富衛盈聚天下II：25年沖到6.5%，"港險最速"背后有個隱藏代價

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問盈聚天下II的人突然多了起來。

原因很簡單——這款產品剛升級完，直接把"到達6.5%的時間"卷到了25年，刷新了港險市場紀錄。

說實話，看到這個數據我也挺意外的。

畢竟之前的紀錄保持者是安達傳承首創V的27年，友邦環宇盈活和安盛盛利II都是30年。

富衛這次一下子提前了5年，確實有點猛。

但我做測評這么多年，深知一個道理：收益往前卷，必然有代價。

所以今天這篇文章，我把盈聚天下II和市面上主流產品拉出來跑了個分，看看它到底能不能打。

先說結論，再看過程。

港險卷到6.5%，誰最快到達？

先給不熟悉背景的朋友解釋一下：

港險儲蓄險現在有個"6.5%天花板"，各家公司長期收益上限都卡在這個位置。

既然終點一樣，那比的就是誰跑得快。

盈聚天下II這次升級，最大的變化就三個字：往前卷。

5年交的情況：原來44年才能到6.5%，現在25年就到了，整整提前19年。

2年交也一樣：從36年縮短到28年，幾乎是市場最快水平。

這個數據很有意思。

我們用數據說話——對比一下市場上其他頭部產品到達6.5%的時間：

• 友邦環宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保誠信守明天：28年
• 安達傳承首創V：27年（之前的紀錄保持者）
• 富衛盈聚天下II：25年

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

而且它的收益還特別好記：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

這種"整數記憶點"在港險產品里挺少見的。

不過，別急著下結論。

跑得快是一回事，跑得穩是另一回事。

后面我會詳細說它的代價。

對比一：5年交收益，誰是王者？

別聽銷售吹，看實測。

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起對比。

跑個分你就知道了：

前20年：依舊是宏利宏摯傳承的收益最突出。

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

這個階段它的優勢開始顯現。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

還有一個小亮點：5年交預期次年即可回本。

預期回本速度這塊，可以說是冠絕5年交市場了。

總結一下5年交的格局：短期看宏摯傳承，中期看盈聚天下II，長期大家差不多。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

再看2年交。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和2年交的第一梯隊產品對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準。

最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

2年交還有兩個記憶點：18年達到6%（市場最高），28年達到6.5%（市場最快）。

如果你是2年交的目標用戶，盈聚天下II確實值得重點考慮。

對比三：vs港資產品，降維打擊

前面對比的都是香港老五家這種外資巨頭。

那和同級別的港資保險公司相比呢？

說實話，這個對比有點"欺負人"了。

萬通富饒千秋需要41年才能達到6.5%，周大福匠心傳承2需要42年。

而盈聚天下II僅僅需要28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

這也是為什么很多人說富衛是"港資翹楚"——至少在產品收益這塊，確實沒什么對手。

對比四：提領能力，三強爭霸

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

不知道這次升級后，能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回。

先看5年交的567提領（第6年起每年提取總保費7%到終身）：

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢（前期收益超高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II=盛利II

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

再看5-10-8提領（第10年起每年提取總保費8%）：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的255提領（第5年起每年提取總保費5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時才被星河尊享II追平。

總之，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

這里給大家一個挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II
• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II
• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II

順手解釋下為什么盈聚天下II的提領強化了這么多：

它的歸原紅利不僅占比提高了，并且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說了這么多優點，該說說代價了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降了多少呢？

• 保單30年，保證IRR由0.2%→0.1%
• 保單50年，保證IRR由0.4%→0.2%
• 峰值保證IRR，由0.5%→0.3%

同時，保證回本時間也延長了：

5年交從13年延長至17年，2年交從13年延長至16年。

長線保證回報僅為0.3%，這個數據確實不太好看。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II：17年保證回本

所以這個"短板"要辯證地看：

確實比升級前差了，但和競品比并不算拉胯。

星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

如果你特別看重"確定性"，星河尊享II可能更適合你。

對比六：公司實力與分紅履約

產品再好，也得看公司靠不靠譜。

我們來看看富衛的背景和分紅實現率。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）
• 新加坡政府投資公司（主權基金）
• 阿波羅資管
• 加拿大養老基金
• 華泰證券

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

穆迪評級A2、惠譽評級A，2025年上半年總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的情況：

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 復歸/周年紅利：10年+均值91%
• 終期紅利：10年+均值91%
• **70%**產品表現≥100%
• 多款產品連續**3年100%**達成
• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

特色功能加分項

除了收益，盈聚天下II還有幾個差異化功能值得一提。

富傳家選項

可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

這個功能在行業里確實比較罕見。

初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

無論一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

結論：不同需求，不同選擇

最后總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交預期6年回本（追平宏摯傳承-市場最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市場最快）。

整體競爭力也不錯。

撇開宏摯傳承，前20年最高的就是盈聚天下II，由于達到限高很早，后期收益更是能打。

但是，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

如果大家信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟，如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

順便提一句，2025年5月六大行存款利率又下調了，1年期定存降到0.95%，5年期定存才1.3%。

存款利率跌破1%的時代，港險6.5%的預期收益確實顯得格外誘人。

但越是這種時候，越要冷靜，別被"最快""最高"的標簽沖昏頭腦。

大賀說點心里話

產品測評只是第一步，真正決定你能省多少錢、少踩多少坑的，是你找誰買、怎么買。