2026年港險(xiǎn)還能買嗎？研究了6大保司后，我只推薦這4家

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我知道你時(shí)間寶貴，所以不繞彎子，直接上干貨。

先說結(jié)論：現(xiàn)在買港險(xiǎn)依然值得，但要選對

別廢話直接看：現(xiàn)在入手港險(xiǎn)，依然是窗口期。

為什么這么說？

三個(gè)核心理由：

第一，市場用腳投票了。

香港保監(jiān)局2025年上半年數(shù)據(jù)顯示，全港新單總保費(fèi)達(dá)1737億港元，同比增長50.3%。

這個(gè)增速是歷史新高。

錢往哪流，說明問題。

第二，收益優(yōu)勢依然明顯。

香港主流保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率約6.5%，橫向?qū)Ρ纫幌聝?nèi)地：2025年5月六大國有銀行同步下調(diào)存款利率，五年期定存已經(jīng)降到1.55%，活期更是只有0.05%。

6.5%對1.55%，差距擺在那。

第三，匯率窗口正好。

現(xiàn)在入手能鎖定當(dāng)前收益水平，比等后續(xù)產(chǎn)品更劃算。

為什么？

因?yàn)橄愀郾１O(jiān)局從2025年7月1日起下調(diào)了分紅險(xiǎn)演示利率，港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%，部分7%+的產(chǎn)品已經(jīng)下架了。

窗口在收窄，這個(gè)我必須說清楚。

胡潤研究院2025年12月發(fā)布的《中國高凈值人群投資趨勢報(bào)告》也印證了這一點(diǎn)：56%的高凈值人群計(jì)劃增配境外金融產(chǎn)品，境外保險(xiǎn)以28%占比居首，中國香港是首選目的地，占比52%。

高凈值人群用腳投票，不是沒道理的。

但你聽我一句：對有多元化資產(chǎn)配置需求的人來說，現(xiàn)在還是窗口期，但不是所有人都適合。

買保險(xiǎn)從來不是跟風(fēng)，得結(jié)合自己的資金情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和長期需求來選。

接下來我直接告訴你，不同需求該買什么。

推薦清單：不同需求選這些

省得你踩坑，我把結(jié)論先列出來：

下面展開說。

場景一：長期規(guī)劃，前期不急著用錢——選友邦環(huán)宇盈活

友邦是香港擁有最多保單的保險(xiǎn)公司，客戶超360萬，香港每3個(gè)人中就有1個(gè)是友邦的客戶。

業(yè)內(nèi)流傳一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

友邦環(huán)宇盈活在保單30-40年優(yōu)勢非常明顯，30年就可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率6.5%。

如果你是給孩子做教育金規(guī)劃、給自己做養(yǎng)老規(guī)劃，前期不太急著用這筆錢，它就很合適。

場景二：未來20年內(nèi)要用錢——選宏利宏摯傳承

宏利是香港強(qiáng)積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經(jīng)驗(yàn)，市占率27.3%。

如果你未來20年內(nèi)要用錢，比如孩子留學(xué)、換房，宏利宏摯傳承是最好的選擇。

這款產(chǎn)品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現(xiàn)在有新品出來，它在20年內(nèi)的收益和提領(lǐng)靈活性還是沒有對手。

場景三：有提領(lǐng)需求，想早點(diǎn)拿錢——選安盛盛利2

安盛1817年成立，208年歷史，全球第三大國際資產(chǎn)管理集團(tuán)，全球9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

歷經(jīng)兩次世界大戰(zhàn)仍保持穩(wěn)健，標(biāo)普評級AA-，穆迪Aa3，惠譽(yù)評級AA，都是業(yè)內(nèi)頂級水準(zhǔn)。

安盛盛利2雖然是新品，但實(shí)力非常強(qiáng)，絲毫不輸提領(lǐng)王者星河尊享。

如果你有提領(lǐng)需求，想早點(diǎn)提領(lǐng)，567提領(lǐng)的情況下，安盛盛利2的提領(lǐng)優(yōu)勢比永明更大一些。

場景四：看好人民幣升值——選永明星河尊享2

永明在香港開展業(yè)務(wù)的時(shí)間是最早的，本土化程度更高。

目前市場上大多數(shù)保險(xiǎn)公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，而永明首創(chuàng)了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，可以重點(diǎn)關(guān)注永明。

雖然安盛盛利2的提領(lǐng)優(yōu)勢挺強(qiáng)，但永明在晚提領(lǐng)和保證現(xiàn)金價(jià)值這些部分做得更扎實(shí)一些。

為什么這么推薦？看分紅數(shù)據(jù)

推薦不是拍腦袋，是有數(shù)據(jù)支撐的。

我整理了老五家2025年最新的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)，你直接看表：

這個(gè)表怎么看？

友邦：產(chǎn)品種類多、時(shí)間久、分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定。

最大值169%說明向上潛力大，最小值64%說明向下波動相對可控，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)97%，非常扎實(shí)。

宏利：最大值98%、最小值78%，波動范圍最小，非常穩(wěn)健。

總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)94%，也很不錯(cuò)。

永明：最大值97%、最小值66%，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)97%，和友邦并列最高，穩(wěn)定性有保障。

安盛：最大值117%、最小值50%，波動比前三家大一點(diǎn)，但方差整體還是小的，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)86%。

這四家我都推薦，核心邏輯是：方差小，向上有潛力，向下有托底。

保誠為什么沒推薦？

你可能會問：保誠呢？

那么大的牌子，怎么不推薦？

這個(gè)我必須說清楚。

先看數(shù)據(jù)：保誠分紅實(shí)現(xiàn)率最大值122%、最小值16%，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)87%，方差大。

**16%**是什么概念？

就是說有的年份，你拿到的分紅只有預(yù)期的六分之一。

為什么會這樣？

看投資策略就明白了：保誠投資占比49%固收/49%權(quán)益，是激進(jìn)型。

其他保司會把收益做平滑，把好年份賺的利潤來平滑差年份的虧損，讓每一年的分紅實(shí)現(xiàn)率看上去都比較穩(wěn)健。

但保誠不做削峰填谷，真實(shí)反映市場盈虧。

這意味著：市場好的時(shí)候收益可能很可觀，但波動也會更大，分紅實(shí)現(xiàn)率的起伏比友邦明顯得多。

很多朋友現(xiàn)在一聽到"保誠"就色變，其實(shí)也沒那么嚴(yán)重，人家的實(shí)力擺在那——1848年于英國倫敦創(chuàng)立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，扎根香港60年。

底氣是有的。

但選保誠得有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不能只盯著高預(yù)期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

代表產(chǎn)品保誠信守明天，雖然可以做到28年實(shí)現(xiàn)**6.5%**的收益率，但我測評下來，性價(jià)比不如友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買。

市場全景：這些保司都在賣什么

前面說了推薦誰、為什么推薦，現(xiàn)在補(bǔ)充一下市場背景，讓你對整個(gè)港險(xiǎn)市場有個(gè)全局認(rèn)知。

先看非銀渠道標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名：

為什么要看非銀渠道？

因?yàn)殂y行渠道多少會受存款業(yè)務(wù)帶動的因素，而非銀渠道（經(jīng)紀(jì)、代理）的數(shù)據(jù)能更真實(shí)反映客戶主動選擇的偏好，產(chǎn)品的市場反響。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)怎么算？

整付×10%+年度化保費(fèi)。

這個(gè)指標(biāo)把不同繳費(fèi)方式的保單統(tǒng)一折算，更容易比較保司產(chǎn)品實(shí)際賣得怎么樣。

國壽擠進(jìn)前五，情理之中。

國壽傲瓏創(chuàng)富產(chǎn)品太強(qiáng)了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。

國壽背后是財(cái)政部持股90%、全國社保基金理事會持股10%，連續(xù)21年入選《財(cái)富》世界500強(qiáng)，2023年排名第54位。

非銀渠道標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名靠前的這幾家，要么是深耕香港市場多年的老牌公司，要么是有強(qiáng)大背景的中資巨頭。

能在非銀渠道站穩(wěn)腳跟，說明產(chǎn)品和服務(wù)確實(shí)經(jīng)得住長期檢驗(yàn)。

各保司投資風(fēng)格一覽

如果你想更深入了解，可以看看各保司的投資策略：

一目了然：友邦、安盛、宏利、永明都是穩(wěn)健型，固收占比高；保誠是激進(jìn)型，固收和權(quán)益各占一半。

保誠波動大，兩極分化明顯，不做削峰填谷，真實(shí)反映市場盈虧。

這不是說它不好，而是風(fēng)格不同，適合的人群不同。

最后提醒：別跟風(fēng)，要匹配

說了這么多，最后再強(qiáng)調(diào)一遍：買保險(xiǎn)從來不是跟風(fēng)，得結(jié)合自己的資金情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和長期需求來選。

現(xiàn)在的市場環(huán)境是什么樣？

• 美聯(lián)儲降息，黃金價(jià)格上漲
• 內(nèi)地銀行存款利率持續(xù)下降，五年期定存只有1.55%
• 香港保監(jiān)局7月1日起下調(diào)分紅險(xiǎn)演示利率，部分產(chǎn)品下架
• 優(yōu)惠縮水、收益預(yù)期下調(diào)

港險(xiǎn)7%+收益率的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了，但**6.5%**收益率橫向?qū)Ρ葍?nèi)地儲蓄險(xiǎn)仍有優(yōu)勢。

對有多元化資產(chǎn)配置需求的人來說，現(xiàn)在還是窗口期。

但不是所有人都適合，你得想清楚：

1. 這筆錢什么時(shí)候要用？
2. 你能接受多大的波動？
3. 你對貨幣有什么偏好？

想清楚這三個(gè)問題，再對照我前面的推薦清單，答案就出來了。

大賀說點(diǎn)心里話

文章看到這，結(jié)論你已經(jīng)有了。

但怎么買、去哪買、能不能省錢，這里面還有信息差。