保證IRR：0.3%

說白了，富衛把保證收益的"肉"割了一部分，換成了預期收益的"餅"。

這個取舍好不好？

取決于你怎么看分紅險。

如果你相信保險公司的投資能力，預期收益更重要；如果你更看重確定性，保證收益才是底線。

不過有個細節挺有意思：即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。

環宇盈活18年保證回本，信守明天18年保證回本，盛利II更是要25年。

從這個角度看，盈聚天下II的保證收益雖然降了，但在市場上并不算拉胯。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自己升級多少沒意義，得和市場上的競品放一起比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品拉了個對比。

前20年：

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

這款產品的前期收益確實是獨一檔的存在。

盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承，把友邦環宇盈活、安盛盛利II都壓了一頭。

20~30年：

盈聚天下II開始發力了，持續領先于其他競品。

這個階段正好是很多人開始考慮提領的時候，收益優勢能直接轉化為現金流優勢。

30年+長期持有：

盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

大家都到了6.5%的天花板，拉不開差距了。

2年交的表現更亮眼：

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期更是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

港資保司對比：降維打擊

和老五家比完，再和同級別的港資保司比一比。

這個對比就更直觀了：

• 萬通富饒千秋：需要41年達到6.5%
• 周大福匠心傳承2：需要42年達到6.5%
• 富衛盈聚天下II：僅需28年

差距有多大？

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

這也是為什么我說這次升級是"往前卷"——不只是和自己比，放在整個港資陣營里，都是碾壓級別的存在。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰一掰腕子？

我測算了兩個最常見的提領場景：

567提領（5年交第6年起每年提取總保費7%到終身）：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II和盛利II打平

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

5-10-8提領（5年交第10年起每年提取總保費8%）：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三足鼎立

這三款算是目前長期提領的最優解了。

2年交的提領表現更強勢：

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，測算255提領（2年交第5年起每年提取總保費5%到終身），盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

詳細對比新老計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，并且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

保單功能：傳承工具+新生兒福利

保單功能方面，和初代盈聚天下沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人
• 指定后續保單權益人
• 小信托
• 無限變更被保險人（第1年起）
• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）
• 保費假期
• 保單分拆

重點說兩個特色功能：

富傳家選項：

可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

這個功能把盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

對于有傳承規劃的家庭來說，非常實用。

初生嬰兒獎賞：

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

很多人對富衛不太熟悉，覺得不如友邦、安盛這些"百年老店"響亮。

咱們拿數據說話。

公司背景：

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

背后還有11家重量級股東：瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）、新加坡政府投資公司（主權基金）、阿波羅資管、加拿大養老基金、華泰證券等。

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起被認定為香港三大國際保險集團之一。

2024年，富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現：

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• **70%**產品表現≥100%
• 多款產品連續3年100%達成

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

總結：誰適合買盈聚天下II？

最后給大家總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）

2年交：

• 預期5年回本
• 18年復利破6%（幾乎市場最高）
• 28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

代價是：

• 長線保證回報僅為0.3%
• 2年交16年保證回本，5年交17年保證回本

適合買盈聚天下II的人：

• 信任富衛這家公司，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而產生信任危機
• 看重中后期收益，愿意用保證收益換預期收益
• 有提領需求，追求綜合提領收益最大化
• 新婚夫妻或準父母，看中初生嬰兒獎賞

可能更適合其他產品的人：

• 求穩妥，喜歡大保司產品——友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合
• 看重提領的確定性和穩定性——星河尊享II是更好的選擇
• 看重保險公司品牌背書——盛利II有安盛百年老店加持

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

但從數據來看，盈聚天下II無論是收益、提領還是分紅實現率，都沒有任何問題。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義其實不大。

關鍵是：你選擇相信誰。

大賀說點心里話

數據測評做完了，但怎么買、怎么省錢，才是真正的信息差。