國壽海外傲瓏盛世5年交：中資存錢罐的真相，提領(lǐng)這塊真別指望了

你好，我是大賀。

最近后臺問傲瓏盛世的人突然多了起來。

原因很簡單——國壽海外終于把5年交加上去了。

今天這篇，咱們用事實說話，把這款產(chǎn)品扒個底朝天。

一句話概括：中資存錢罐，提領(lǐng)別指望

先說結(jié)論，省得你往下翻半天。

傲瓏盛世這款產(chǎn)品，我給它的定位是：中資背景的存錢罐，放著不動還行，想提領(lǐng)就別指望了。

為什么這么說？

數(shù)據(jù)擺在這里：30年IRR能到6.5%，這個成績在香港中資保司里確實算得上top1了。

但問題是，它只有這一個看點(diǎn)。

別被宣傳忽悠，說什么"躋身市場第一梯隊"。

躋身是躋身了，但也就是剛踩到門檻的水平。

和友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II這些真正的第一梯隊產(chǎn)品放一起比，傲瓏盛世全周期都被碾壓。

我研究了這么多年港險產(chǎn)品，有個判斷標(biāo)準(zhǔn)：好產(chǎn)品要么有明顯長板，要么短板不致命。

傲瓏盛世呢？

長板不突出，短板卻很明顯——提領(lǐng)拉胯。

這就導(dǎo)致一個尷尬的局面：想買存錢罐的客戶，大概率會選收益更高、品牌更響的友邦環(huán)宇；想要提領(lǐng)功能的客戶，壓根不會考慮它。

那誰會買？

說實話，只有少部分特別看重中資大品牌的客戶，才會把它納入考慮范圍。

畢竟財政部持股90%的副部級央企，這個背景確實能讓一部分人睡得安穩(wěn)。

但僅此而已。

下面我把論據(jù)一條條擺出來，你看完就知道我為什么下這個結(jié)論。

論據(jù)一：收益追平第一梯隊，但也僅僅是追平

先看收益對比表：

傲瓏盛世5年交的核心數(shù)據(jù)：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 達(dá)到6.5%的時間：30年

30年到6.5%是什么水平？

友邦環(huán)宇盈活：30年到6.5%安盛盛利II：30年到6.5%

看起來追平了對吧？

但你仔細(xì)看全周期數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)問題。

傲瓏盛世10年才3.30%，環(huán)宇盈活是3.47%，盛利II是3.52%。

20年傲瓏盛世5.64%，環(huán)宇盈活5.67%，盛利II是5.82%。

每個節(jié)點(diǎn)都差那么一點(diǎn)點(diǎn)，累積起來就是全周期的差距。

更扎心的是保證IRR——傲瓏盛世只有0.19%，是表內(nèi)最低的。

什么概念？

如果分紅實現(xiàn)率拉胯，你拿到手的收益會非常難看。

對比一下永明星河尊享II，保證IRR有1.00%，雖然預(yù)期收益中規(guī)中矩，但保證部分給得實在。

所以我說，除了"30年到6.5%"這一個數(shù)字有點(diǎn)看頭，收益這塊真沒什么亮點(diǎn)。

和2年交時期一樣，依舊是平平無奇的水平。

論據(jù)二：提領(lǐng)墊底，做不到567

收益平平也就算了，提領(lǐng)才是真正的硬傷。

先解釋一下什么是566提領(lǐng)：5年交，第6年起每年領(lǐng)取總保費(fèi)的6%，一直領(lǐng)到終身。

以年交6萬美金、總保費(fèi)30萬美金為例，就是每年領(lǐng)1.8萬美金。

這是檢驗一款儲蓄險"能不能當(dāng)現(xiàn)金流工具"的核心指標(biāo)。

看對比表：

傲瓏盛世566提領(lǐng)后，第100年賬戶余額是2638萬美元。

這個數(shù)字什么水平？

• 宏利宏摯傳承：3473萬美元
• 安盛盛利II：3473萬美元
• 永明星河尊享II：3473萬美元
• 富衛(wèi)盈聚天下II：3473萬美元

傲瓏盛世在這張表里倒數(shù)第2，只比友邦環(huán)宇盈活（2202萬美元）強(qiáng)一點(diǎn)點(diǎn)。

提領(lǐng)優(yōu)勢集中在宏利、安盛、永明、富衛(wèi)這四家產(chǎn)品上，傲瓏盛世完全不在這個陣營里。

更致命的是，大家最愛的567提領(lǐng)（5年交、第6年起領(lǐng)7%），傲瓏盛世和環(huán)宇盈活一樣，壓根做不到。

什么叫做不到？

就是按這個比例領(lǐng)，賬戶會提前歸零，領(lǐng)不到終身。

這就是為什么我說"提領(lǐng)別指望"——不是它表現(xiàn)一般，是它真的不行。

論據(jù)三：晚提領(lǐng)也拉不回差距

有人可能會說，早提領(lǐng)不行，晚提領(lǐng)呢？

畢竟有些客戶不著急用錢，可以等到第15年再開始領(lǐng)。

我也測算了5-15-12提領(lǐng)：5年交，第15年起每年領(lǐng)取總保費(fèi)的12%。

傲瓏盛世第100年賬戶余額：1678萬美元

• 保誠信守明天：2021萬美元
• 安盛盛利II：2021萬美元
• 永明星河尊享II：2021萬美元
• 富衛(wèi)盈聚天下II：2021萬美元

確實比566表現(xiàn)好一點(diǎn)，但和提領(lǐng)第一梯隊依舊有不小的距離——差了300多萬美元。

這說明什么？

傲瓏盛世的提領(lǐng)短板是結(jié)構(gòu)性的，不是靠調(diào)整提領(lǐng)時間就能彌補(bǔ)的。

它的產(chǎn)品設(shè)計就不是為提領(lǐng)優(yōu)化的，無論你早領(lǐng)還是晚領(lǐng)，都跑不過那幾款專門做提領(lǐng)的產(chǎn)品。

所以結(jié)論很清楚：想要現(xiàn)金流功能的客戶，請繞道。

唯一加分項：副部級央企的品牌背書

說了這么多短板，傲瓏盛世就沒有優(yōu)點(diǎn)嗎？

有，就一個——品牌背景。

看股權(quán)結(jié)構(gòu)圖：

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

而中國人壽的大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。

全國社會保障基金理事會持股10%。

這是正兒八經(jīng)的副部級金融央企，不是什么民營資本或者外資背景。

對于一部分客戶來說，這個背景比收益數(shù)字更重要。

尤其是一些年紀(jì)大的客戶，或者對境外保險有顧慮的客戶，看到"財政部持股"這幾個字，心里就踏實了大半。

我能理解這種心態(tài)。

畢竟保險是長期持有的產(chǎn)品，二三十年后公司還在不在、分紅能不能兌現(xiàn)，這些問題確實需要考慮。

但我要提醒一點(diǎn)：品牌背景是加分項，不是決定項。

如果產(chǎn)品本身收益拉胯、功能缺失，再好的背景也只是錦上添花。

你不能因為它是央企就忽略產(chǎn)品力的差距。

說白了，傲瓏盛世適合的是那種"就想買個中資大品牌、放著不動、不指望提領(lǐng)"的客戶。

如果你的需求比這復(fù)雜，它可能就不是最優(yōu)選擇了。

升級的戰(zhàn)略意義：5年交是必爭之地

最后聊聊這次升級本身。

傲瓏盛世原來只有2年交，這次新增了整付和5年交，貨幣也從美元港元擴(kuò)展到人民幣。

這個升級有沒有意義？

有，而且意義還不小。

5年交是港險市場的兵家必爭之地。

為什么？

因為它是最熱門的繳費(fèi)期——壓力小、優(yōu)惠大、客戶接受度高。

2年交雖然回本快，但資金壓力太大。

一年交幾十萬，很多客戶吃不消。

受眾天然受限。

國壽海外之前只做2年交，等于主動放棄了最大的客戶群體。

現(xiàn)在補(bǔ)上5年交，算是補(bǔ)上了一塊短板。

另外，新增人民幣保單也是個信號。

現(xiàn)在越來越多客戶不想承擔(dān)匯率風(fēng)險，直接用人民幣投保的需求在上升。

國壽海外作為中資保司，做人民幣保單有天然優(yōu)勢。

但說實話，我更期待的是國壽海外能推出一款類似傲瓏創(chuàng)富的美式分紅產(chǎn)品。

傲瓏創(chuàng)富是什么？

年派息5%落袋為安的美式分紅，和傲瓏盛世完全是兩個賽道。

那款產(chǎn)品當(dāng)時賣得很好，因為它精準(zhǔn)擊中了"吃息"這個需求。

現(xiàn)在英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、永明、富衛(wèi)、保誠……一堆選手打得頭破血流。

國壽海外在這個賽道里沒有明顯優(yōu)勢，硬拼只會被淹沒。

反觀美式分紅，現(xiàn)在市場上沒有領(lǐng)軍產(chǎn)品。

太平洋人壽保險（香港）最近推的鑫相伴就是個例子——一次性躉交100萬，第一年末就派發(fā)2.5%保證利息，第5年開始加0.8%非保證紅利，合計3.3%。

回本只要8年，預(yù)期收益能到5.5%。

這種產(chǎn)品就特別有內(nèi)地特色，精準(zhǔn)拿捏了內(nèi)地客戶吃息的心。

國壽海外如果能在這個方向發(fā)力，可能比在英式分紅賽道里硬卷更有前途。

畢竟，世上最難過的事不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產(chǎn)品。

大賀說點(diǎn)心里話

傲瓏盛世的定位我已經(jīng)說清楚了，適合誰、不適合誰，你心里應(yīng)該有數(shù)了。

但選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。