國壽萬里優(yōu)悠：被吹上天的"保證3.88%"，有3個硬傷沒人告訴你

你好，我是大賀。

元旦前，國壽放了個大招——萬里優(yōu)悠橫空出世。

"每年保證派息3.88%"、"國家隊(duì)出品"、"無限傳承"……

這幾個標(biāo)簽一出來，我朋友圈都炸了。

說實(shí)話，剛看到的時(shí)候，我是興奮的。

畢竟兩個孩子的教育金我一直在規(guī)劃，養(yǎng)娃這件事，錢必須確定。

能有一款保證派息的產(chǎn)品，太對胃口了。

但仔細(xì)研究完產(chǎn)品特點(diǎn)、條款，做了計(jì)劃書對比后，一下冷靜了。

今天我就把研究結(jié)果掰開了講——先說缺點(diǎn)，再說優(yōu)點(diǎn)，最后告訴你到底適不適合你。

先潑冷水：這款產(chǎn)品的三個硬傷

很多人只看到"保證3.88%"就沖動了。

但銷售不會告訴你的問題，我必須先講清楚。

硬傷一：派息啟動太慢

這款產(chǎn)品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內(nèi)地算快的。

但是在香港不夠看。

港險(xiǎn)市場上，其他派息類產(chǎn)品可能下個月就派息，或者保單第一年結(jié)束就派息。

你交完錢等5年才能開始拿錢，對于急需現(xiàn)金流的人來說，這是個問題。

硬傷二：保證只管30年，之后就是"賭"

這是最容易被忽略的一點(diǎn)。

保證派息只持續(xù)到保單第30年。

30年之后呢？

雖然每年也有3.73%的現(xiàn)金流，但此時(shí)的3.73%是周年紅利，屬于非保證。

看上面這張表，第30年之后，現(xiàn)金流那一欄從"保證可支取現(xiàn)金"變成了"周年紅利"。

什么意思？

就是說，30年之后你能拿多少錢，得看保險(xiǎn)公司分紅好不好。

算過這筆賬你就懂了：

如果你40歲買，70歲之后的現(xiàn)金流就不確定了。

如果給剛出生的孩子買，孩子30歲之后的錢就不確定了。

孩子的事不能賭，這個時(shí)間節(jié)點(diǎn)你必須心里有數(shù)。

硬傷三：保證回本慢得嚇人

這個收益，在收益已經(jīng)卷到白熱化的港險(xiǎn)市場，并不算特別好。

更關(guān)鍵的是——保證回本時(shí)間需要25年。

為什么這么慢？

因?yàn)榍?0年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現(xiàn)金價(jià)值基本都在40萬以下。

100萬的保費(fèi)，保證部分長期只有本金兩三成的水平。

這意味著什么？

如果你中途急用錢需要退保，只拿保證部分，虧得很慘。

必須等非保證的紅利兌現(xiàn)，才能回本。

這三個硬傷，你必須先想清楚能不能接受，再往下看。

但是，3.88%背后的真相值得細(xì)看

缺點(diǎn)講完了，現(xiàn)在說說這款產(chǎn)品真正的亮點(diǎn)。

首先，我要澄清一個被市場反復(fù)誤讀的點(diǎn)：

所有跟你說派息3.88%的人全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發(fā)基本金額的3.88%。

而基本金額不等于保費(fèi)。

以40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費(fèi)100萬為例：

看到?jīng)]？

100萬的保費(fèi)，基本金額是961585。

所以產(chǎn)品實(shí)際派息率是3.73%（37310÷100萬），不是3.88%。

但即便如此——

港險(xiǎn)市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發(fā)到保單第30年，連續(xù)派發(fā)26年。

整個保障年期合共派發(fā)基本金額的100.88%。

這個3.73%是完全確定的，白紙黑字寫在合同里。

不受市場波動影響。

驚喜一：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔(dān)心：每年拿走利息，本金會不會越拿越少？

恰恰相反。

吃息的同時(shí)，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

從保單第5年每年領(lǐng)3.73萬利息，領(lǐng)到保單第30年，總共保證領(lǐng)回97萬的利息。

此時(shí)保單里剩余的本金還有多少？

約140萬！

100萬本金，領(lǐng)走了97萬利息，賬戶里還剩140萬。

總收益接近240萬。

如果繼續(xù)持有，領(lǐng)到90歲（保單50年）：

本金能漲到近400萬！

這就是復(fù)利的力量——你拿走的是利息，本金在后臺持續(xù)滾動增值。

驚喜二：無限傳承+國家隊(duì)背書

這款產(chǎn)品還有兩個加分項(xiàng)。

第一，無限傳承。

保單滿一周年后可無限次更改被保人。

每次轉(zhuǎn)換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

什么意思？

你給孩子買，孩子可以傳給孫子，孫子可以傳給曾孫……

無限傳承，吃息永動機(jī)。

每一代的現(xiàn)金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國家隊(duì)背書。

中華人民共和國財(cái)政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

買保險(xiǎn)圖得就是一個放心。

而國壽這家公司就是穩(wěn)的代表。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險(xiǎn)集團(tuán)比，也是強(qiáng)得可怕。

結(jié)論：它解決的是不能出錯的錢

2025年7月，國家開始發(fā)放育兒補(bǔ)貼，每孩每年3600元。

這是好事，但算過賬的人都知道：

養(yǎng)一個孩子到大學(xué)畢業(yè)要68萬，這筆補(bǔ)貼只是杯水車薪。

教育支出可不等人，該交的學(xué)費(fèi)一分不能少。

這款產(chǎn)品有比較明確的適用場景。

它解決的是人生關(guān)鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金

給剛出生孩子買，從孩子5歲開始領(lǐng)錢，一直領(lǐng)到30歲。

幼兒園、小學(xué)、中學(xué)、大學(xué)、研究生、成家、買房……

每一年的利息都是確定的。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創(chuàng)業(yè)，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩(wěn)重了，這筆現(xiàn)金流變成分紅也沒問題。

場景二：給自己買兜底收入

35歲投保，40歲開始領(lǐng)錢，可以一直領(lǐng)到65歲。

每年這筆確定的現(xiàn)金流，就是你重新出發(fā)的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

65歲后社保養(yǎng)老金接上，保險(xiǎn)賬戶的分紅還能讓養(yǎng)老金更上一層樓。

但我也必須說清楚：

使用范圍比較窄，如果追求快速回本、高收益回報(bào)，都不適合。

我自己就是這么規(guī)劃的——孩子的錢，必須確定。

大賀說點(diǎn)心里話

研究完這款產(chǎn)品，我最大的感受是：

適合的人會覺得剛剛好，不適合的人買了就是坑。

關(guān)鍵是你得先搞清楚自己要什么，再決定買不買、怎么買。