8家港險公司投資能力大PK：99%的人不知道，選錯保司30年少賺200萬

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行又集體降息了——3年期大額存單利率跌到1.5%，5年期大額存單直接從多家銀行下架。

更扎心的是，一些中小銀行的3年期定存利率已經降到1.20%，活期存款利率最低只有0.05%。

你存的錢，正在以肉眼可見的速度"縮水"。

同樣100萬，放銀行和放港險，30年后能差多少？

這組數據很有意思——按1.5%復利算，銀行30年后是156萬；按6%復利算，港險30年后是574萬。

差了整整418萬。

但問題來了：港險有八大主流保司，友邦、保誠、宏利、安盛、永明、周大福、萬通、富衛……每家的投資策略都不一樣，選錯保司，收益可能差出幾十萬甚至上百萬。

今天，我就用數據帶你看看，這八大保司到底誰更能打。

第一回合：投資規模PK——誰的"彈藥庫"最充足？

讓我們看看真實的數字。

投資規模代表一家保司的"資金實力"，規模越大，通常意味著更強的議價能力、更豐富的投資渠道、更專業的資管團隊。

第一梯隊：萬億美元俱樂部

安盛毫無懸念拿下冠軍——截至2024年12月31日，安盛集團全球管理總資產超過1萬億美元，相當于香港外匯基金的2.4倍。

這是什么概念？

全球能管這么多錢的資管機構，一只手數得過來。

安盛被譽為"歐洲排名第一的資產管理公司"，這個頭銜不是白來的。

第二梯隊：千億美元級別

宏利2024年總投資資產高達4425億加元（約3300億美元），作為138年歷史的老牌公司，這個體量相當扎實。

萬通保險2024年總投資資產2853億美元。

友邦2024年投資總額達2553億美元。

保誠2024年總投資資產1600億美元。

永明的投資總盤近1765億加元（約1300億美元）。

第三梯隊：百億港元級別

周大福的總投資組合資產管理價值高達777.21億港元。

雖然規模相對較小，但復合年度增長率達到18%，增速相當亮眼。

本回合結論：

安盛規模一騎絕塵，宏利、萬通、友邦緊隨其后。

但規模大不代表收益高，接下來看更關鍵的——錢是怎么投的。

第二回合：資產配置風格PK——保守派vs激進派

這一回合最有意思。

同樣是管錢，有的保司穩如老狗，有的保司激進如虎。

對比一下就清楚了。

保守型代表：友邦、宏利、萬通

友邦保險堪稱保守型投資的典范。

近70%配置于固定資產，股權資產占24%，房地產僅3%。

宏利更保守，固定資產占比78.5%。

萬通則是83%配置于債券，幾乎把"穩"字刻進了DNA。

激進型代表：保誠

保誠保險以高權益類資產占比著稱——權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

金融投資總額161,184百萬美元" />

相較于2023年，保誠的權益類資產增持了25%，債權類減持了11%。

這種高權益配置帶來了更高的潛在收益——年度凈利潤整體增長了40%。

但波動性也更大。

平衡型代表：安盛、永明、周大福、富衛

安盛的投資風格分為謹慎型、平衡型和進取型三檔，穩中求進。

在總資產布局中，固定收益占比74%，其次是房地產和上市股權合計占比14%。

永明穩健的固收資產占比極高達75%。

周大福債券投資占75%。

富衛固收類資產投資占比超66%。

本回合結論：

• 求穩選友邦、宏利、萬通（固收占比70%-83%）
• 想博高收益選保誠（權益占比50%+）
• 想要靈活選安盛（三檔策略可選）

第三回合：信用評級PK——錢投得安不安全？

資產配置風格決定了收益潛力。

但信用評級決定了安全底線。

數據不會騙人，我們直接看各家的債券質量。

第一梯隊：99%投資級

富衛固收類資產投資中，99%是優質投資級別（BBB及以上）。

這個比例在行業里相當亮眼。

永明****97%評級為投資級高質量（BBB及以上級）。

萬通****96%為高評級債券。

第二梯隊：70%-76%A級及以上

保誠****76%的政府債券和56%的公司債券達到A級及以上評級，資產質量優異。

宏利****70%資產為A級及以上優質債券。

友邦政府和機構債券占58%，公司債券占39%，整體質量也相當穩健。

特別提及：安盛的機構評級

安盛自身的信用評級也相當亮眼——標準普爾評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽國際評級AA。

償付比率高達227%，遠超監管要求。

本回合結論：

• 富衛、永明、萬通的債券質量最高（96%-99%投資級）
• 保誠、宏利、友邦緊隨其后（70%-76% A級及以上）
• 安盛機構評級最強（AA-/Aa3/AA）

終極回合：分紅實現率PK——承諾的收益兌現了多少？

前面三回合都是"紙面實力"。

這一回合才是真正的"交卷時刻"——分紅實現率直接告訴你，保險公司過去承諾的收益，到底兌現了多少。

用事實說話，2024年各大保司的分紅實現率報告均已出爐：

冠軍：友邦（99%）

友邦整體的分紅實現率達到99%，是港險市場中表現最好的第一梯隊保司。

「充裕未來2」更是連續7年100%達成，穩如磐石。

亞軍：安盛（97.5%）

22款儲蓄險平均94.7%，最高達到117%，超額兌現。

季軍：萬通（96.5%）

「富饒千秋」達99%-101%，表現相當穩定。

第四至第六：周大福、宏利、國壽（94%-94.5%）

周大福三大王牌儲蓄產品全線100%。

宏利****99%保單總現金價值比率>95%。

國壽海外終期紅利100%達成。

第七至第八：富衛、永明（86%）

富衛多款主力產品實現率較2023年上升。

永明「傳富儲蓄」連續6年100%。

第九：保誠（84.5%）

主力儲蓄險集中在80%-110%，波動較大。

本回合結論：

主流保司的平均分紅實現率都在80%以上，但差距明顯：

• 第一梯隊（95%+）：友邦、安盛、萬通
• 第二梯隊（90%-95%）：周大福、宏利、國壽
• 第三梯隊（85%-90%）：富衛、永明、保誠

代表產品對比：各保司的王牌儲蓄險

說完保司實力，我們來看各家的旗艦產品。

畢竟買保險，最終還是要落到具體產品上。

友邦「盈御3」

債券及其他固定收入工具占比：25%-100%。

增長型資產占比：0%-75%。

投資策略穩健，兼顧穩健與增長潛力。

保誠「信守明天」

固定收益證券占比：30%。

股票類別證券占比：70%。

股票類別證券投資占比高，適合長期主義者。

宏利「宏利傳承」

債券及其他固定收入資產占比：25%-55%。

非固定收入資產占比：45%-75%。

通過多元化債券及私募債券實現穩健增值。

安盛「盛利」

債券及其他固定收益資產占比：25%-80%。

增長資產占比：20%-75%。

收益波動可控，資產靈活適配市場變化。

永明「萬年青·星河尊享」

固定收入資產占比：25%-80%。

非固定收入資產占比：20%-75%。

收益波動可控，"穩+可持續"。

周大福「匠心傳承」

一般情況：25%-50%固定收入+50%-75%股權。

財富躍進選項：15%-40%固定收入+60%-85%股權。

三種投資策略，高度靈活，滿足不同風險偏好需求。

萬通「富饒千秋」

債券及其他固定收益資產占比：25%-100%。

股權類型資產占比：0%-75%。

長期資產穩定增值、"機構級別配置"。

富衛「盈聚天下」

固定收益類型資產占比：25%-100%。

股權類型資產占比：0%-75%。

投資于不同的地區和行業。

最終推薦：三類人群的最佳選擇

說了這么多，到底怎么選？

我按風險偏好給你分好類：

第一類：極度風險厭惡者（本金安全優先）

推薦保司：宏利、友邦、富衛、周大福人壽

原因：

• 高比例配置高評級債券（70%-80%+）
• 波動小，本金安全優先
• 適合教育金、養老金等剛性需求

第二類：平衡型投資者（穩中求進）

推薦保司：安盛、永明

原因：

• 債券打底（60%-75%）+ 彈性增長空間（股票/私募等）
• 安盛提供靈活策略選項，永明融入ESG理念
• 適合投資期較長（10-20年），希望收益有一定潛力又不愿承受過大波動者

第三類：進取型投資者（能扛波動，追求高復利）

推薦保司：保誠、萬通

原因：

• 保誠高配權益資產（約70%），波動大但長期復利潛力強
• 萬通專注債券+精選私募，捕捉高質量非公開市場機會
• 適合資金為長期閑錢，目標年化6.5%+，能承受中期波動者

香港保險市場的競爭本質是投資能力的比拼。

友邦的穩定、保誠的激進、安盛的靈活、萬通的進取……每家保司都有其獨特優勢。

但這些保司的目標一致：在控制風險的前提下，最大化長期收益。

選擇香港保險，就是選擇把錢交給"全球頂配的資管團隊"打理。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你可能已經有了初步想法。

但選對保司只是第一步，怎么買、什么時候買、能省多少錢，這里面還有不少門道。