港險分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%，這6家保司閉眼選

你好，我是大賀。

去年有個讀者私信我，說她差點被坑了。

一款港險計劃書上寫著年化7%收益，看起來很美，結果她多了個心眼，去查了這家公司的歷史分紅數據，發現有些產品實際分紅只有演示值的16%——她整個人都不好了。

我當時也是這么想的：港險收益高是真的，但分紅能不能兌現，才是真正的命門。

說白了就是，你在計劃書上看到的那些漂亮數字，只是保險公司"承諾"給你的。

真正能拿到多少，要看"分紅實現率"——也就是實際派發的分紅金額，除以計劃書上演示的分紅金額。

承諾給100塊，實際給了100塊，那就是100%；承諾給200塊，實際只給了32塊，那就是16%。

今天這篇，我把香港15家保險公司的分紅數據扒了個底朝天。

哪些保司分紅穩如老狗，哪些保司波動大得嚇人，看完你心里就有數了。

分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%

先給你看一組數據，可能會顛覆你對港險的認知。

我專門整理了五家國際老牌保司——保誠、友邦、宏利、永明、安盛——10年以上儲蓄險保單的分紅表現。

為什么只看10年以上？

因為保單初期保證金額占比高，分紅不多、容易實現；但越往后，分紅在總收益中占比越高，這時候的數據才能真正反映一家公司的投資和兌現能力。

結果很有意思：

友邦公布了62款分紅產品，其中38款是10年以上保單。

分紅實現率最高達到169%，最低也有64%。

但保誠呢？

44款產品里，分紅實現率最高122%，最低只有16%。

你沒看錯，16%。

保誠整體水平其實也不錯，但波動大得離譜。

10年以上保單的總現金價值比率中位數是87%，方差在五家里最大。

這一點很多人不知道：保誠不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候分紅能超額，市場差的時候就拉胯。

后來我才發現，選港險不能只看收益演示，得看這家公司歷史上到底兌現了多少。

同樣是國際大牌，差距可以大到你懷疑人生。

穩如老狗的保司長什么樣

那什么樣的保司算"穩"？

我總結了三個特征：

• 分紅數據樣本足夠多
• 中位數高
• 方差小

先說友邦。

38款10年以上保單里，總現金價值比率的中位數是97%，最差也有93%，方差非常小。

什么概念？

就是不管你買的是哪款產品、哪一年買的，最后拿到手的錢基本都能達到演示值的93%以上。

更夸張的是，友邦「盈御多元貨幣計劃」連續3年總現金價值比率達到100%，「充裕未來2」更是連續7年達到100%或以上。

這種穩定性，真的讓人安心。

再看宏利和永明。

宏利公布了46款分紅產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數94%，方差小；永明28款產品，中位數達到97%，同樣方差小。

說白了就是，這三家保司的分紅表現都很扎實：上限高、下限也不低、波動還小。

你把錢放進去，不用擔心某一年突然給你來個"驚喜"。

我當時也是這么想的：買儲蓄險本來就是圖個安穩，誰愿意天天盯著市場提心吊膽？

選這種穩健型的保司，至少晚上睡覺踏實。

相比之下，安盛的總現金價值比率中位數是86%，雖然分紅波動不算大，但整體表現不及友邦、宏利和永明。

這不是說安盛不好，而是如果你特別看重分紅穩定性，可能需要多掂量掂量。

100%分紅達成的保司真的存在

很多人覺得，分紅實現率能達到100%就不錯了，還想年年100%？

做夢呢？

但我要告訴你，還真有這樣的保司。

周大福，2024年旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高的甚至到了114%。

不是一兩款產品，是全線50款，都達標了。

立橋人壽更猛——連續五年，所有分紅產品實現率都是100%。

這家公司成立于2010年，償付率超過1300%，標普評級AA。

雖然樣本數量少（只公布了5款產品），但這種"全員滿分"的表現，確實讓人眼前一亮。

還有忠意，這家1831年成立的老牌保司，入港已經44年了。

今年公布的7款主要產品，分紅實現率都在100%以上。

我踩過的坑你別再踩：很多人只看保司名氣大不大，覺得大公司就一定靠譜。

但從分紅數據來看，周大福、立橋、忠意這些"中堅力量"，表現絲毫不輸國際大牌，甚至更穩。

當然，這些保司入港時間相對較短，10年以上保單的樣本數據不如老牌保司多。

但從已有數據來看，100%達成率確實給人信心。

未來能不能持續？可以繼續觀察，但至少目前的成績單是漂亮的。

國資保司：閉眼選的底氣從哪來

說到"閉眼選"，很多人第一反應是友邦、保誠這些國際大牌。

但我要說，國資保司同樣值得關注。

為什么？

背靠國有資本，擁有國家級別的安全。

這種信任感，不是隨便哪家公司能給的。

先看國壽海外，香港最大的中資保險公司，資產規模611億美元。

今年公布了64款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別拉胯的。

更關鍵的是，全線產品的終期紅利100%達成——這意味著你持有到期，該拿的分紅一分不少。

中銀人壽也不錯，33款分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

我之前提過的「非凡即享年金」，連續6年周年紅利都是100%，穩得一批。

太保香港和太平香港公布的產品比較少，但所有分紅都100%實現。

太平香港的母公司是中國太平保險集團，財政部控股，償付率282%。

這種背景，你說安不安全？

說白了就是，國資保司分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

如果你對某款產品感興趣，又不想花太多時間研究，閉眼選問題不大。

選分紅穩的保司，記住這6個名字

整篇文章看下來，信息量確實挺大的。

15家保司、上百款產品，你可能已經看暈了。

沒關系，我幫你總結一下。

如果只看"分紅穩不穩"這一個維度，從最新數據來看，有6家保司是很靠譜的選擇：

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀。

為什么是這6家？

第一，它們的分紅數據足夠多。

友邦62款、國壽64款、周大福50款、宏利46款、中銀33款、永明28款——樣本量大，統計結果才有參考性。

那些只公布了四五款產品的保司，數據再漂亮也可能是"幸存者偏差"。

第二，不管是分紅實現率，還是總現金價值比率，這6家整體都很穩。

友邦和永明的總現金價值比率中位數都達到97%，宏利94%，國壽終期紅利100%達成，中銀周年紅利均值95%，周大福更是全線產品100%達標。

第三，沒有出現極端偏差。

不像某些保司，最高122%、最低16%，波動大得嚇人。

這6家的下限都守得住，能給你的長期收益托住底。

當然，我也要說一句公道話：不是說其他保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

儲蓄險本來就是長達幾十年的持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表長期兌現能力。

但如果你像我一樣，屬于"理財焦慮型"選手，剛經歷過銀行理財收益腰斬，正在糾結要不要買港險——那我的建議是：先從這6家里挑。

2025年一季度，內地居民赴港投保金額突破180億港元，同比增長22%。

這么多人買港險，但分紅兌現率參差不齊，選對保司才是關鍵。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，養老不能只靠社保，需要自己規劃。

但選什么產品很關鍵，港險分紅能不能兌現，直接影響你二三十年后的養老質量。

我踩過的坑你別再踩：不要只看計劃書上的漂亮數字，一定要查歷史分紅數據。

那些承諾7%、8%收益的產品，如果歷史分紅實現率只有60%、70%，你最后拿到手的可能只有4%、5%。

選對保司，才是港險收益的基本盤。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該知道該選哪些保司了。

但怎么買、能不能省錢，這里面還有門道。