宏利宏摯傳承：我先說3個硬傷，但最后那個優勢讓我真香了

你好，我是大賀。

今天聊一款我觀察了很久的產品——宏利「宏摯傳承」。

按照我一貫的風格，先說缺點再說優點，咱們攤開來講。

先說說這款產品的「瑕疵」

不吹不黑，宏摯傳承確實有幾個地方讓我覺得不夠完美。

第一，分紅結構單一

宏摯傳承是一款英式分紅產品，它的分紅結構相對單一，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

意味著你每年的分紅不會像美式分紅那樣"滾入"保單變成保證的一部分，而是一直以"非保證"的形態存在，直到你退保或身故時才能兌現。

第二，后期提領有磨損

正因為沒有復歸紅利，當你需要從保單里提錢時，保司會優先扣減終期紅利。

而終期紅利的提取磨損率比較高，這就導致了一個問題：

如果你打算持有三四十年后再大額提領，宏摯傳承的表現就不如一些美式分紅產品那么亮眼了。

第三，前期收益不突出

數據不會騙人。

以三年繳為例，宏摯傳承要比中銀人壽薪火相傳晚回本一年，保單前10年的收益情況也確實不太出色。

如果你拿它和市場上那些主打"高演示收益"的產品比，前10年的數字確實會讓你覺得"好像差點意思"。

說到這里，你可能會想：那這產品還有什么可看的？

別急，往下看。

但它有一個其他產品給不了的優勢

話鋒一轉，宏摯傳承有一個核心優勢，是目前市場上絕大多數產品都給不了的——回本速度極快。

咱們直接看數據。

以0歲男孩、總保費10萬美金、躉繳為例：

預期第3年就回本，17年保證回本。

第3年，保單的現金價值就能覆蓋你交的總保費了。

這個速度，放在目前整個香港市場里，都是數一數二的。

再看五年繳的情況，總保費25萬美金，年繳5萬：

預期第6年回本，保證回本年限18年。

這幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品了。

之前我推薦過的友邦環宇盈活，在第7年才能回本，而宏摯傳承整整快了一年。

你可能會問：早回本一年有那么重要嗎？

太重要了。

這種安心感是很多產品給不了的。

想想看，萬一你未來幾年突然有個好機會要投資，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負擔——因為它已經"保本"了，甚至可能還有點盈余可以動。

你只需要短短幾年，心里就能踏實一大半。

回本快的底層原因：保證部分給得足

很多人好奇，宏利是怎么做到回本這么快的？

答案其實很簡單：

保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

宏摯傳承的收益結構可以簡單理解為：保證部分 + 終期紅利。

和那些把收益演示做得很漂亮、但保證部分少得可憐的產品不同，宏摯傳承在保證現金價值上給得相當厚道。

這就是為什么它能在前幾年就快速回本——因為保證的錢本身就夠多。

說實話，2024年信托違約規模超過653億，房地產信托暴雷的新聞隔三差五就上熱搜。

在這種環境下，"保證"兩個字的分量，比以往任何時候都重。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。

這不是虛的，是實打實的安全感。

10年IRR4.29%，前20年沒有對手

光說回本快還不夠，收益到底怎么樣？

繼續看數據。

以0歲男孩、五年繳、年繳5萬美金為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR達到4.29%
• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多
• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多
• 保單第26年，預期總收益101.6萬美金，相當于本金的四倍多

保單第10年復利IRR4.29%，這是目前香港保險產品里的最高水平。

對比一下，2025年5月六大國有銀行剛剛下調了存款利率：

• 1年期定存降到了0.95%
• 3年期只有1.25%
• 5年期也才1.30%

4.29%的復利IRR，是銀行5年定存的3倍多。

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

20-40年左右的區間，友邦的環宇盈活會更強一些。

但如果你的用錢需求主要集中在前20年，宏摯傳承的優勢是碾壓級的。

提領表現：前18年賬戶余額優勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們生活最相關的。

咱們看最常見的566提領模式：

5年繳，第6年開始，每年提領6%的總保費，也就是15000美金。

• 保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金
• 保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯。

再看567提領模式，每年提領7%的總保費，17500美金：

在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

如果你就圖個安心，想早點有一筆穩定的現金流補充生活，比如給孩子準備大學學費，或者給自己規劃一份額外的養老錢，這個模式就很省心。

相當于提前鎖定了一個"終身現金流"。

無憂選方案：解決后期提領磨損問題

前面我提到了宏摯傳承的一個硬傷：終期紅利提取磨損率較高，后期提領表現較弱。

但宏利顯然也意識到了這個問題，所以推出了一個市場首創的方案——無憂選。

無憂選方案的核心邏輯是：

僅提取保單的終期紅利，不動保證現金價值。

這意味著什么？

• 保單的現金價值仍在穩步提升
• 保證回本時間不受任何影響
• 保險公司按預定固定數額定期支付現金
• 派息方式可以選擇按月或按年派發

說白了，就是讓你在享受現金流的同時，保單的"底子"不受損。

無憂選方案方便又實用，相當于給了你一個"既要又要"的選擇。

宏利還在567提領的基礎上，開創了56789提領模式。

比如在保單第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取總保費的5%；如果晚一年拿回本金，每年可提領6%，以此類推，最高可達9%。

這種設計挺適合用來做超長期規劃，比如家族財富傳承。

靈活的提取方式可以充分滿足不同人群對現金流的需求。

總結：不拼長期，專注解決你20年內的問題

最后說說我的看法。

在6.5%封頂成為常態的今天，我覺得單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。

更重要的是看產品怎么解決你現實中的問題。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。

持有20年、30年甚至更久，不同繳費期的選擇，最終收益差距都會慢慢縮小。

但能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性——這才是這款產品最打動我的地方。

適合你的才是好的。

如果你希望錢能早點回本，早日落袋為安，宏摯傳承在這點上確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、能省多少錢，這里面還有不少門道沒說。