安盛盛利2：被吹上天的"港險提領王"，兩個致命硬傷沒人敢說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢安盛「盛利2」的朋友特別多，后臺消息幾乎被這款產品刷屏了。

說實話，我理解大家的熱情——56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，港險成了首選。

而「盛利2」憑借"557提領""6.5%預期IRR"這些亮眼數據，確實賺足了眼球。

但今天這篇文章，我不打算從優點說起。

從財務規劃角度看，一款產品值不值得買，不是看它有多少亮點，而是看它的風險你能不能接受。

所以我先把「盛利2」的兩個硬傷擺出來，你看完之后再決定要不要往下讀。

開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

先說第一個問題：保證收益幾乎可以忽略不計。

我拿到「盛利2」的產品說明書時，第一反應是看保證部分。

結果這一看，心里咯噔一下。

安盛「盛利2」的保證IRR峰值只有0.23%，在主流港險中排名倒數。

什么概念？

你把錢存銀行活期，利率可能都比這高。

更關鍵的是保證回本周期——長達25年。

我們來算一筆賬：

假設你今年35歲投保，極端情況下（比如全球金融危機導致分紅歸零），你要等到60歲退保才能保證不虧。

這25年里，你的錢完全被鎖死，連本金都拿不回來。

對比一下永明「星河尊享2」，保證回本只要13年，保證峰值IRR達到1.00%——差距一目了然。

你可能會問：為什么「盛利2」的保證這么低？

答案很簡單：它通過"低保證+高分紅"的設計，換取高預期收益。

說白了，安盛把更多資金投向了權益類資產，博取更高回報。

這種設計的好處是預期收益天花板高，壞處是保底線被壓得很低。

這意味著什么？

意味著你買「盛利2」，本質上是在"賭"安盛未來幾十年的投資能力。

如果分紅實現率持續走高，你賺得盆滿缽滿。

但如果分紅實現率不及預期，你的實際收益可能遠低于演示值。

爆款并非完美，「盛利2」的短板同樣明顯，尤其對追求"穩穩的幸福"的投資者不太友好。

如果你是那種"寧可少賺也不能虧"的保守型投資者，這款產品可能不適合你。

但如果你能接受短期波動、看重長期收益，那我們繼續往下看。

第二個隱患：提領確定性存疑

很多人被「盛利2」吸引，是因為它的提領能力——"557提領""5/10/9提領"這些概念聽起來確實誘人。

但我要潑一盆冷水：

提領數據好看是一回事，提領能不能持續穩定又是另一回事。

判斷提領穩定性，有個關鍵指標叫"復歸紅利占比"。

這個指標越高，說明已經派發的、確定歸你的紅利越多，提領時的確定性就越強。

我把「盛利2」和永明「星河尊享2」這兩款"提領王者"做了個對比，結果讓我有點意外：

• 安盛「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值為14.12%
• 永明「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值為22.76%

差距接近9個百分點。

這意味著什么？

我來解釋一下兩款產品的提領機制差異：

「星河尊享2」提領時，優先扣除復歸紅利。

復歸紅利一旦派發就變成保證的，相當于已經落袋為安。

只有復歸紅利扣完了，才會減少保證現價和終期紅利。

「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少。

更關鍵的是，「盛利2」之所以能實現577這樣領先市場的早期高比例提取，是通過拉大終期紅利在總收益中的占比來實現的。

問題來了：

終期紅利是非保證的，受投資市場波動影響很大。

假設你從第6年開始每年提領總保費的7%，計劃提30年。

如果第15年恰好遇上全球股市大跌，終期紅利大幅縮水，你的提領金額可能被迫下調，甚至提前"斷供"。

這就是為什么我說「盛利2」的提領確定性低于永明——不是說它提領數據不好看，而是這個"好看"比較依賴未來的分紅實現率。

終期紅利受投資市場波動影響更大，提領時如果恰逢市場低點，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

如果你買港險是為了做養老現金流規劃，每個月指望這筆錢生活，那這個不確定性你需要認真掂量。

但如果你有其他收入來源，這筆錢只是"錦上添花"，那問題不大。

話鋒一轉：為什么還是有人搶著買

說完兩個硬傷，你可能覺得我是來"黑"安盛的。

不是的。

我只是覺得，一篇真正有價值的測評，應該先讓你知道風險在哪，再決定要不要承擔這個風險去博取收益。

現在風險說清楚了，我們來看看「盛利2」憑什么成為爆款。

安盛「盛利2」能成為爆款，絕非偶然，其四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

先看收益表現。

以5年繳為例，「盛利2」預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」。

再看靜態收益，非常直觀：

• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 30年期內預期IRR可達6.5%

每10年現金價值翻倍，這個收益曲線在當前低利率環境下極具吸引力。

2025年國有大行五年期定存利率已經降到1.3%，居民儲蓄規模卻突破145萬億元——大家都在找更高收益的出路。

「盛利2」的6.5%預期IRR，對比1.3%的存款利率，差距是5倍。

在觸頂速度上，「盛利2」28年達到6.5%的IRR峰值，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

沖勁十足，穩居市場第一梯隊。

從財務規劃角度看，如果你的投資期限足夠長（20年以上），能接受前期波動，「盛利2」的收益潛力確實是第一梯隊的。

提領能力：真正的市場天花板

收益只是一方面，很多人買港險儲蓄險，更看重的是"能提多少、什么時候能提"。

在這一點上，「盛利2」確實做到了市場天花板級別。

先看早期提領：支持"557提領"，也就是5年繳、第5年起、每年提取總保費的7%。

對比市面上更常見的"566提領"（第6年起提領），「盛利2」早一年就能拿到同樣金額。

別小看這一年，對于急需現金流的人來說，早一年就是早一年的安心。

再看后期提領：支持"5/10/9""5/15/13"等極致提領方式。

什么意思？

5年繳、第10年起、每年提取總保費的9%。

或者5年繳、第15年起、每年提取總保費的13%。

同樣的時間，每年比其他產品再多領**1%**的總保費。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

我用"567提領"做了個對比測算，把「盛利2」和永明「星河尊享2」放在一起看：

假設6萬美元×5年交，第6年起每年提取總保費的7%（即每年提取21,000美元）。

• 第30年時，永明「星河尊享2」賬戶余額落后「盛利2」7.3萬美元
• 第40年時，永明「星河尊享2」賬戶余額落后「盛利2」7.6萬美元

「盛利2」前70年一路領先。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平收益，但前期差距仍然明顯。

有人說"港險提領王的稱號要易主了"，從數據上看確實有這個趨勢。

提領靈活堪稱市場天花板——這個評價不是吹出來的，是算出來的。

功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也讓我眼前一亮。

功能設計誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

第一個亮點：雙重貨幣賬戶

「盛利2」支持9種保單貨幣，這在市場上算標配。

但它還有個"雙重貨幣賬戶"功能——你可以同時持有兩種貨幣，賺取不同貨幣的雙倍利息。

比如你主賬戶是美元，可以再開一個人民幣或英鎊的環球貨幣賬戶。

兩個賬戶之間可以無限次免費調配，隨時直接提取兩種貨幣。

對于有海外資產配置需求、或者子女在海外留學的家庭來說，這個功能非常實用。

你不用再單獨做外匯操作，保單里就能搞定。

第二個亮點：財富管家服務

這個功能讓我印象深刻。

你可以預設指示，向最多3位收款人派發自主入息，只需提交1次指示，就能實現"財富分配的自動化"。

什么意思？

比如你想每月給父母1萬、給孩子5000，設置好之后保險公司自動執行，不用你每次手動操作。

財富管家服務跟信托其實也沒什么區別了——當然沒有信托那么復雜的法律架構。

但對于普通高凈值家庭來說，這個功能已經能解決大部分財富傳承的需求。

第三個亮點：支持公司投保

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的需求。

對于企業主來說，這意味著更豐富的財務、稅務規劃空間。

比如通過保單實現公司財富累積、人才留任、甚至稅務優化。

錢是用來解決問題的，這些功能設計確實在解決實際問題。

安盛的底氣：200年老牌+穩健分紅

前面說了，「盛利2」的收益比較依賴分紅實現率。

那安盛的分紅能力到底怎么樣？

這個問題很關鍵，因為再好的產品設計，如果保司分紅兌現不了，一切都是空談。

先看安盛的實力

安盛1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年，是全球歷史最悠久的保險品牌之一。

管理資產規模超10000億美金——這是什么概念？

相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

財力雄厚，無需多言。

在信貸評級方面，穆迪給予Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級，評級展望均為穩定。

AA級評級意味著什么？

意味著在全球主要評級機構眼中，安盛的財務實力和償付能力處于"非常強"的級別，違約風險極低。

再看分紅兌現情況

安盛在2025年一共公布了35款產品的分紅實現率數據。

• 平均分紅實現率為95%
• 最低值為28%，最高值為117%
• 接近8成產品分紅實現率高于70%
• 14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%

那個**28%**的最低值來自一款危疾保障型產品，屬于特殊情況，不代表安盛整體水平。

分紅兌現穩健，非常穩健。

從財務規劃角度看，保司的分紅實現率是判斷產品可靠性的核心指標之一。

安盛10年+保單**82%**的分紅實現率，在行業里屬于中上水平。

比較依賴未來分紅能力，從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現/提領不斷檔的概率還是非常高的。

當然，過去不代表未來。

但一家200年的老牌保司，穿越過無數次經濟周期，這份底蘊本身就是一種信任背書。

最終結論：適合你嗎？

說了這么多，最后來回答那個核心問題：安盛「盛利2」到底適合誰？

適合的人群

? 高凈值人群：不追求短期回本，看好長期復利，資金能長期持有（20年以上），有海外資產配置需求

? 能接受分紅波動者：認可安盛的投資能力，不糾結短期收益起伏，追求長期**6.5%**的天花板收益

? 有長期現金流需求者：希望提前退休、規劃子女教育金、補貼品質生活、實現三代傳承的家庭

? 企業客戶：通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主

不適合的人群

? 極度保守、無法接受任何本金波動的投資者

? 資金可能在10年內需要動用的人

? 對"保證收益"有剛性要求的人

配置的核心是匹配——港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

安盛「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾。

如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品——比如永明「星河尊享2」在保證收益和提領確定性上就更勝一籌。

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」的優缺點有了清晰認知。

但說實話，產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。