友邦環宇盈活vs永明星河尊享2：港險圈吵翻天的兩款產品，到底誰更值得買？

你好，我是大賀。

最近有個數據挺扎心的——中國養老金替代率只有40%到50%，而國際公認的體面退休標準是70%。

什么意思呢？

就是你退休后，能拿到的養老金只有工作時收入的一半都不到。

算一筆賬你就明白了：假設你現在月薪2萬，退休后社保每月給你8000。

但你的生活開支、醫療費用、旅游計劃……哪樣不要錢？

養老這事兒，越早規劃越主動。

這也是為什么越來越多人開始關注港險儲蓄險——既能長期增值，又能靈活提取當養老金用。

而說到港險儲蓄險，有兩款產品最近被問得最多：友邦的「環宇盈活」和永明的「星河尊享2」。

這兩款都是各自公司的當家花旦，都號稱"市場第一梯隊"。

到底該選誰？

今天我就從養老規劃的角度，把這兩款產品掰開了、揉碎了，幫你看清楚。

靜態收益：誰更能「躺贏」？

先看最核心的問題——如果你買了之后不取錢，就讓它在那兒滾雪球，哪款漲得更快？

我拿0歲男寶、10萬美元5年繳費的方案來對比（這是最常見的給孩子配置的方案）：

數據說話：

第10年：

• 環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%
• 星河尊享2是638,919美元，IRR 3.10%
• 環宇盈活領先

第30年：

• 環宇盈活預期IRR達到6.5%
• 星河尊享2是6.31%
• 別小看這**0.19%**的差距，30年復利下來，差的可不是小數目

第50年：

• 星河尊享2的預期復利才剛剛追上6.5%

環宇盈活第30年就達到6.5%的增值速度，這在整個香港保險市場能排到前三名。

我見過太多案例了，很多人買儲蓄險就是想讓錢安安穩穩地漲，不折騰。

如果你也是這種"躺平型"投資者，環宇盈活的靜態收益確實更香。

動態收益：誰更適合「邊取邊漲」？

但養老規劃不能只看"躺著不動"的收益。

更重要的是——退休后每年取錢，賬戶還能不能繼續漲？

這才是養老現金流的核心問題。

我們來看一個更貼近實際的場景：10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

結果有點意外：

第13年開始：

• 星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就反超了環宇盈活

第100年：

• 星河尊享2現金價值5788萬美元
• 環宇盈活3750萬美元
• 差了2000多萬美元！

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，不會因為你取錢而縮水。

所以越取，星河尊享2的優勢越明顯。

提取后的收益水平，星河尊享2在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你的養老規劃是"退休后每年穩定領錢"，星河尊享2幾乎是為你量身定做的。

功能PK：貨幣轉換、身故選項、紅利鎖定

收益只是一方面，功能上的差異也很關鍵。

這兩款產品都具備無限更改被保人、保單分拆、紅利鎖定、多元貨幣轉換等主流功能。

但細節上各有千秋。

貨幣轉換：星河尊享2獨一無二

• 環宇盈活支持9種貨幣轉換
• 星河尊享2支持6種貨幣

看起來環宇盈活更多？

但關鍵不在數量，在于"真假"。

星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"：

• 轉換前后保單不變、收益一致
• 不設調整基數
• 不需要產生額外費用
• 加元、美元、人民幣、澳元這4種貨幣，保單回報完全相同

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

其他公司的"貨幣轉換"，多多少少都有些折損。

身故支付選項：各有特色

星河尊享2有個特別的設計：

可以在受益人發生"指定人生事件"時（比如大學畢業、結婚、生子），一筆過支付指定比例的身故金。

這對于想給孩子留一筆錢的父母來說，儀式感拉滿。

環宇盈活則有"受益人靈活選項"：

如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治療。

這個設計很人性化，關鍵時刻能救命。

紅利鎖定：環宇盈活更靈活

環宇盈活：

• 從保單第15年開始可以鎖定紅利
• 單次鎖定10%-70%
• 沒有累計鎖定比例限制
• 更厲害的是"價值保障選項"，從第6年就能用
• 可以鎖定復歸紅利、終期紅利甚至保證收益賬戶
• 支持紅利解鎖，后悔了還能改

星河尊享2：

• 從第5年就能鎖定，啟動更早
• 但單次最高只能鎖50%
• 累計也只能鎖50%
• 鎖定后保單名義金額、保費總額、保證和非保證收益都會按比例下降
• 不支持解鎖

功能這塊，各有所長。

貨幣轉換看永明，紅利鎖定看友邦。

公司背景與分紅實現率

買保險，產品好是一方面，公司靠不靠譜更重要。

畢竟這是幾十年的長期合同。

友邦：全球資管巨頭加持

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團（持股6.02%）
• 美國資本公司（5.12%）
• 先鋒集團（4.22%）
• 紐約梅隆銀行（3.37%）
• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率：

• 過往所有產品分紅實現率都在64%以上
• 最高169%
• 平均值93.1%

在我統計的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊。

而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

2025年一季度：

• 友邦總保費82億港元
• 在非銀行系保險公司里排第2名
• 市場占有率8.8%

永明：160年分紅從未間斷

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰二戰，但160年間分紅從未間斷過。

旗下有5大資產管理公司：

• 覆蓋股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域
• MFS一家就管理超過5560億美元

永明最新公布的28款產品：

• 平均分紅實現率87.8%
• 8成產品在80%以上

在12家主流香港保險公司里排在第3梯隊。

整體也算穩定，但和友邦比確實差了一點。

2025年一季度：

• 永明總保費35億港元
• 在非銀系保司排第6位

公司層面，兩家都是百年老店，實力都很強。

但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

選誰？看你的需求

說了這么多，到底該選哪個？

其實答案很簡單——看你的錢打算怎么用。

如果你的需求是長期持有、快速增值：

比如給孩子存一筆教育金或婚嫁金，中間不打算取，就讓它一直滾雪球——選環宇盈活。

第30年就能達到**6.5%**的復利，增值速度在整個香港市場都是頂尖的。

如果你的需求是靈活提取、當養老金用：

比如退休后每年取一筆錢補充生活費——選星河尊享2。

它的動態收益是全市場第一，越取越劃算。

當然，也可以既要又要——兩款都配一點。

一款負責增值，一款負責提取，綜合配置。

提前準備不吃虧。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司實力，都是市場當之無愧的第一梯隊。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。

同樣一份保單，不同渠道的成本可能差出好幾萬。