安盛盛利II vs 永明星河尊享II vs 宏利宏摯傳承：35歲中產(chǎn)養(yǎng)老自救，哪款最穩(wěn)？90%的人選錯(cuò)了

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，今天聊一個(gè)我自己也在琢磨的事——35歲的我們，養(yǎng)老到底該怎么規(guī)劃？

養(yǎng)老金最怕什么？虧本

我自己也35歲，太懂這種焦慮了。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地。

男職工法定退休年齡從60歲逐步延遲到63歲，女職工從50/55歲延遲到55/58歲。

對(duì)我們80后90后來(lái)說(shuō)，可能要干到65歲甚至更久。

更扎心的是，中國(guó)養(yǎng)老金替代率只有40%，遠(yuǎn)低于國(guó)際**70%**的基準(zhǔn)線。

什么意思？

退休后你能領(lǐng)到的養(yǎng)老金，可能只有在職時(shí)工資的四成。

剩下的缺口，只能靠自己。

延遲退休遇上中年危機(jī)，讓提前退休成了越來(lái)越多人的執(zhí)念。

后臺(tái)有個(gè)客戶(hù)找我咨詢(xún)，35歲，手上有220萬(wàn)人民幣的預(yù)算（約30萬(wàn)美元）。

想在宏利宏摯傳承、安盛盛利II至尊、永明萬(wàn)年青星河尊享II這三款熱門(mén)產(chǎn)品中選一款做養(yǎng)老規(guī)劃。

我跟他說(shuō)，用港險(xiǎn)養(yǎng)老，核心是動(dòng)態(tài)提取能力，而非靜態(tài)收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領(lǐng)錢(qián)過(guò)日子的。

但在講收益之前，有一個(gè)問(wèn)題必須先想清楚：穩(wěn)定性對(duì)養(yǎng)老現(xiàn)金流的規(guī)劃尤為重要。

說(shuō)人話就是——養(yǎng)老金最怕什么？

虧本。

咱們這代人，養(yǎng)老只能靠自己。

這筆錢(qián)是用來(lái)養(yǎng)老的，不是用來(lái)博收益的。

本金安全永遠(yuǎn)是第一位。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

我選產(chǎn)品的邏輯很簡(jiǎn)單：先看最壞的情況。

如果市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)下行，我的本金什么時(shí)候能保證拿回來(lái)？

這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，直接決定了你的錢(qián)有多"穩(wěn)"。

三款產(chǎn)品的保證回本時(shí)間：

永明萬(wàn)年青星河尊享II（13年）< 宏利宏摯傳承（18年）< 安盛盛利II至尊（25年）

看到這個(gè)數(shù)據(jù)我是真的驚了。

永明保證回本只要13年，安盛需要整整25年，兩者足足差出一倍時(shí)間。

這意味著什么？

假設(shè)你35歲投保，永明48歲就能保證回本，而安盛要等到60歲。

中間這12年的差距，可能正好是你上有老下有小、壓力最大的時(shí)候。

萬(wàn)一中間有個(gè)急用錢(qián)的情況，永明的錢(qián)是"穩(wěn)的"，安盛的錢(qián)還在"飄著"。

從這張對(duì)比圖可以清晰看到，永明的保證金額曲線（紅色）一路領(lǐng)先。

宏利居中，安盛墊底。

永明保證回本時(shí)間最短，本金安全性更高。

這一點(diǎn)，對(duì)于保守型用戶(hù)來(lái)說(shuō)，幾乎是決定性的。

很多人買(mǎi)港險(xiǎn)只盯著"預(yù)期收益6%、7%"，卻忽略了一個(gè)事實(shí)：

預(yù)期收益是可能達(dá)不到的，保證收益才是白紙黑字寫(xiě)在合同里的。

保證收益與復(fù)歸紅利：鎖定確定性

光看回本時(shí)間還不夠，還要看這筆錢(qián)能"穩(wěn)賺"多少。

保證收益IRR對(duì)比：

永明（1%）> 宏利（0.64%）> 安盛（0.23%）

永明萬(wàn)年青星河尊享II中期復(fù)利IRR就能達(dá)到0.5%，長(zhǎng)期能實(shí)現(xiàn)1%。

而安盛盛利II至尊保證收益最高只能到0.23%，連銀行定期都不如。

你可能會(huì)說(shuō)，0.23%和1%差得也不多吧？

咱們算筆賬。

30萬(wàn)美元本金，按0.23%和1%的差距，30年下來(lái)差多少？

• 0.23%復(fù)利30年：30萬(wàn) × 1.0023^30 ≈ 32.1萬(wàn)美元
• 1%復(fù)利30年：30萬(wàn) × 1.01^30 ≈ 40.5萬(wàn)美元

光是保證收益這一項(xiàng)，就差了8萬(wàn)多美元。

這還沒(méi)算非保證收益的差異。

再看復(fù)歸紅利占比：

復(fù)歸紅利是什么？

簡(jiǎn)單說(shuō)，就是保險(xiǎn)公司每年從分紅里拿出一部分，直接"鎖"進(jìn)你的保單里。

一旦派發(fā)就變成保證收益，不會(huì)再波動(dòng)。

永明（22.76%）> 安盛（14.12%）

永明的復(fù)歸紅利占比接近23%，安盛只有**14%**左右。

占比越高，意味著你的收益越早"落袋為安"。

值得注意的是，宏利宏摯傳承壓根沒(méi)有設(shè)置復(fù)歸紅利。

這意味著它的收益全靠"非保證"部分，波動(dòng)性更大。

復(fù)歸紅利一經(jīng)派發(fā)即為保證收益，占比越高產(chǎn)品越穩(wěn)定。

綜合保證回本時(shí)間、保證收益和復(fù)歸紅利占比，永明萬(wàn)年青星河尊享II整體表現(xiàn)更好。

如果你是那種"看到保證收益高就心安"的人，永明確實(shí)更適合你。

確保本金安全后，再看能領(lǐng)多少

好，本金安全的問(wèn)題聊清楚了，現(xiàn)在可以看收益了。

客戶(hù)35歲，每年投入6萬(wàn)美元，連交5年，總保費(fèi)30萬(wàn)美元。

我們來(lái)看不同提領(lǐng)方式下三款產(chǎn)品的表現(xiàn)。

【566提領(lǐng)】：第6年起每年領(lǐng)取保費(fèi)的6%，即18000美元

這是比較穩(wěn)健的提領(lǐng)方式，相當(dāng)于40歲開(kāi)始每年領(lǐng)1.8萬(wàn)美元（約13萬(wàn)人民幣）。

從圖表可以看到：

• 前14年，宏利賬戶(hù)余額最多
• 第15年開(kāi)始，安盛超過(guò)宏利，永明墊底
• 第20年后，局勢(shì)逆轉(zhuǎn)，宏利開(kāi)始?jí)|底
• 第31年，永明追上安盛，此后差異不大

客戶(hù)45歲時(shí)（領(lǐng)了第一筆退休金）：

宏利31.52萬(wàn) > 安盛30.55萬(wàn) > 永明29.05萬(wàn)

這時(shí)候差距不大，上下也就一萬(wàn)多美元。

但到客戶(hù)65歲時(shí)：

安盛69.65萬(wàn) > 永明69.44萬(wàn) > 宏利49.02萬(wàn)

差距一下子拉開(kāi)了，安盛和永明比宏利多出20萬(wàn)美元！

宏利前14年的確表現(xiàn)凸出，但后勁不足。

【567提領(lǐng)】：第6年起每年領(lǐng)取保費(fèi)的7%，即21000美元

這是比較極致的提領(lǐng)方式，相當(dāng)于40歲開(kāi)始每年領(lǐng)2.1萬(wàn)美元（約15萬(wàn)人民幣）。

在這種極致提領(lǐng)下：

• 前14年，宏利依舊抗打
• 第15年安盛反超后一路領(lǐng)先
• 直到保單76年度（客戶(hù)111歲），永明才追平安盛

安盛動(dòng)態(tài)收益相比永明表現(xiàn)更好，但差異不大。

如果你追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，安盛確實(shí)有優(yōu)勢(shì)。

延遲提領(lǐng)的另一種可能

如果不著急用錢(qián)，晚幾年再開(kāi)始提領(lǐng)呢？

【5108提領(lǐng)】：第10年起每年領(lǐng)取保費(fèi)的8%，即24000美元

相當(dāng)于45歲開(kāi)始每年領(lǐng)2.4萬(wàn)美元（約17萬(wàn)人民幣），每年多領(lǐng)6000美元。

可以看到：

• 宏利前15年表現(xiàn)強(qiáng)勁
• 第20年后長(zhǎng)期墊底
• 第30年永明追上安盛，此后表現(xiàn)更好

如果單純把它們當(dāng)作養(yǎng)老工具，安盛整體表現(xiàn)要優(yōu)于永明。

但這里有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：

宏利更多的優(yōu)勢(shì)集中在前15年，但養(yǎng)老講究活到老領(lǐng)到老，所以并不占優(yōu)勢(shì)。

如果你在短期內(nèi)有留學(xué)、置業(yè)或突發(fā)醫(yī)療支出的需求，宏利也是不錯(cuò)的選擇。

但如果是純粹的養(yǎng)老規(guī)劃，宏利的"后勁不足"是個(gè)硬傷。

穩(wěn)健養(yǎng)老，選誰(shuí)心里最踏實(shí)？

聊了這么多，總結(jié)一下：

宏利宏摯傳承：

• 15年內(nèi)各種提領(lǐng)方式下都有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)
• 適合短期內(nèi)有資金支出需求的人（比如孩子留學(xué)、置業(yè)首付）
• 但作為養(yǎng)老規(guī)劃，后勁不足，不太合適

安盛盛利II至尊：

• 中短期偏高收益，適合年齡偏大、臨近退休的人群
• 希望每月領(lǐng)更多的錢(qián)對(duì)沖養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)
• 但保證回本時(shí)間太長(zhǎng)（25年），保證收益太低（0.23%），讓人心里不踏實(shí)

永明萬(wàn)年青星河尊享II：

• 保證收益高（1%）
• 保證回本快（13年）
• 復(fù)歸紅利占比高（22.76%）
• 長(zhǎng)期資金穩(wěn)定，適合風(fēng)格保守、在意長(zhǎng)期資金穩(wěn)定的人

我自己買(mǎi)的就是這款。

不是說(shuō)永明一定最好，而是它最符合我的需求：

35歲開(kāi)始規(guī)劃，未來(lái)30-40年都要靠這筆錢(qián)養(yǎng)老，我需要的是"穩(wěn)"，而不是"博"。

風(fēng)格保守，在意長(zhǎng)期資金穩(wěn)定的、看到保證收益高就心安的人，選永明萬(wàn)年青星河尊享II。

提前退休不是躺平，而是對(duì)生活的精準(zhǔn)規(guī)劃。

2025年預(yù)計(jì)新增退休人員800萬(wàn)，每月發(fā)放壓力增加240億元。

養(yǎng)老金池子壓力越來(lái)越大，個(gè)人提前儲(chǔ)備只會(huì)越來(lái)越重要。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過(guò)合理的規(guī)劃，早日卸下生活的重?fù)?dān)。

去登高望遠(yuǎn)、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道更多。

同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬(wàn)。