你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭避開過理財陷阱。

今天這篇，我要扒一扒友邦、安盛、保誠、宏利這四大保司的王牌儲蓄險——友邦**「環(huán)宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」**。

不是吹誰踩誰，是用數(shù)據(jù)告訴你：買港險最容易踩的三個坑，以及怎么避開。

買港險最怕踩的三個坑

這坑我見太多了。

很多人買港險，被"6.5%復利""百年傳承"的宣傳打動，興沖沖下單。結果呢？

• 分紅實現(xiàn)率只有3%，預期收益變成空氣
• 想提取養(yǎng)老金，發(fā)現(xiàn)越取越虧
• 前十年收益漂亮，后面二十年被別人反超

買保險不是賭運氣。萬一自己買的產品不是那個1044%的幸運兒，而是3%那檔，那真的太慘了。

2025年初海銀財富700億暴雷，4.66萬客戶被坑，年化**8%**收益成了騙局。

銀行理財都頻繁跌破凈值了，更別說那些分紅實現(xiàn)率只有3%的保險產品。

選錯產品，預期收益就是空氣。

今天我就用這四款產品，幫你扒一扒這三個坑到底怎么避。

坑一：分紅不兌現(xiàn)，預期變空氣

先說最扎心的——分紅實現(xiàn)率。

這是檢驗保險產品的照妖鏡。預期收益寫得再漂亮，分紅實現(xiàn)率拉胯，那都是畫餅。

看保誠的數(shù)據(jù)，我直接震驚了。

2025年最新公布的分紅實現(xiàn)率，保誠最高做到1044%，最低只有3%

你沒看錯，同一家保司，差了347倍。

這意味著什么？同樣買保誠的產品，你鄰居可能拿到10倍收益，你可能只拿到預期的3%。

再看宏利，最新公布的49款產品，平均分紅實現(xiàn)率82%，最低20%，最高133%，波動也不小。

在四家公司里只能排第三。

分紅波動這么大，你敢賭嗎？

數(shù)據(jù)不會騙人。保誠的分紅實現(xiàn)率在四家保司里墊底，這不是我說的，是官方數(shù)據(jù)白紙黑字寫著的。

買信守明天，你確實可能28年就觸頂**6.5%**復利，是四款里最快的。

但問題是——如果分紅實現(xiàn)率只有3%，這個6.5%跟你有什么關系？

誰能幫你避開分紅坑？

那誰的分紅靠譜？

友邦和安盛。

2025年友邦公布了63款產品，平均分紅實現(xiàn)率達到93%。更關鍵的是，超過9成的產品分紅實現(xiàn)率高于70%。

這意味著什么？買友邦，大概率不會踩到那種3%的雷。

安盛也不差。2025年公布35款產品，平均分紅實現(xiàn)率95%，接近8成產品高于70%。

友邦的分紅實現(xiàn)率比其它三家保司都要好，在香港保險公司分紅實現(xiàn)率排行榜里能排第一梯隊。安盛的分紅穩(wěn)定性僅次于友邦，排第二。

別被表面收益忽悠。買儲蓄險，先看分紅實現(xiàn)率，這是底線。

保誠和宏利在這一關，就已經被篩掉了大半分。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買儲蓄險，是想著退休后每年取一筆錢養(yǎng)老。

但你知道嗎？有些產品，一提取就露餡。

用最常見的566提取方式來測（5年繳費，第6年起每年取總保費的6%）：

友邦**「環(huán)宇盈活」，提取后預期復利最高只能做到6.22%**，是四款產品里最低的。不提取時收益排第二，一提取直接墊底。

宏利**「宏摯傳承」更夸張，按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%**。

78年是什么概念？你今年30歲買，108歲才能觸頂。

這兩款產品，提取之后的收益表現(xiàn)都一般，不太適合有提取需求的人。

提取不虧反賺的秘密

那誰適合提取？

安盛「盛利2」。

按566方式提取，到保單第26年，預期收益就能做到**6.5%**復利。

更狠的是，它還支持市面上極少見的557提取方式（取得更早、取得更多），提完在第23年就能觸頂6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂。

我?guī)湍惆且话潜澈蟮倪壿嫞菏⒗?的產品結構設計，天然適合提取場景。其他產品一提取就掉速，它反而越提越穩(wěn)。

提取后收益無敵，這不是我吹，是數(shù)據(jù)擺在那里。

坑三：前期猛后期軟，錢被時間吃掉

宏利**「宏摯傳承」**有個很迷惑人的特點：前期收益特別猛。

5年繳費，不取錢情況下，保單第10年復利4.29%，第20年6%，是四款產品里最高的。

但問題來了——后勁不足。

保單第47年才能達到6.5%的封頂收益，比其他產品晚了近20年。

如果你明確就是短期理財，10-15年就要用錢，宏利可以考慮。但如果是長期持有、傳承下一代，這個后勁不足的問題，踩坑的代價你承受不起。

避坑總結：這樣選才穩(wěn)

三個坑講完了，我?guī)湍憧偨Y一下：

保誠「信守明天」不推薦，分紅實現(xiàn)率太不穩(wěn)定。

宏利「宏摯傳承」，明確短期理財可選，其它情況不推薦。

剩下友邦**「環(huán)宇盈活」和安盛「盛利2」**都不錯。

友邦功能最全面，支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人。安盛唯一缺點是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右。

如果非要在四款里選一款綜合能力最強的，就是安盛「盛利2」。

看重穩(wěn)定性閉眼選友邦，看重綜合實力就安盛盛利2。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同樣的產品，買法不同，到手價格能差出一輛車。