友邦環(huán)宇盈活：7年回本、30年翻6倍，但有個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)99%的人不會(huì)看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近刷到一條新聞：2025年5月20日，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期只有1.25%。

很多人問(wèn)我這個(gè)問(wèn)題——錢放銀行越來(lái)越不值錢，還有什么靠譜的選擇？

今天就拿一份友邦環(huán)宇盈活的真實(shí)計(jì)劃書，給你拆解一下港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)到底是怎么回事。

Q1：這份計(jì)劃書講的是什么產(chǎn)品？

先看基本信息。

這份計(jì)劃書的投保人是0歲男孩，總保費(fèi)25萬(wàn)美金，分5年交，每年交5萬(wàn)美金。

保單貨幣是美元，保障年期終身。

友邦環(huán)宇盈活是一款英式分紅產(chǎn)品，這類產(chǎn)品在香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里很常見。

說(shuō)白了就是，你交的保費(fèi)會(huì)被保險(xiǎn)公司拿去投資，投資賺的錢再分給你。

那收益具體怎么算？

往下看。

Q2：收益是怎么算出來(lái)的？

友邦環(huán)宇盈活的收益由三部分組成：

保證金額 + 復(fù)歸分紅 + 終期分紅

保證金額是保險(xiǎn)公司必須給你的最低金額。

不管市場(chǎng)怎么波動(dòng)，這筆錢是寫死的。

復(fù)歸分紅類似每年發(fā)的工資，發(fā)了之后就不會(huì)再減少。

我跟你講個(gè)真實(shí)情況：復(fù)歸紅利占比越高，產(chǎn)品波動(dòng)越小，提領(lǐng)的時(shí)候也更靈活。

終期分紅是退保或理賠時(shí)才一次性派發(fā)的，平時(shí)不累積到現(xiàn)金價(jià)值里。

它是給保單博取高收益的進(jìn)攻型前鋒，占比越高，產(chǎn)品波動(dòng)越大。

港險(xiǎn)非保證占比高，這是高收益的來(lái)源。

但也意味著不確定性。

三部分加起來(lái)，就是你能拿到的退保發(fā)還總額。

Q3：什么時(shí)候能回本？

這點(diǎn)你一定要記住：繳費(fèi)期間退保基本都是虧的。

我給你算筆賬：

第1年剛交了5萬(wàn)美金，這時(shí)候退保，計(jì)劃書里演示的收益連已交保費(fèi)的**1%**都拿不到。

為什么？

因?yàn)楸吻捌跁?huì)扣初始費(fèi)用、管理費(fèi)等，扣完剩下的才是退保能拿的錢。

到第5年交完25萬(wàn)，退保收益還是追不上總保費(fèi)，仍有損失。

這是行業(yè)常態(tài)，成本都扣在前面了。

那什么時(shí)候能回本？

保單第7年預(yù)期回本，第18年保證回本。

預(yù)期回本是按標(biāo)準(zhǔn)收益演示算的，保證回本是只算保證部分。

兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)差了11年，說(shuō)明非保證部分占比確實(shí)不低。

Q4：長(zhǎng)期持有能賺多少？

交完費(fèi)之后，收益會(huì)慢慢往上走。

我把關(guān)鍵年份的數(shù)據(jù)拎出來(lái)：

• 第10年：預(yù)期總收益32.8萬(wàn)美金，復(fù)利IRR 3.47%
• 第20年：預(yù)期總收益67.6萬(wàn)美金，復(fù)利IRR 5.67%
• 第30年：預(yù)期總收益146.3萬(wàn)美金，復(fù)利IRR達(dá)到6.5%

時(shí)間越長(zhǎng)，退保收益越高。

而且越往后增長(zhǎng)幅度越大。

這就是復(fù)利的威力。

對(duì)比一下：

銀行3年定存1.25%，30年后本息翻不了一倍。

港險(xiǎn)6.5%復(fù)利，30年能翻接近6倍。

差距就是這么來(lái)的。

Q5：最好和最差情況差多少？

計(jì)劃書里還有樂(lè)觀和悲觀兩種情景演示。

這是保司給我們預(yù)設(shè)的收益區(qū)間，讓我們心里有個(gè)數(shù)。

• 第10年：樂(lè)觀39.3萬(wàn)，悲觀27.4萬(wàn)，相差約12萬(wàn)美金
• 第20年：樂(lè)觀77.9萬(wàn)，悲觀42.2萬(wàn)，相差約35萬(wàn)美金
• 第30年：樂(lè)觀146.3萬(wàn)，悲觀65萬(wàn)，相差約81萬(wàn)美金

時(shí)間越久，樂(lè)觀和悲觀的差距就越大。

一點(diǎn)回報(bào)差異看起來(lái)可能沒什么，幾十年滾下來(lái)差的就多了。

不過(guò)，日常看計(jì)劃書的時(shí)候，只需要重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)準(zhǔn)情況下的收益演示就可以了。

因?yàn)樗蛯?shí)際情況是最貼近的。

Q6：預(yù)期收益能實(shí)現(xiàn)嗎？看這個(gè)指標(biāo)

港險(xiǎn)計(jì)劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的。

實(shí)際能拿多少還得看保險(xiǎn)公司的真實(shí)投資水平。

這就要說(shuō)到一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)：分紅實(shí)現(xiàn)率。

分紅實(shí)現(xiàn)率 = 實(shí)際收益 ÷ 預(yù)期收益

如果達(dá)到100%，長(zhǎng)期收益就和計(jì)劃書演示的一樣。

低于100%，收益就會(huì)打折扣。

好消息是，友邦保險(xiǎn)公布了2024年產(chǎn)品分紅數(shù)據(jù)。

共75款分紅產(chǎn)品，62款公布了分紅數(shù)據(jù)，最高分紅率達(dá)169%。

當(dāng)然，過(guò)去的分紅實(shí)現(xiàn)率不能完全代表未來(lái)。

考量港險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期收益時(shí)，還需要綜合保司投資能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、歷史表現(xiàn)等多方面因素。

Q7：這款產(chǎn)品適合我嗎？

說(shuō)到底，一款港險(xiǎn)產(chǎn)品沒有絕對(duì)的好與壞。

還得看適不適合自己的需求。

友邦環(huán)宇盈活的特點(diǎn)很清晰：

前期流動(dòng)性差，7年預(yù)期回本，18年保證回本。

但長(zhǎng)期持有收益可觀，30年復(fù)利IRR能到6.5%。

如果你有一筆中長(zhǎng)期不動(dòng)的錢，想對(duì)沖人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)追求比銀行存款更高的收益，這類產(chǎn)品值得考慮。

希望這些拆解能幫大家建立起一個(gè)簡(jiǎn)單的框架。

以后再遇到類似的計(jì)劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看懂計(jì)劃書只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬(wàn)。