宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"，我扒了7款產品數據，發現3個真相沒人說

你好，我是大賀。

最近后臺收到太多關于宏利「宏摯傳承」的私信了。

有人說這是2025年港險市場的"收益天花板"，有人說它是"卷王中的卷王"，還有人直接甩來銷售發的對比圖問我：這數據是真的嗎？

說實話，作為一個研究港險9年的人，我對"收益第一""市場最強"這類說法天然保持警惕。

數據不會騙人，但解讀數據的方式可以。

所以這一周，我把市面上主流儲蓄險的收益數據全拉出來做了個硬核對比——友邦、保誠、永明、富衛、周大福，一個不落。

結果確實讓我有點意外：有些地方它真的強，但有些坑，銷售絕對不會主動告訴你。

今天這篇文章，咱們拿數據說話，不吹不黑，把「宏摯傳承」的真實面目扒個干凈。

一、港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

先說結論：美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%——這兩個數字，確實是目前市場上能查到的同類產品里最高的。

你可能對這個數字沒概念。

我給你做個參照：

2025年5月，六大國有銀行剛完成第七次存款利率下調。

現在1年期定存利率只有0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

活期？0.05%，幾乎等于沒有。

銀行理財更慘。

根據普益標準的數據，2025年2月純債型固收類理財產品平均年化收益率只有0.82%，創下2023年以來單月最低。

而「宏摯傳承」呢？

10年4.29%，20年6%。

這個差距，不用我多解釋了吧？

但"卷王"這個稱號，不能只看一個數字。

接下來，我會把它和友邦、永明、富衛、周大福等主流產品逐項對比，你看完自然有答案。

二、收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

別聽銷售吹，看看真實對比。

我把市面上7款主流5年繳美元儲蓄險的收益數據拉了個表，包括保證回本時間、預期回本時間、各年限IRR，一目了然：

這個數字很關鍵——10年IRR 4.29%，在7款產品里排名第一。

友邦環宇盈活是3.47%，盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

差距不是一點半點。

再看20年IRR：「宏摯傳承」達到6%，依然是第一。

友邦環宇盈活5.67%，盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%。

前20年的收益表現，「宏摯傳承」確實遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

但我要多說一句：

保證收益方面，它屬于市場第一梯隊水平，但不是最強的。

永明星河傳承II的保證回本時間只要10年，而「宏摯傳承」需要18年。

保證峰值IRR方面，永明達到1%，「宏摯傳承」只有0.64%。

所以準確的說法是：預期收益第一，保證收益第一梯隊但不是最強。

還有一個數據值得關注：

第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

這意味著如果你真的持有到老，收益天花板是明確的。

我幫你們算過了：

如果你的需求是10-20年內用錢——比如孩子的教育金、自己的養老儲備——「宏摯傳承」的前20年爆發力確實是最強的，完美匹配這類中期需求。

三、人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人問我：美元保單強，那人民幣保單呢？

我專門做了人民幣保單的對比表：

數據不會騙人：

• 10年IRR 3.42%，市場第一
• 15年IRR 5.29%，市場第一
• 20年IRR 5.52%，市場前三（萬通富饒千秋Plus是5.98%，排第一）

人民幣保單前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

這個成績什么概念？

同期友邦盈御多元貨幣3的10年IRR只有2.02%，15年3.94%，差距非常明顯。

信誠天多元貨幣10年IRR 1.61%，更是被甩開一大截。

不過要注意一點：

20年之后，萬通富饒千秋Plus和永明星河尊享2的收益開始反超。

如果你的資金規劃是20年以上，人民幣保單的選擇就需要重新考量了。

但對于大多數人來說，10-15年是一個關鍵的用錢節點——孩子上大學、自己準備退休金。

在這個時間段內，「宏摯傳承」的人民幣保單確實是最優選擇之一。

四、回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

買儲蓄險，很多人最關心的問題是：我的錢什么時候能回本？

這個問題的答案，直接決定了你的資金靈活性。

先看「宏摯傳承」的數據：

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本。

這意味著什么？

你交完5年保費，第6年賬戶里的錢就已經比你交進去的多了。

當然這是預期值，保證回本需要18年——但18年在市場上也是第一梯隊水平。

我幫你們算過了，不同繳費期的回本速度：

• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 5年繳：預期6年回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

規律很明顯：繳費期越短，回本越快。

對比其他產品，友邦環宇盈活預期7年回本，盈御3預期8年回本，永明星河尊享II預期7年回本。

「宏摯傳承」的6年確實是最快的。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

這一點對于需要靈活調配資金的人來說，非常重要。

舉個例子：

你今年40歲，5年繳完保費，46歲就回本了。

這時候孩子可能正好要上大學，你有充分的選擇權——可以提領一部分用于教育支出，也可以繼續放著讓它增值。

這種靈活性，是很多長回本期產品給不了的。

五、但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話。

「宏摯傳承」不是"全能款"，它有兩個明顯的短板，銷售不會主動告訴你。

短板一：分紅結構單一，不適合早期大額提領

這個數字很關鍵——「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

什么意思？

傳統儲蓄險的分紅結構是"復歸紅利+終期紅利"雙引擎。

復歸紅利是每年派發、逐步累積的，相當于一個"緩沖墊"；終期紅利則是最后一次性給付的大頭。

「宏摯傳承」沒有復歸紅利，全靠終期紅利。

這就導致一個問題：早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

你可能想：它不是有566、567這些靈活提領方案嗎？

沒錯，但咱們拿數據說話——不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，其實都更建議大家在15年以后再做大額提領。

因為早期提領，相當于把還沒長大的"雪球"砍掉一塊。

雪球越小，后面滾動增值的基數就越小。

短板二：20年后長線收益乏力

回頭看那張對比表：

• 30年IRR：「宏摯傳承」6.16%，友邦環宇盈活6.50%
• 35年IRR：「宏摯傳承」6.19%，友邦環宇盈活6.50%
• 40年IRR：「宏摯傳承」6.33%，友邦環宇盈活6.50%

看到了嗎？

20年之后，「宏摯傳承」的收益增速開始放緩，被友邦環宇盈活、永明星河傳承II等產品反超。

這不是黑它，數據就是這樣。

它的增值優勢主要集中在保單前期，20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

如果你希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

比如你今年30歲，打算買一份儲蓄險留給自己60歲以后養老。

30年后用錢，友邦環宇盈活的IRR是6.50%，「宏摯傳承」只有6.16%。

差了0.34個百分點，聽起來不多，但30年復利下來，差距可不小。

六、靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然有短板，但「宏摯傳承」的靈活性確實是加分項。

先說提領方案：支持"566""567""56789"等多種提領方式。

什么意思？

• 566：第5年開始，每年提取6%，連續提取6年
• 567：第5年開始，每年提取6%，連續提取7年
• 56789：第5年開始，按照6%、7%、8%、9%遞增提取

提取方案多樣化、靈活性強。

無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

還有一個獨創功能——"無憂選"。

繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

舉個例子：

你選了5年繳，第6個保單周年開始就可以使用無憂選。

保險公司會把不確定的終期紅利，按照一定比例轉換成確定的收益，讓你提取出來用。

關鍵是，提取紅利不影響本金，現價繼續增長。

聽起來很美對吧？

但我要潑盆冷水：無憂選同樣建議后期再使用。

原因和前面說的一樣——早期使用，會影響終期紅利的復利增值。

如果你不是真的急用錢，建議忍一忍，讓雪球先滾大再說。

另外要注意：

如果曾經行使過"終期紅利鎖定權益"，就不能再使用"無憂選"了。

這兩個功能是互斥的，選擇前要想清楚。

七、公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

買保險，除了看產品，還要看公司。

畢竟這是一份可能持有幾十年的合同。

先看宏利的基本面：

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市——這意味著它受到多個資本市場的監管，透明度和合規性都有保障。

宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

這個體量，在全球保險行業里屬于第一梯隊。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

1.6兆是什么概念？

大約等于8萬億人民幣，比很多國家的GDP還高。

評級方面：

宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

三大評級機構都給出了高評級，財務穩健性毋庸置疑。

還有一個數據很能說明問題：

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港的強制性公積金，相當于內地的社保。

全港最大的強積金服務商，意味著香港政府和市場對宏利的資管能力高度認可。

業務增長方面：

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速非常驚人，說明市場對宏利產品的認可度在快速提升。

最后看分紅實現率：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更關鍵的是：

99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這個數據意味著：

宏利的分紅兌現能力是有保障的，絕大多數產品都能達到或接近預期收益。

綜合來看，宏利的信譽與實力值得信賴。

八、對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后給個明確的結論。

「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品：

優點：

• 美元保單前20年收益市場第一
• 人民幣保單前15年收益市場第一
• 回本速度快，5年繳預期6年回本
• 提領方案靈活，獨創無憂選
• 公司實力雄厚，分紅兌現率高

缺點：

• 分紅結構單一，早期大額提領會折損收益
• 20年后長線收益放緩，不如友邦、永明

適合人群：

• 認可宏利的品牌和實力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金
• 準備10-20年后的退休儲備

不適合人群：

• 追求長期高收益（30年以上）
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 計劃早期大額提領

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

如果你的資金規劃是10-20年內用錢，「宏摯傳承」的收益優勢確實明顯。

但如果你打算持有30年以上，或者需要早期大額提領，可能需要考慮其他產品。

大賀說點心里話

今天這篇文章，5000多字，把「宏摯傳承」的優缺點都掰開揉碎講清楚了。

但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出10萬、20萬。

這不是夸張，是我這9年見過太多真實案例。