你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過300+高凈值家庭的財富傳承規劃。

今天聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

我見過太多這樣的案例：企業家辛苦打拼幾十年，攢下幾千萬身家，結果在傳承這一步栽了跟頭。

不是沒意識，是沒找對工具。

財富傳承，你需要解決三個問題

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。

這個階段，錢花不完不是問題，怎么把錢順利傳給下一代才是問題。

終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具，但為什么在內地聲量不大？

說白了就是——不是用戶沒有意識，是產品的吸引力不夠。

我幫你理一下，做財富傳承，你起碼要解決三道坎：

第一道坎：杠桿——我花500萬買保險，將來能給孩子留1000萬嗎？第二道坎：靈活性——這筆錢交進去，我自己還能用嗎？第三道坎：可控性——錢怎么給孩子，我能說了算嗎？

90%的人在第一道坎就卡住了。

接下來我幫你算一筆賬，看看香港終身壽險怎么一次性搞定這三個問題。

需求一：杠桿——交的少，留的多

通過保險做傳承，要比直接現金傳承有一定杠桿，這事才有性價比。

什么意思？你直接給孩子留1000萬現金，那就是1000萬。

但如果通過保險，交500萬保費將來能給孩子留1000萬，你就省下了500萬。

這個數字很關鍵：香港終身壽險的杠桿基本可以做到2倍以上。

我拉了一張10款產品的對比表，你看一下：

40歲男性，想給孩子留100萬美金（約700多萬人民幣），10年繳費：

• 年繳保費從22,330美元到47,030美元不等
• 總保費從19萬美元到43萬美元不等
• 換算成人民幣，大概交130萬-300萬，留700多萬

說白了就是，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢。這個杠桿，內地產品很難做到。

更關鍵的是，這張表最后一行——"預期百歲時返還總保費的比例"，最高能到5.5倍。

也就是說，如果你活得夠長，這筆錢還在持續增值。

需求二：靈活性——傳承的錢，自己也能用

很多人有個誤區：買了終身壽險，這筆錢就鎖死了，只能等身故才能用。

內地產品確實是這樣。我幫你算過，內地終身壽險到第十年、二十年，現金價值可能還沒有回本。

你要用錢？對不起，退保就是虧。

但問題是，五六十歲的客戶很多還在事業打拼期，企業資金需求量大。

用錢需求、投資需求與傳承需求往往混合在一起，很難單獨切割出一塊資產說"這個就是給孩子的，我不動"。

香港終身壽險怎么解決這個問題？

第一，收益不鎖死。 資金放進去復利可以做到4到5個點。

2025年5月國有六大行第七次下調存款利率，5年期定存已經降到1.30%，正式進入"1時代"。

10萬元存5年，利息只有6500元。同樣的錢放香港終身壽險，算下來收益還是比較高的。

第二，用錢有通道。 可通過保單貸款或減保方式周轉資金。

急用錢的時候，不用退保，貸出來用完再還回去，保單繼續有效。

你看這張利益演示表，第10年繳費期滿，退保發還金額已經接近29萬美元，而總保費是43萬美元。

雖然還沒完全回本，但現金價值增長很快，后面每年都在漲。

這就是香港終身壽險會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性。

需求三：可控性——錢怎么給，我說了算

內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴——一次性打到賬戶里。

我見過太多這樣的案例：父母留下1000萬，孩子25歲，一下子拿到這么大一筆錢，要么被騙，要么揮霍，三五年就敗光了。

香港終身壽險自帶小信托功能，身故支付方式可完全按照投保人意愿做賠付。

身故賠償可選擇一筆過或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額支付。

比如你給孩子留1000萬，可以設計成：每年給100萬，分10年打給他。

或者前面每月領3萬生活費保證現金流，等他30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做設計，能更加長遠保障。

隱藏需求：法律保護——免稅+隔離

除了上面三個顯性需求，還有一個隱藏需求很多人沒意識到：法律屬性。

第一，免遺產稅。 在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。

現在內地和香港都還沒有遺產稅，但2025年11月遺產稅立法已經進入調研論證階段，全國人大財經委將其列入"建議加強調研論證"立法項目。

隨著稅種完善，遺產稅有這個趨勢。

第二，資產隔離。 作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權只屬于受益人一個人。

終身壽險可以幫孩子做資產隔離，不會因為婚姻問題被伴侶分割。

但如果你給孩子留的是存款、房產，資產都有可能面臨分割。這個差別，很多人到離婚的時候才后悔。

總結：三個需求，一個產品全部滿足

回到開頭的問題：財富傳承到底要解決哪些問題？

杠桿、靈活性、可控性，再加上法律保護——香港終身壽險一次性全部滿足。

內地終身壽險產品吸引力不足導致市場聲量不大，但香港終身壽險被很多人忽略，其實特別有優勢。

2024年前三季度，內地訪客赴港投保終身壽險新增保費373.45億港元，占總保費80.1%。市場已經用腳投票了。

香港的終身壽險在產品設計上確實有很多很先進的地方。

終身壽險接下來會變得越來越大眾，如果想要做傳承可以看一下這類產品。

大賀說點心里話

傳承這件事，早規劃和晚規劃，成本差別很大。很多信息差，不是你搜不到，是沒人告訴你。