忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：前30年收益第一梯隊(duì)，但有3個(gè)硬傷沒(méi)人告訴你

你好，我是大賀。

最近有不少朋友問(wèn)我忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版），說(shuō)看到收益表現(xiàn)挺亮眼的。

確實(shí)，這款產(chǎn)品在某些維度上表現(xiàn)很突出。

但今天我想換個(gè)方式聊——先把缺點(diǎn)攤開(kāi)說(shuō)，你看完再?zèng)Q定適不適合自己。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，我們一個(gè)一個(gè)來(lái)。

先說(shuō)缺點(diǎn)：這款產(chǎn)品有三個(gè)硬傷

做測(cè)評(píng)這么多年，我習(xí)慣先把問(wèn)題說(shuō)清楚。

**啟航創(chuàng)富（卓越版）**有三個(gè)硬傷，必須提前知道：

第一，沒(méi)有復(fù)歸紅利

這個(gè)數(shù)字很關(guān)鍵。

大多數(shù)港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品都有復(fù)歸紅利，它會(huì)定期"鎖定"到保單里，成為保證收益的一部分。

但是**啟航創(chuàng)富（卓越版）**沒(méi)有這個(gè)機(jī)制。

它的非保證收益全部以終期紅利的形式存在。

你看這張保單價(jià)值明細(xì)表，非保證金額那一欄全是終期紅利。

這意味著什么？

后面會(huì)詳細(xì)說(shuō)，但簡(jiǎn)單講：提領(lǐng)的時(shí)候會(huì)比較吃虧。

第二，只支持美元保單

沒(méi)有人民幣、港幣、英鎊等其他幣種選擇。

也沒(méi)有提到貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你有多元貨幣配置的需求，這一點(diǎn)要綜合考慮。

第三，長(zhǎng)線收益率"跑不到"6.5%

2年交的啟航創(chuàng)富（卓越版），長(zhǎng)線收益率只有6.21%。

在收益率限高之前，市場(chǎng)上7%+的產(chǎn)品都選不過(guò)來(lái)。

這個(gè)數(shù)字確實(shí)不算亮眼。

后期收益很普通，不適合長(zhǎng)期持有到七八十年。

好，缺點(diǎn)說(shuō)完了。

別急，往下看。

提領(lǐng)對(duì)比：差距有多大？

沒(méi)有復(fù)歸紅利這件事，到底影響有多大？

我們來(lái)算一筆賬。

因?yàn)闆](méi)有復(fù)歸紅利，提取的時(shí)候只能從保證金額和終期紅利里面提。

終期紅利是"非保證"的，而且一旦提取，剩余部分的復(fù)利增值效果會(huì)打折扣。

這就會(huì)影響到長(zhǎng)期的復(fù)利增值效果。

對(duì)比一下就知道了。

我用常見(jiàn)的255提領(lǐng)方式（2年繳費(fèi)，第5年起每年提取總保費(fèi)的5%）來(lái)測(cè)算：

第30年，啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額24萬(wàn)美元，萬(wàn)年青星河尊享II是32萬(wàn)美元，差了8萬(wàn)。

第60年呢？

啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額109萬(wàn)美元，萬(wàn)年青星河尊享II是170萬(wàn)美元，差了61萬(wàn)。

時(shí)間越長(zhǎng)，差距越大。

再看566提領(lǐng)（5年繳費(fèi)，第6年起每年提取6%）：

第60年，啟航創(chuàng)富（卓越版）預(yù)期賬戶余額78萬(wàn)美元，萬(wàn)年青星河尊享II是254萬(wàn)美元。

這個(gè)差距就更明顯了，提領(lǐng)確實(shí)沒(méi)啥優(yōu)勢(shì)。

賬戶余額上表現(xiàn)比較好的產(chǎn)品分別是永明的萬(wàn)年青星河尊享II、富衛(wèi)的盈聚天下和萬(wàn)通的富饒千秋。

所以如果你的規(guī)劃是"邊存邊取"，比如給孩子做教育金、給自己做養(yǎng)老現(xiàn)金流，這款產(chǎn)品可能不是最優(yōu)選。

但是，它有一個(gè)別人沒(méi)有的優(yōu)勢(shì)

說(shuō)了這么多缺點(diǎn)，這款產(chǎn)品還有什么值得看的？

有，而且很突出。

現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境變了。

收益率限高后，產(chǎn)品后期的演示收益都拉不開(kāi)差距，甚至變得一模一樣。

之前都沒(méi)怎么注意到過(guò)忠意，在那會(huì)兒市場(chǎng)上7%+收益率的產(chǎn)品都選不過(guò)來(lái)。

忠意的產(chǎn)品實(shí)在顯得太不起眼了。

但現(xiàn)在要換個(gè)思路，學(xué)會(huì)往前看——看前期的收益表現(xiàn)，以及什么時(shí)候能觸及6.5%的預(yù)期收益率。

這張圖一拉出來(lái)，**啟航創(chuàng)富（卓越版）**前期"沖"得確實(shí)猛，很亮眼。

前30年收益：穩(wěn)穩(wěn)跑贏全場(chǎng)

我們來(lái)看具體數(shù)據(jù)。

以0歲男孩、年交5萬(wàn)美元、2年交共10萬(wàn)美元為例：

• 保證14年回本，預(yù)期4年回本——回本速度最快
• 預(yù)期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%

放到市場(chǎng)上對(duì)比：

• 第10年：預(yù)期收益15萬(wàn)美元，比其他產(chǎn)品同期多1-2萬(wàn)美元
• 第25年：預(yù)期收益43萬(wàn)美元，比其他產(chǎn)品同期多1-3萬(wàn)美元

這個(gè)數(shù)字很關(guān)鍵：

前30年里，你還真找不著第二款產(chǎn)品能像它這樣，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)匾恢迸茉谇懊妗?/strong>

5年交也不差：15-22年表現(xiàn)最亮眼

再看5年交的表現(xiàn)。

同樣以0歲男孩、年交5萬(wàn)美元、共25萬(wàn)美元為例：

• 保證14年回本，預(yù)期7年回本
• 預(yù)期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長(zhǎng)線6.5%

7年預(yù)期回本，在5年交產(chǎn)品里沒(méi)什么優(yōu)勢(shì)。

但收益曲線上，前30年收益表現(xiàn)比較突出的有宏摯傳承、啟航創(chuàng)富（卓越版）和環(huán)宇盈活。

啟航創(chuàng)富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現(xiàn)最好。

其他時(shí)間也是第一梯隊(duì)的水平。

背后的忠意集團(tuán)：百年企業(yè)、評(píng)級(jí)優(yōu)秀

產(chǎn)品分析完了，再聊聊公司背景。

忠意集團(tuán)成立于1831年，快200年歷史了。

是全球最大的保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個(gè)核心數(shù)據(jù)：

• A.M.Best財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)A+
• Fitch財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)A+
• 管理資產(chǎn)規(guī)模8,630億歐元

公司還是靠譜的。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

2024年，忠意所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%或以上。

參考的數(shù)據(jù)有點(diǎn)少，而且都是近兩年推出的產(chǎn)品。

不過(guò)整體來(lái)看，未來(lái)分紅表現(xiàn)也能期待一下。

結(jié)論：缺點(diǎn)明確，但適合特定人群

總結(jié)一下。

啟航創(chuàng)富（卓越版）最大的特點(diǎn)就是前30年的收益很不錯(cuò)。

功能也算齊全——有更換受保人、保單分拆等基礎(chǔ)功能，有終期紅利鎖定、保費(fèi)假期等延伸功能。

背后公司也挺靠譜的。

但缺點(diǎn)也很明確：

• 沒(méi)有復(fù)歸紅利導(dǎo)致提領(lǐng)弱
• 只支持美元
• 長(zhǎng)線收益一般

如果你沒(méi)有提領(lǐng)的需求，想短期持有個(gè)30年就退保，那這款產(chǎn)品還是不錯(cuò)的。

比如現(xiàn)在延遲退休政策落地，養(yǎng)老規(guī)劃窗口拉長(zhǎng)。

如果你想做一筆中期養(yǎng)老儲(chǔ)備，4年預(yù)期回本+前30年高收益的特點(diǎn)正好匹配。

當(dāng)然了，市場(chǎng)上也有其他不錯(cuò)的選擇。

比如前面提到的萬(wàn)年青星河尊享II、環(huán)宇盈活等等。

每個(gè)人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了。

但怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門道其實(shí)更值得聊聊。