港險市場"冰火兩重天"：有保司暴漲300%，有保司暴跌40%，你選對了嗎？

你好，我是大賀。

今天這篇文章，我必須先給你潑盆冷水。

最近港險市場的數據出來了，表面上看一片繁榮——新單保費飆升50%，整個市場仿佛坐上了火箭。

但你知道嗎？

在這片"繁榮"背后，有些保司正在悄悄"掉隊"，而且掉得很慘。

別被表面繁榮迷惑，數據不會騙人。

警惕！港險市場正在"兩極分化"

先把風險搞明白再說。

我見過太多踩坑的案例。

很多人只看到港險市場火爆，就覺得隨便選個保司都沒問題。

但這個數據你必須看清楚——

周大福人壽標準保費同比下滑40.4%！

你沒看錯，不是增長，是暴跌四成。

這還不是個例。

太壽香港同比下滑8.5%，就連老牌巨頭友邦，在經紀渠道的標準保費也出現了**1.5%**的下滑。

如果說整個市場是熱的，那經紀業務渠道就是"冰火兩重天"。

一邊是富衛人壽**291%的瘋狂增長，安盛保險364%**的驚人增幅。

另一邊是周大福人壽、太壽香港的持續下滑。

這讓我想起2025年債券市場的一個大事件——天安財險和天安人壽相繼公告無法兌付十年期資本補充債的本息。

這是國內保險行業首次出現債券違約，給整個市場敲響了警鐘。

保險公司不是鐵板一塊，選錯了，真的會踩坑。

投保前一定要摸清保司的渠道優勢和財務狀況，避免踩雷。

大背景：市場整體火爆，新單飆升50%

說完風險，我們再來看看大背景。

2025年上半年，香港保險業交出了一份亮眼的成績單：

• 新單保費達到1737億港元
• 同比增長50.3%
• 長期業務新造保單保費上升50%
• 退休計劃業務更是暴漲76.4%

整個市場確實在狂飆。

但正因如此，那些逆勢下滑的保司才更值得警惕——大家都在漲，你在跌，說明什么？

頭部格局：87%市場被前十家瓜分

香港保險市場的"頭部效應"非常明顯。

這個數據你必須看清楚：前十家保司共占87.4%的市場份額。

光是前五名就占據了**59.6%**的江山。

頭部陣營長這樣：

資源和客戶越來越向大公司集中，這是不爭的事實。

對于普通消費者來說，選擇頭部保司往往意味著更穩健的財務實力和更長期的服務保障。

黑馬崛起：誰在逆勢狂飆？

在頭部格局穩固的同時，有幾匹"黑馬"沖得格外猛。

富衛人壽是所有頭部公司里勢頭最強勁的：

• 總保費172億港元，市場份額9.9%
• 同比增長129.3%
• 經紀渠道更是暴漲291.3%

安盛保險同樣交出了驚人答卷——標準保費同比增長364.2%，接近翻了4.6倍。

宏利也不甘示弱，同比增長112.2%，在經紀渠道的標準保費更是暴漲269%。

這些數據說明什么？

市場在洗牌，有人在掉隊，但也有人在加速搶占份額。

深挖標準保費：看穿業務真實質量

很多人只看總保費，這其實不夠專業。

行業內還有一個更關鍵的指標——標準保費。

它把不同繳費期的保單（躉交、5年交、10年交等）用統一標準折算成年繳保費，能更公平地反映一家公司長期保障型業務的"含金量"。

從這個維度看，排名有了微妙變化：

匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛人壽。

中銀人壽和保誠保險的排名有所提升，說明它們在長期保障型業務上有獨特優勢。

2025年Q2合計保費881億港元，同比增長41.4%——整體向好，但分化明顯。

高凈值客戶偏好：為何選擇"細水長流"？

還有一個有意思的數據。

TOP15家保司的總整付件數是5.17萬件，而非整付件數達到了50.7萬件，幾乎是十倍之差。

匯豐人壽的整付均價高達1567萬港元，非整付均價37.6萬港元。

友邦的非整付件數最多，達到117313件。

這說明什么？

高凈值用戶還是選擇了"細水長流"的繳費方式。

5年交是個不錯的選擇，更符合利用保險進行長期財務規劃的本質。

一次性躉交雖然省事，但分期繳費能保持資金靈活性，也更符合穩健理財的邏輯。

避坑指南：選保司的三個關鍵維度

最后，我給你總結三條實操建議，幫你避開那些正在掉隊的保司。

第一，優先選擇頭部保司

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，頭部玩家實力更穩，選擇他們的產品更安心。

別被一些小保司的"高收益"宣傳迷惑。

2019年到2024年，內地已有103家保險專業中介機構退出市場，行業洗牌正在加劇。

選擇頭部穩健機構，是對自己的保護。

第二，不同需求盯準不同維度

• 如果你是高凈值客戶，重點看整付件數對應的保司表現，比如匯豐人壽、中銀人壽
• 如果你是大眾保障需求，可以關注非整付件數領先的機構，比如友邦、保誠

精準匹配，才能省心。

第三，警惕"兩極分化"中的掉隊者

數據不會騙人。

周大福人壽下滑40%、太壽香港下滑8.5%，這些都是真實發生的。

投保前一定要做功課：

• 查保司近三年的業績增長趨勢
• 看它在你關注的渠道（銀行/經紀/代理）的表現
• 了解它的財務穩健度和償付能力

2024年底，泛華保險中介暴雷——營收同比跌超4成，凈利潤暴跌超9成，賬上現金只剩0.266億美元。

這給所有人敲響了警鐘：選擇比努力更重要，選錯了，再好的產品也可能變成坑。

大賀說點心里話

港險市場確實火爆，但火爆背后的分化風險，才是你真正需要關注的。

選對保司，是所有決策的第一步。

不過，除了選對保司，還有一件更重要的事——怎么買，才能省下真金白銀？