安盛盛利2：被捧上天的"提領王"，我把數(shù)據(jù)全拉出來，看看能不能打

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近港險圈有個大新聞：

永明萬年青當了這么多年的"提領王"，終于有產(chǎn)品敢來踢館了。

這個挑戰(zhàn)者就是安盛「盛利2」。

網(wǎng)上吹它的文章鋪天蓋地，什么"全港唯一557提領"、"收益吊打全場"、"提領天花板"……

說得神乎其神。

但咱不玩虛的，直接上對比。

我把盛利2和市場主流產(chǎn)品的數(shù)據(jù)全拉出來，一個個PK給你看——

它到底是真的強，還是被過度包裝了。

提領王易主：永明萬年青被超越了

先說最勁爆的結論：

盛利2做到了全港唯一的557提領。

什么意思？

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這個數(shù)據(jù)一出來，永明萬年青在港險市場坐了多年的提領王寶座，就要拱手讓人了。

之前市場上提領能力最強的產(chǎn)品，大多只能做到566（第6年開始提6%），或者567（第6年開始提7%）。

能做到557的，一個都沒有。

盛利2是第一個，也是目前唯一一個。

當然，提領只是它眾多優(yōu)點中的一個。

接下來我會從靜態(tài)收益、提領表現(xiàn)、分紅實現(xiàn)率、特色功能、產(chǎn)品瑕疵五個維度，把這款產(chǎn)品徹底拆開給你看。

數(shù)據(jù)擺出來，好不好一目了然。

靜態(tài)收益PK：誰是真正的長跑冠軍？

先看最基礎的：不提取情況下，各產(chǎn)品的收益表現(xiàn)。

盛利2在5年繳費的情況下，前10年、20年、30年的IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現(xiàn)金價值：660,340美元
• 第20年現(xiàn)金價值：1,387,972美元
• 第30年現(xiàn)金價值：2,925,600美元

這個水平怎么樣？

直接上對比圖：

從表格能看出，跟市場上主流產(chǎn)品對比，盛利2在每個階段都不是最高的。

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承。

但問題是，宏摯傳承20年之后增長乏力，后勁不足。

友邦、保誠的產(chǎn)品呢？

30年左右也能觸頂6.5%的復利，但前期收益又打不過盛利2。

打個比方，這就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈累了，被很多人反超
• 友邦環(huán)宇盈活、保誠信守明天前面跑得穩(wěn)，第二圈最先沖過終點
• 而盛利2呢？第一圈緊跟著前兩名跑，第二圈也和友邦保誠一樣，最先沖過終點

論靜態(tài)收益，盛利2的綜合成績是最好的。

它不是單項冠軍，但它是全能選手——每個階段都穩(wěn)在前兩名，沒有明顯短板。

這個差距，懂的都懂。

提領PK：566、567、557三檔實測

靜態(tài)收益只是基本功。

對于很多想用港險做現(xiàn)金流規(guī)劃的朋友來說，提領表現(xiàn)才是核心。

先說一個關鍵知識點：

看一個產(chǎn)品適不適合提取，復歸紅利的占比非常重要。

復歸紅利越多，保單結構越穩(wěn)，越適合提領。

看這張圖：

盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利），在總現(xiàn)金價值中的占比非常高。

這意味著它天生就是為提領設計的。

好，咱們分三檔來測：

第一檔：566提取

5年繳費，第6年開始，每年提取本金的6%。

這是市場上最常見的提領方式，大多數(shù)產(chǎn)品都能支持。

盛利2在這個檔位的表現(xiàn)：

提取完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產(chǎn)品。

而且，提取后20年復利已經(jīng)做到6.41%，保單第26年就能達到6.5%。

第二檔：567提取

5年繳費，第6年開始，每年提取本金的7%。

到這個檔位，很多產(chǎn)品就已經(jīng)不支持了——提著提著就會斷單，提不出來。

而盛利2依然是獨占鰲頭。

第三檔：557提取

5年繳費，第5年開始，每年提取本金的7%。

這是最激進的提領方式。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰(zhàn)越勇。

而市場上其它所有產(chǎn)品，沒有一個能做到這樣大比例、這樣早的557提領。

它是全港唯一，實力超級恐怖。

別聽銷售吹，看實際表現(xiàn)——

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

557實戰(zhàn)：盛利2 vs 星河尊享2

光說"全港唯一"還不夠，咱們拉一個具體案例出來對比。

以30歲女性、6萬美元5年繳、557提領為例，對比盛利2和另一款熱門產(chǎn)品星河尊享2：

數(shù)據(jù)說話：

第10年：

• 盛利2現(xiàn)金價值：267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2現(xiàn)金價值：240,527美元，IRR 2.85%

光是第10年，盛利2就比星河尊享2多了27,276美元，IRR高出整整1個百分點。

長期表現(xiàn)：

• 盛利2可持續(xù)提領到70年以上，保單依然健康
• 星河尊享2在第63年斷單，提不下去了

這個差距有多大？

假設你30歲開始投保，557提領：

• 買盛利2，你可以提到100歲以后
• 買星河尊享2，你93歲保單就斷了

復歸紅利占比高的產(chǎn)品，保單結構就是穩(wěn)。

這不是玄學，是數(shù)學。

說到這里，不得不提一個大背景：

2025年7月，香港保監(jiān)局實施了分紅演示利率上限新規(guī)，港元和非港元分紅保單最高演示收益率分別限制在6%和6.5%以內(nèi)。

這意味著什么？

盛利2的6.5%長期IRR，在新規(guī)下依然是天花板級別。

以年繳25萬美元、持有30年為例，7%與6.5%演示利率的差額約32萬美元。

新規(guī)之前能鎖定高收益產(chǎn)品的人，已經(jīng)占了先機。

而盛利2，恰好是新規(guī)下的頂配。

分紅實現(xiàn)率PK：安盛排第幾？

收益再高，也要看公司能不能兌現(xiàn)。

分紅實現(xiàn)率，是檢驗保司投資能力的硬指標。

去年7月，我們團隊花了兩個星期，從12家香港主流保險公司官網(wǎng)扒取了上千條數(shù)據(jù)，做了一次全面的分紅實現(xiàn)率排名。

安盛的表現(xiàn)如何？

幾個關鍵數(shù)據(jù)：

• 過往分紅實現(xiàn)率在90%以上的數(shù)據(jù)占比七成以上
• 分紅實現(xiàn)率達80%及以上的數(shù)據(jù)占比9成
• 10年+儲蓄保單平均分紅實現(xiàn)率81.8%
• 周年/復歸/終期紅利的平均值都在95%以上

但安盛最終只排在第二梯隊，為什么？

因為它被一個特殊數(shù)據(jù)拖累了——過往有一個重疾險的分紅實現(xiàn)率最低只有28%。

雖然這并不代表安盛整體水平，但在事實上確實加大了波動，所以只能排第二梯隊。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保司之一，安盛是穩(wěn)健選手的代表。

功能PK：盛利2有哪些獨家？

很多人看盛利2的時候，目光都被收益的光芒遮蔽了。

但盛利2給我的更大驚喜是，它在功能和細節(jié)上做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續(xù)費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元，共9種貨幣互相轉換。

關鍵是：0手續(xù)費，從第3個保單周年日開始可轉換。

這在整個市場里都是很少見的，貨幣轉換給足了誠意。

2. 雙貨幣戶口：市場首創(chuàng)

這是盛利2的獨家功能。

從第5個保單周年日起，你可以開通一個"環(huán)球貨幣戶口"，在8種貨幣中選1種。

不用把整個保單做貨幣轉換，直接把保單里一部分錢放到外幣戶口，也有活期利息。

最實用的場景：

需要到某個國家生活一段時間，比如出國看望定居海外的孩子。

可以把保單的紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：類年金定期打款

這個功能也是安盛首創(chuàng)的。

可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

保單直接打給第三方，不經(jīng)過你的手和賬戶，隱私性很棒。

下達一個指令，多次重復執(zhí)行，很適合高凈值客戶做財富傳承規(guī)劃。

4. 身故賠付：130%保費

普通香港儲蓄分紅險，身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2，只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%。

身故賠付給足了關懷。

劣勢也要比：保證收益墊底意味著什么？

說了這么多優(yōu)點，也要客觀講講盛利2的瑕疵。

1. 保證回本慢

5年繳費的話，保證回本時間是25年，長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

有舍有得，盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

但話說回來，香港產(chǎn)品穩(wěn)不穩(wěn)定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產(chǎn)品，保證都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

作為全球最大的保司之一，不要小看安盛。

如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產(chǎn)品，適合自己最重要。

2. 紅利鎖定不支持解鎖

對于很懂投資的朋友，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——

可以根據(jù)市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

總結一下：盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產(chǎn)品之一。

大賀說點心里話

數(shù)據(jù)拉完了，該說的都說了。

盛利2是不是提領王，你心里應該有數(shù)了。

但買保險這件事，選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。