友邦「盈御3」：前期收益確實一般，但我研究完還是決定推薦它

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我"又愛又恨"的產品——友邦「盈御3」。

先說結論：

這款產品前期表現確實不算亮眼。

但如果你是長期主義者，它可能比那些"看起來很美"的高收益產品更適合你。

咱們用事實說話，我把優缺點都給你掰扯清楚。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

做測評這么多年，我習慣先說缺點再說優點。

「盈御3」最大的"槽點"是什么？

前期收益真的不夠看。

以5萬美金×5年交為例，直接看數據：

預期8年回本，18年保證回本

這個回本速度放在港險市場是什么水平？

說實話，只能算中規中矩。

市面上有些產品6-7年就能預期回本，「盈御3」在這方面確實沒有優勢。

看這張收益表，前10年的IRR只有2.64%。

說句不好聽的，這個收益放在幾年前，可能還不如銀行定存。

所以如果你追求的是"買完三五年就能看到明顯收益"，「盈御3」可能會讓你失望。

但是——

如果你愿意把時間拉長，這款產品的"后勁"會讓你刮目相看。

但是，越往后韌勁越足

數據不會騙人。

我們繼續看收益表：

• 第20年：總現金價值66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：總現金價值130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR達到6.5%的收益峰值，并且此后一直保持

這意味著什么？

25萬美金的本金，30年后變成130萬美金。

如果你是給剛出生的孩子買，等他30歲時，這筆錢已經翻了5倍多。

更關鍵的是，這個6.5%的長期IRR，在當下的利率環境下意味著什么？

2025年5月，六大國有銀行5年期定存利率已經跌到1.3%，1年期更是跌破1%只有0.95%。

中小銀行的情況也好不到哪去，至少20家銀行下調了存款利率，部分長期限定存利率跌破2%。

銀行存款進入"1時代"，而「盈御3」能鎖定長期6.5%的復利增長——這個對比，你品品。

從這張提領對比圖也能看出，「盈御3」的動態收益率前期確實表現一般。

但越往后，韌勁就越凸顯。

到了第80年、第100年，它的表現和市場上其他頭部產品已經不相上下。

這就是典型的"慢熱型選手"——起步不驚艷，但越跑越穩。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么「盈御3」能在長期保持這樣的韌性？

答案藏在它的投資策略里。

看一下官方披露的資產配置比例：

• 債券及固定收入工具：不低于25%
• 增長型資產：不超過75%

這個配置意味著什么？

簡單說，就是"進可攻、退可守"。

增長型資產（股票、另類投資等）提供長期增值動力，而固收類資產（債券）則是壓艙石，確保在市場波動時不會大起大落。

再看友邦集團層面的投資布局：

截至2025年6月30日，友邦集團總投資規模達到2733億美元。

其中69%投向固收類資產。

這些固收資產以政府及公司債券為主，70%以上的投資期限超過10年。

這種"長錢配長債"的策略，充分體現了保險資金的長期性特征。

說白了，友邦不是在做短期投機，而是在做長期穩健增值。

這樣的穩健性，在港險市場確實少有。

這也解釋了為什么「盈御3」前期收益不高——因為它的投資策略本身就不是為了追求短期爆發，而是為了長期穩定。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

說到分紅險，很多人最擔心的就是：

計劃書上的數字好看，但最后能兌現嗎？

這個問題，友邦用數據給出了答案。

2024年最新分紅實現率顯示：

• 熱銷產品總現金價值比率全部達到100%
• 「盈御多元貨幣計劃」連續3年總現金價值比率達100%

更有說服力的是長期數據：

截至目前，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款。

這些"老產品"的表現如何？

終期紅利的分紅實現率高達97.6%。

97.6%是什么概念？

幾乎等于"說到做到"。

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

畢竟，承諾容易，兌現難——能連續多年、幾十款產品都保持高實現率，這才是真本事。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

如果說歷史數據是"過去的答卷"，那最近發生的一件事，則是友邦交出的"現場考試"。

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，這是逆市上調。

在全球市場波動加劇、其他金融產品收益普遍下行的背景下，友邦選擇給客戶加息。

而且這已經是自2023年以來的第三次上調。

這背后是什么？

是實力。

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

從這份業績報告可以看到：

2025年上半年友邦的新業務價值增長14%，內涵價值權益達到737億美元，稅后營運盈利每股增長12%。

各項指標都在正向增長。

市場波動加劇，友邦「盈御3」卻逆勢上調收益——這不是營銷話術，是用真金白銀證明的實力。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

「盈御3」支持美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元共9個幣種的轉換。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學甚至全球資產配置需求的朋友來說，這個功能非常實用。

比如孩子將來去英國留學，可以把部分保單價值轉換成英鎊。

如果移民加拿大，也可以轉成加元。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

這是「盈御3」最讓我心動的部分：

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，一張保單可以傳三代
• 新增"精神無行為能力代領人"功能：如果受保人不幸失去行為能力，預先指定的家人可以代為領取保單價值，兼顧人性化與安全性
• 支持保單拆分：自第3個保單周年日起或繳費期滿后，每年可申請分拆保單一次

保單分拆這個功能特別值得說一下。

分拆獲批后，你可以把一張保單變成多張，分別給不同的家人，還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

舉個例子：

你可以把35%分給小女兒做教育基金，40%留給自己養老，25%給大兒子做海外生活費——真正實現"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

說了這么多，最后幫大家做個總結。

「盈御3」適合什么人？

• 長期財富規劃者：投資視野20年以上，以財富保值增值為主要目標，不急需中期使用資金
• 穩健型投資者：風險偏好較低，看重資金安全，偏好穩定可預期的收益
• 友邦品牌認可者：看重保險公司的長期穩定性和服務質量

「盈御3」不適合什么人？

• 追求短期高收益的投資者
• 5-10年內可能需要動用這筆資金的人
• 無法接受前期收益平平的人

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

最后說一個實際的建議：

大家不用糾結"買新還是守舊"。

如果你已經投了「盈御3」，不用退保換新品，長期持有更劃算。

如果你想兼顧中期提領，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、從哪買，差別可能比你想象的大。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。