友邦環宇盈活：拿到這份計劃書，99%的人都看不懂這3個關鍵數字

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

剛拿到一份港險計劃書，密密麻麻全是數字，是不是有點懵？

別慌，今天我用一份真實的友邦環宇盈活計劃書，手把手帶你從頭到尾看一遍。

這是很多客戶問過我的問題：計劃書上這么多數字，到底該看哪個？

哪些是真的能拿到的，哪些只是"畫餅"？

別急，咱們慢慢來。

Day 1：投保時你會拿到這份計劃書

先看這份計劃書的基本信息。

投保人是0歲男性，總保費25萬美金，分五年繳費，每年繳納5萬美金。

保單貨幣是美元，保費供款年期5年，保障年期終身。

投保時基本金額512,296美元——這個數字你記一下，后面算收益會用到。

說白了就是：每年存5萬美金，存5年，然后讓保單自己"滾雪球"。

先搞懂：你的錢會變成什么？

友邦環宇盈活是一款英式分紅產品，收益結構由三部分組成：

保證金額+復歸分紅+終期分紅。

保證部分的現金價值，是保險公司必須給到你的最低金額。

不管未來市場怎么波動，只要保單有效，這筆錢就是實打實的保底。

但港險的特點是什么？

非保證占比高，占大頭。

這部分就是分紅，也是高收益的來源。

復歸紅利，類似公司發給你的工資，每年都會派發，發給你之后就不會再減少。

復歸紅利占比越高，產品波動越小，在提領方面的優勢也會更明顯。

終期紅利呢，是在退保或理賠時一次性派發，平時不累積到現金價值里。

它是給保單博取高收益的進攻型前鋒，占比越高，產品波動越大。

我帶你一步步看：

保證的部分是"底"，復歸紅利是"穩"，終期紅利是"沖"。

三者加起來，就是你看到的退保發還總額。

第1-5年：繳費期的「陣痛」

這是很多客戶問過我的問題：剛買完能退嗎？

退了能拿多少？

實話告訴你：繳費期間退保基本都是虧的。

第1年剛交5萬，這時候退，計劃書里演示的退保收益連已交保費的**1%**都拿不到。

第3年已經交了15萬，退保收益也就2.5萬多美金。

第5年剛把25萬交完，退保收益還是追不上總保費，仍有損失。

為什么？

因為保單前期會扣初始費用、管理費等，成本都扣在前面了。

保單前期退保會虧損，這基本已經是行業常態，不只是這一款產品。

所以買港險之前，一定要確認這筆錢是長期不動的閑錢。

第7年：預期回本的「轉折點」

熬過繳費期，情況就開始好轉了。

保單第6年，退保預期總收益21.9萬美金，雖然還沒回本，但已經在追了。

保單第7年，預期回本。

這個數字你記一下。

如果你更保守，只看保證部分呢？

保單第18年保證回本。

說白了就是：預期7年回本，保證18年回本。

中間的差距，就是分紅能不能兌現的問題。

第10-30年：復利開始「發力」

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

第10年，預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%。

第20年，預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%。

第30年，預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板6.5%。

港險收益是復利計算的。

2025年銀行存款利率已經是第七次下調了，1年期定存利率降到0.95%。

對比一下，長期復利6%+的差距有多大？

這張圖很直觀：

同樣是1塊錢，2%、4%、6%的利率，30年后差距是指數級的。

但未來真能拿到這么多嗎？

這是最關鍵的問題。

港險計劃書里的收益演示，并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

計劃書里有樂觀和悲觀兩種情景演示：

• 第10年：樂觀收益39.3萬，悲觀收益27.4萬，相差約12萬美金
• 第20年：樂觀收益77.9萬，悲觀收益42.2萬，相差約35萬美金
• 第30年：樂觀收益146.3萬，悲觀收益65萬，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

那怎么判斷保司能不能兌現？

看分紅實現率。

分紅實現率是計劃書預期收益和實際收益的比值。

分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

不過要提醒一句：

過去的分紅實現率不能完全代表未來，考量港險產品預期收益時需要綜合多方面因素。

寫在最后：適合長期持有的人

一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

環宇盈活適合什么人？

有一筆長期不動的閑錢，能接受7年左右回本，追求長期復利增值，同時能理解分紅的不確定性。

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看懂計劃書只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一份保單，有人多花了10萬，有人卻能省下來——這中間的信息差，才是真正值錢的。