港險 vs 內地險：同樣36萬，30年后差出201萬，這筆賬我幫你算清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大銀行第七次下調存款利率——1年期定存跌破1%，只剩0.95%；5年期也只有1.3%。

你的錢還在銀行"躺平"嗎？

今天咱們拿數據說話：同樣36萬，投港險和內地險，30年后一個能取600多萬，一個只有400萬出頭——差距就是一套房的首付。

這不是我說港險好，是數字擺在這。

一張表看清：港險 vs 內地險的核心差異

先上一張對比表，讓你30秒建立全局認知：

幾個關鍵數字：

• 預期收益：香港儲蓄險預期年化IRR 6-6.5%，內地只有3-3.5%，差了一倍
• 保證收益：內地稍高，1.5-2%；香港0-1%
• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等10種貨幣；內地只有人民幣
• 保單貸款利率：香港8%，內地5-6%

這張表里藏著一個核心邏輯：

內地險贏在"確定性"，港險贏在"成長性"。

接下來，咱們逐個維度PK，看看差距到底有多大。

PK1：收益對比——30年差出201萬

這筆賬一算就明白。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

我們對比太平洋「世代鑫享」和內地新產品的收益情況。

先看保證收益：

第10年，「世代鑫享」保證收益180萬，內地產品179.76萬，幾乎持平。

但到了第30年，「世代鑫享」保證收益比內地產品高出近50萬元。

長期來看，香港保證部分復利最高能做到2%，內地最高只有1.37%。

再看預期收益（含分紅）：

• 第10年，「世代鑫享」比內地高出9.3萬
• 第20年，高出85萬
• 第30年，高出201萬

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，這可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%——單從數字看，這幾乎是一場沒有懸念的較量。

PK2：投資能力——全球配置 vs 境內受限

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港：全球資產配置

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦「環宇盈活」的投資策略：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這意味著什么？

保司可以根據市場利率變化，靈活調整資產配置——利率高時多配債券鎖收益，市場好時加倉權益博增長。

內地：投資范圍受限

內地有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求，對境外投資比例有嚴格限制。

主要以固定收益類資產為主，如銀行存款、國債、企業債，權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

選保險就像選賽道——一個能跑全球，一個只能在境內轉圈，終點的差距可想而知。

PK3：分配機制——90%+ vs 70%

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港：保單持有人優先

香港保險按照"保單持有人優先"原則進行紅利分配，保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更激進。

比如安盛，明文規定"盈利后95%的利潤分配給保單持有人"：

內地：保司留存更多

金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

所以內地保險公司默認最高分**70%**給保單持有人。

當前**3.5%**左右的演示收益，基本就是按70%比例計算的。

分配比例的差距直接導致收益落差——同樣賺100塊，香港給你90-95塊，內地給你70塊。

PK4：兌現能力——92%-103% vs 30%-60%

高預期收益能不能兌現，關鍵看分紅實現率。

信息透明度差距：

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

實際表現差距：

從近5年數據看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性較強。

內地分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

更關鍵的是——就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這才是真正的"降維打擊"。

PK5：功能對比——"迷你信托" vs 單一理財

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產隔離、安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"，這是內地儲蓄險很難做到的。

香港儲蓄險的"隱藏福利"：

• 無限更改受保人：保單可以一代傳一代，真正實現財富傳承
• 保單拆分：能把錢按比例分給多個子女，解決"分家"難題
• 紅利鎖定/解鎖：市場好時鎖定收益，靈活應對波動
• 29種領錢方案：且賬戶余額不減少，提領靈活度拉滿
• 貨幣自由兌換：美元、人民幣、英鎊隨時切換，全球資產配置

還有一點很多人忽略——香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

內地儲蓄險更像"定期存款升級版"，香港儲蓄險更像"迷你家族信托"。

對比結論：誰適合港險，誰適合內地險？

講完5輪PK，最關鍵的是"選對產品"——不是港險一定更好，還要看你的需求。

內地儲蓄險適合：

• 追求安全、確定性優先
• 打算長期持有、不折騰
• 以人民幣為基礎資產，沒有海外配置需求

收益不高但確定性強，適合"求穩"的投資者。

香港儲蓄險適合：

• 能承受一定波動
• 希望分散風險、全球配置
• 追求更高收益、有傳承規劃

保證收益低，但潛在回報更高，美元保單收益能達到5.1%的復利，支持多幣種靈活轉換。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

最后附上目前在售的香港旗艦儲蓄險產品對比，供參考：

大賀說點心里話

今天這篇文章，把港險和內地險的核心差異都擺出來了。

但說實話，"怎么買"比"買什么"更重要——同樣的產品，渠道不同，成本差距可能是你想象不到的。