忠意啟航創富（卓越版）：被忽視的"黑馬"突然站起來了？3個真相必須說清楚

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我眼前一亮的產品——忠意的啟航創富（卓越版）。

說實話，之前我壓根沒怎么注意過忠意。

那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

我做測評這么多年，基本上都是在友邦、宏利、保誠這些大廠里面挑來挑去，忠意？

排不上號。

但最近整理2年交產品對比表的時候，我突然發現了一個"異類"——

啟航創富（卓越版），前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這就奇怪了。

一個之前沒人關注的產品，怎么突然就站起來了？

是產品升級了？

還是市場變了？

別急，咱們拿數據說話。

今天我就把這款產品扒個底朝天，看看它到底是真材實料，還是曇花一現。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

先說說大背景。

2025年1月，國內銀行存款利率已經第七次下調了。

六大國有銀行1年期定存利率跌破1%，只有0.95%。

活期更慘，0.05%——存10萬塊錢，一年利息50塊，還不夠吃頓火鍋。

銀行理財也好不到哪去。

2025年2月，純債型固收類理財產品平均年化收益率只有0.82%，創下2023年以來的單月最低。

這種環境下，港險儲蓄險的吸引力就凸顯出來了。

但問題是，港險市場也變了。

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

你看30年以后的數據，幾乎所有產品都卡在6.5%左右，分不出高下。

這個時候，我們就要換個思路——學會往前看。

沒錯，就是往前看。

看前期的收益表現，看什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

數據不會騙人，咱們直接上圖：

看到了嗎？

在一眾熱門產品里面，啟航創富（卓越版）的前期表現確實亮眼。

這就是為什么我說它"站起來了"——不是它變強了，是游戲規則變了，它的優勢終于被看見了。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

好，咱們進入正題。

先看最核心的數據：收益到底怎么樣？

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

• 保證14年回本，預期4年回本
• 預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%

4年預期回本，這個速度是最快的。

再看分階段收益對比：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右
• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

看完這組數據你就懂了——

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

雖然每個時間點多出來的錢不算特別夸張，1-3萬美元的差距。

但勝在穩啊。

不是某一年突然沖高，而是從頭到尾都保持領先。

5年交的表現也不錯，在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

但是，別被表面迷惑。

30年以后呢？

就沒什么優勢了。

2年交的長線收益率只有6.22%，甚至沒"跑"到6.5%。

這才是真相的第一層：前期強，后期平。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

如果你只是想存個30年然后一次性退保拿錢，那前面的數據確實很香。

但如果你想邊存邊取呢？

比如退休后每年提取一點生活費？

這就要聊到這款產品的一個結構性問題了——

它沒有復歸紅利。

這是什么意思？

港險儲蓄險的收益一般分三部分：保證金額、復歸紅利、終期紅利。

復歸紅利是每年派發、鎖定到賬戶里的，一旦派發就不會消失，而且會繼續參與復利增長。

終期紅利則是"紙面富貴"，只有在退?；蛘呱砉实臅r候才能拿到，中途提取會按比例打折。

啟航創富（卓越版）沒有復歸紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

這會影響到長期的復利增值效果。

咱們驗證一下，以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

拿萬年青星河尊享II比比看：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）也是一樣的結果：

• 第30年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元
• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

差了3倍多。

所以說，提領確實沒啥優勢。

這才是真相的第二層：靜態收益好看，動態提領拉胯。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品分析完了，再聊聊公司。

畢竟港險是長期持有的，公司背景很重要。

忠意這個名字，內地朋友可能不太熟悉。

但在歐洲，這是個響當當的老牌巨頭。

母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了。

是全球最大的保險和資產管理企業之一，《財富》世界500強排名第245位。

幾個核心數據：

• A.M.Best財務實力評級：A+
• Fitch財務實力評級：A+
• Moody's財務實力評級：A3
• 2024年保費收入：952億歐元
• 管理資產規模：8,630億歐元
• 全球員工：約87,000人，分布在50多個國家

公司還是靠譜的。

再看分紅實現率。

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

不過說實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

不像友邦、宏利那些老牌公司，有十幾二十年的分紅歷史可以追溯。

但綜合來看，未來分紅表現也能期待一下。

這才是真相的第三層：公司靠譜，但分紅歷史較短，還需要時間驗證。

最終答案：站起來了嗎？

好，三個謎底都揭開了，回到開篇的問題——

啟航創富（卓越版）站起來了嗎？

我的答案是：站起來了，但只站了一半。

先說它的優點：

• 前30年收益確實強：2年交4年預期回本，同期收益穩定領先
• 功能齊全：更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有
• 公司靠譜：百年老牌，評級優秀，分紅實現率100%

再說它的問題：

• 后期收益很普通：2年交的長線收益率只有6.21%，沒"跑"到6.5%
• 提領表現很弱：沒有復歸紅利，長期提取會被萬年青星河尊享II等產品甩開幾條街
• 只支持美元保單：沒有多元貨幣選擇，有港幣、人民幣需求的朋友要綜合考慮

所以，這款產品適合什么人？

如果你沒有提領的需求，就想短期持有個30年然后一次性退保，那啟航創富（卓越版）確實是個不錯的選擇。

前30年收益領先，功能齊全，公司靠譜，性價比很高。

但如果你想長期持有，或者有邊存邊取的需求，那市場上也有其他不錯的選擇。

比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

別盲目跟風，也別被表面數據迷惑。

搞清楚自己要什么，再選產品，才是正道。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、從哪個渠道買，其實也是門學問。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。

這里面有個信息差，大部分人不知道。