友邦環宇盈活VS安盛盛利2：先說缺點，這兩款"頂流"都有硬傷

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我不是來賣保險的，是來幫你避坑的。

友邦環宇盈活和安盛盛利2，這兩款產品在港險圈子里都是"頂流"級別的存在。

但說實話，頂流不代表完美，任何產品都有它的短板。

我見過太多人，被各種"6.5%封頂收益"的宣傳沖昏頭腦，結果買完之后才發現，這產品和自己的需求根本不匹配。

所以今天，咱們把賬算清楚——我先告訴你這兩款產品各自的"硬傷"，然后你再決定要不要買。

先說實話：這兩款產品都不完美

很多人一聽"港險"就覺得是香餑餑。

尤其是2025年以來，銀行存款利率第七次下調，活期利率已經降到0.05%，1年期定存只有0.95%。

對比港險動輒**6.5%**的封頂預期收益，確實很誘人。

但我得先潑一盆冷水：這兩款產品都有明顯的短板。

友邦環宇盈活的硬傷：如果你打算長期提領，它可能撐不到你想要的年限。

在557提取方案下（第5年開始每年提取），保單第38年就會斷單，根本做不到永續提領。

安盛盛利2的硬傷：保證收益太低了。

保證回本要等到第25年，保證收益最高只有0.23%。

說白了，如果分紅實現率不達預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

而且從分紅實現率的整體穩定性來看，安盛在整體數據上，不如友邦的穩。

這兩個問題，很多銷售不會主動告訴你。

但我覺得，知道短板才能選對產品。

友邦環宇盈活的軟肋：提領表現拉胯

這個點很多人不知道——買儲蓄險，不只是看"不取錢"的時候能漲多少，更要看"取錢之后"還能剩多少。

很多人買港險是為了養老、給孩子做教育金，這些場景都需要長期提領。

而在提領這件事上，環宇盈活的表現確實拉胯。

我跟你講個真實案例。

同樣是30歲女性，6萬美元5年繳費，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2可以一直提到保單第70年甚至更久，而環宇盈活在第38年就斷單了。

不只是557提取方案，市面上常見的提取密碼，比如566、567等等，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

所以如果你的核心需求是"長期穩定提領"，環宇盈活可能不是最優選擇。

安盛盛利2的軟肋：保證收益偏低

說完環宇盈活，再來看盛利2的問題。

盛利2最大的軟肋就是保證收益太低。

保證回本需要等到第25年，而環宇盈活只需要18年。

保證收益最高只有0.23%，環宇盈活能做到0.32%。

你可能會說，0.23%和0.32%差不了多少。

但這里面的邏輯是：保證收益是你的"安全墊"，如果分紅實現率不達預期，保證收益就是你唯一能拿到的。

2025年12月浙金中心117億理財產品爆雷的事你應該聽說了吧？

1.2萬投資者血本無歸，那些年化4%-5%的"穩健"產品，底層資產說暴雷就暴雷。

國資背景都不等于安全，更何況保險產品的非保證收益？

所以單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

當然，安盛的分紅實現率整體也不差，接近8成的產品分紅實現率高于70%。

但在"保底"這件事上，盛利2確實弱于環宇盈活。

但是，它們依然是頂流——預期收益都能封頂6.5%

說了這么多缺點，你可能會問：那這兩款產品還值得買嗎？

答案是：當然值得。

先別急著下單，咱們把賬算清楚。

不取錢的情況下：兩款產品都是預期第7年回本。

到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

在不取錢的時候，如果都選擇5年繳費，兩款產品的預期收益不分上下。

取錢的情況下：盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

30歲女性6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元，盛利2在保單第23年預期復利就可以做到6.5%，并且一直持續下去。

**6.5%**是什么概念？

現在銀行5年期定存利率才1.3%，港險的預期收益是它的5倍。

當然，預期收益不等于保證收益，但這就引出了下一個關鍵問題——分紅實現率。

分紅實現率：兩家都是優等生

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提：分紅實現率不能太差。

2025年7月，香港保監局實施了分紅演示利率上限，港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%。

監管趨嚴說明市場在回歸理性，選產品更要看分紅實現率，而非演示收益。

那友邦和安盛的分紅表現如何？

友邦：2025年公布63款產品，平均分紅實現率93%，超過**90%**的產品分紅實現率高于70%。

安盛：2025年公布35款產品，平均分紅實現率95%。

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但如果看長期表現，友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%；安盛只有14款，平均81%。

在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

功能層面：各有獨門武器

說實話，這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。

所以這里講一下各自更有優勢的地方。

友邦環宇盈活的三個優勢

第一，紅利鎖定和解鎖。

環宇盈活的紅利鎖定只鎖定非保證收益，而盛利2會同時鎖定保證收益和非保證收益。

更重要的是，友邦有紅利解鎖功能，而盛利2只支持鎖定，不支持解鎖。

第二，保單分拆超靈活。

友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，而盛利2只支持每年進行一次。

第三，受益人靈活選項。

友邦環宇盈活支持受益人達到指定年齡或身患重大疾病時，可自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

安盛盛利2的三個優勢

第一，雙重貨幣戶口。

可以在同一份保單下以最多兩種貨幣進行儲蓄，按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

第二，特級身故保障更高。

盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人更多。

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。

而友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年歷史，都是巨頭

最后看一下兩家保險公司的實力。

友邦：成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港有接近百年歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛：1817年在法國成立，歷史超過200年。

在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

從香港市場占有率來看，2025年上半年非銀行系保險公司標準保費，友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。

結論：知道短板，才能選對

總結一下。

這兩款產品收益和提取方面，盛利2更勝一籌。

功能和公司旗鼓相當，各有優勢。

分紅實現率友邦更穩。

但不管怎么說，都是香港市場上數一數二的產品。

知道了它們的短板，你還會買嗎？

如果你的核心需求是長期提領、追求更高的提取靈活度，盛利2可能更適合你。

如果你更看重保證收益、分紅穩定性，環宇盈活是更穩的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。