國(guó)壽萬(wàn)里優(yōu)悠：被吹上天的"3.88%保證派息"，有3個(gè)硬傷沒(méi)人說(shuō)

你好，我是大賀。

元旦前，國(guó)壽放了個(gè)大招——萬(wàn)里優(yōu)悠儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)計(jì)劃。

說(shuō)實(shí)話，剛看到的時(shí)候，我是興奮的。

保證派息、比例不低、國(guó)家隊(duì)出品，這幾個(gè)標(biāo)簽放一起，很難不多看兩眼。

但仔細(xì)研究完產(chǎn)品特點(diǎn)、條款，做了計(jì)劃書對(duì)比后，一下冷靜了。

今天咱們來(lái)客觀聊聊這款產(chǎn)品。

先潑盆冷水，再看它真正的價(jià)值在哪。

先潑冷水：這款產(chǎn)品的三個(gè)硬傷

這話我必須說(shuō)在前面——別被"3.88%保證派息"沖昏頭腦。

這款產(chǎn)品有三個(gè)硬傷，銷售不會(huì)告訴你的是，這些問(wèn)題可能直接決定它適不適合你。

硬傷一：派息來(lái)得太慢

萬(wàn)里優(yōu)悠從保單第5年才開始派息。

這個(gè)速度，在內(nèi)地算快的，但在香港不夠看。

香港其他派息類產(chǎn)品，有的下個(gè)月就派息，有的保單第一年結(jié)束就派息。

你交完錢要干等4年才能見(jiàn)到第一筆錢，對(duì)現(xiàn)金流有要求的朋友，這一點(diǎn)要掂量清楚。

硬傷二：保證派息有"保質(zhì)期"

別被"保證"兩個(gè)字迷惑了。

保證派息只持續(xù)到保單第30年，之后呢？

30年后，雖然每年也有3.73%的現(xiàn)金流，但此時(shí)的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證收益。

看這張表就清楚了：第30年之后，紅框里的數(shù)字從"保證可支取現(xiàn)金"變成了分紅。

雖然國(guó)壽歷史分紅實(shí)現(xiàn)率不錯(cuò)，但分紅畢竟是分紅。

跟保證寫進(jìn)合同里是兩碼事。

硬傷三：保證回本慢得嚇人

咱們算筆賬就清楚了。

這款產(chǎn)品保證回本時(shí)間需要25年。

25年是什么概念？

你今年35歲買，要等到60歲才能保證回本。

更扎心的是，保單前50年，保證現(xiàn)金價(jià)值基本都在40萬(wàn)以下（100萬(wàn)保費(fèi)的情況下）。

長(zhǎng)期只有本金兩三成的水平，持有保單八九十年，保證現(xiàn)金價(jià)值才基本回本。

為什么會(huì)這樣？

因?yàn)榍?0年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

你每年領(lǐng)走的3.73萬(wàn)，本質(zhì)上是從你的保證現(xiàn)金價(jià)值里"掏"出來(lái)的。

這個(gè)收益，在收益已經(jīng)卷到白熱化的港險(xiǎn)市場(chǎng)，并不算特別好。

如果你追求的是快速回本、高保證收益，這款產(chǎn)品真的要三思。

但是，3.88%背后的真相值得細(xì)看

潑完冷水，咱們?cè)賮?lái)看看這款產(chǎn)品被誤讀的地方。

先澄清一個(gè)被市場(chǎng)反復(fù)誤讀的點(diǎn)：

所有跟你說(shuō)派息3.88%的人全是玩文字游戲，沒(méi)有講清楚情況。

別被忽悠了。

所謂的派息3.88%，是指派發(fā)基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費(fèi)。

以40歲女性，每年交20萬(wàn)，交5年，總保費(fèi)100萬(wàn)為例：

看到?jīng)]？

100萬(wàn)的保費(fèi)，基本金額是961585。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發(fā)到保單第30年，連續(xù)派發(fā)26年。

37310÷100萬(wàn)=3.73%

產(chǎn)品的實(shí)際派息率是3.73%，不是3.88%。

這3.73%是完全確定的、寫進(jìn)合同的。

條款寫得明明白白：整個(gè)保障年期合共派發(fā)基本金額的100.88%。

雖然被夸大了0.15個(gè)百分點(diǎn)，但港險(xiǎn)市場(chǎng)上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒(méi)有第二個(gè)。

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，一年期定存跌破1%，三年期也只有1.25%。

3.73%的保證派息，對(duì)比之下確實(shí)有吸引力，但前提是你要清楚它的計(jì)算方式。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

硬傷說(shuō)完了，該說(shuō)說(shuō)這款產(chǎn)品真正讓我眼前一亮的地方。

從保單第5年，每年領(lǐng)3.73萬(wàn)的利息，一直領(lǐng)到保單第30年。

總共保證領(lǐng)回97萬(wàn)的利息。

然后呢？

保單第30年，賬戶里剩余的本金還有約140萬(wàn)！

97萬(wàn)利息+140萬(wàn)本金=總收益接近240萬(wàn)。

100萬(wàn)變240萬(wàn)，吃了26年息，本金不但沒(méi)少，還翻了1.4倍。

如果繼續(xù)持有呢？

領(lǐng)到90歲（保單50年），本金能漲到近400萬(wàn)！

吃息的同時(shí)，本金還在快速增長(zhǎng)，長(zhǎng)期能翻好幾倍。

這才是這款產(chǎn)品真正的魅力所在。

驚喜二：無(wú)限傳承+國(guó)家隊(duì)背書

除了收益，還有兩個(gè)加分項(xiàng)。

第一，無(wú)限傳承，吃息永動(dòng)機(jī)

保單滿一周年后可無(wú)限次更改被保人。

每次轉(zhuǎn)換受保人后，保單保障年期延長(zhǎng)至新受保人138歲。

你可以自己吃息，也可以傳給兒子、孫子接著吃。

每一代的現(xiàn)金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國(guó)家隊(duì)背書，穩(wěn)得可怕

買保險(xiǎn)圖得就是一個(gè)放心，而國(guó)壽這家公司就是穩(wěn)的代表。

中華人民共和國(guó)財(cái)政部持股90%，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個(gè)安全等級(jí)。

國(guó)壽過(guò)往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上。

這個(gè)水平，就算是跟香港一眾世界頂級(jí)保險(xiǎn)集團(tuán)比，也是強(qiáng)得可怕。

結(jié)論：它解決的是不能出錯(cuò)的錢

說(shuō)了這么多，這款產(chǎn)品到底適合誰(shuí)？

這話我必須說(shuō)清楚：這款產(chǎn)品有比較明確的適用場(chǎng)景，它解決的是人生關(guān)鍵階段不能出錯(cuò)的錢。

場(chǎng)景一：給孩子買教育金

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領(lǐng)錢，一直領(lǐng)到30歲。

每一年的利息都是確定的。

孩子人生前30年——成長(zhǎng)、讀書、成家、買房、創(chuàng)業(yè)，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

你總不能說(shuō)，今年保險(xiǎn)分紅不好，孩子學(xué)費(fèi)不交了。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩(wěn)重了，這筆現(xiàn)金流變成分紅也沒(méi)問(wèn)題。

場(chǎng)景二：35歲給自己兜底

35歲投保，40歲開始領(lǐng)錢，可以一直領(lǐng)到65歲。

人到35，在職場(chǎng)中狗都不如。

早做打算，不至于哪天突然被裁時(shí)措手不及。

每年這筆確定的現(xiàn)金流，就是你重新出發(fā)的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養(yǎng)老金的現(xiàn)金流接上了，保險(xiǎn)賬戶里每年的分紅還能讓你的養(yǎng)老金更上一層樓。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報(bào)，這款產(chǎn)品都不適合。

使用范圍比較窄，這是它的特點(diǎn)，也是它的局限。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。

同樣的保障，有人多花了10萬(wàn)，有人省下了10萬(wàn)，這里面的信息差，比選產(chǎn)品更重要。