富衛盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有個致命短板沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

廢話不多說，直接上結論。

最近港險圈被富衛「盈聚天下II」刷屏了——25年復利6.5%，全港最快。

不少人問我：這產品到底值不值得買？

今天這篇文章，3分鐘給你答案。看完你就懂了，省得你到處查資料、問東問西。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

一句話總結：

如果你追求收益速度且信任富衛，可以買；如果你更看重大品牌的安全感，建議換別的。

為什么這么說？先看三個關鍵數據：

5年交的核心表現：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）
• 這個"三段式"收益曲線非常好記，也非常能打

但代價是什么？

長線保證回報僅為0.3%。

這意味著如果分紅不達預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

公司層面：

• 富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，資歷確實淺了些
• 但人家背靠李澤楷的盈科拓展，股東陣容豪華，2024年已經在港交所上市

所以我的判斷是：

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了，而是真正能和一線產品掰手腕的選手。

適合誰買？

• 看重中長期收益速度的人
• 對富衛品牌有信任基礎的人
• 有提領需求、想要現金流的人
• 新婚夫妻或準父母（有初生嬰兒獎賞）

不適合誰？

如果你求穩妥、喜歡大保司產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合你。

畢竟港險限高后，各家保司若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比意義不大。

結論說完了，下面逐一論證。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益數據。

5年交升級前后對比：

• 達到6.5%的時間：從44年縮短至25年，提前了整整19年
• 預期回本時間：從7年縮短至6年
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

這是什么概念？

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

直接超越了友邦環宇盈活/安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

更夸張的是，5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

2年交同樣能打：

• 18年達到6%（經測算，幾乎市場最高）
• 28年達到6.5%（幾乎市場最快）
• 盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的

說個題外話。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存利率已經降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

而盈聚天下II 25年可達**6.5%**復利，這個對比是不是很刺激？

這也是為什么根據胡潤百富最新報告，**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險占比57%**位列第一。

大家都在找收益更高、更穩定的資產配置渠道。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光說自己強沒用，得拉出來和競品比一比。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II分別和香港老五家、港資保險公司的旗艦產品做了對比。

和老五家對比：

• 前20年：宏摯傳承收益最突出，盈聚天下II僅次于宏摯傳承
• 20~30年：盈聚天下II持續領先于其他競品
• 30年+長期持有：盈聚天下II收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在前20年表現不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承，這個成績已經相當亮眼了。

2年交同樣出色：

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準。

和同級別保險公司對比：

這個差距就更明顯了。

富饒千秋需要41年、匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕？

答案是：能。

5年交提領測試（5-10-8）：

5-10-8的意思是：5年交，第10年起每年提取總保費的8%到終身。

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

詳細對比新老盈聚天下的計劃書發現：

盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，并且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

2年交提領更有統治力：

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，才被星河尊享II追平。

一句話總結：

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

有提領需求怎么選？

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II
• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II
• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II

主要風險：保證收益偏低

說完優點，必須說說風險。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

具體降了多少？

• 保單30年：保證IRR由0.2%→0.1%
• 保單50年：保證IRR由0.4%→0.2%
• 峰值保證IRR：由0.5%→0.3%
• 5年交保證回本時間：從13年延長至17年

這意味著什么？

如果未來分紅不達預期，你的保底收益幾乎可以忽略不計。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的。

但有意思的是：

即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II：17年保證回本（5年交）

所以這個"風險"是相對的。

如果你本來就接受港險的分紅機制，盈聚天下II的保證收益雖然低，但也不是最低的。

公司背書：富衛的硬實力

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

很多人對富衛不熟悉，覺得它是"小公司"。

這個認知需要更新一下。

股東背景：

富衛主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）
• 新加坡政府投資公司（主權基金）
• 阿波羅資管
• 加拿大養老基金
• 華泰證券
• ……

行業地位：

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力：

• 2024年在香港上市（股票代碼：1828）
• 償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前
• 穆迪評級A2、惠譽評級A
• 2025年上半年總保費已上升到全港第四

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 復歸/周年紅利：10年+均值91%
• 終期紅利：10年+均值91%
• **70%**產品表現≥100%
• 多款產品連續3年100%達成
• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

附加價值：特色功能盤點

最后說說盈聚天下II的特色功能。

基礎功能齊全：

保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆——該有的都有，沒有缺失。

兩個特色權益：

1. 富傳家選項

可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

對于有傳承需求的家庭來說，非常實用。

2. 初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，一個受保人最多獎勵一次。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

貨幣選擇：

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對盈聚天下II有了清晰的判斷。

但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選什么更重要。