友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：兩款"頂流"港險，各藏一個致命短板

你好，我是大賀。

最近有位客戶來咨詢，說想給剛出生的寶寶買一份儲蓄險，問我友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2怎么選。

這個問題很有代表性。

給0歲寶寶買保險，本質上是在做一件事：50年后，孩子能拿到什么？

傳承這件事急不得，我今天就從風險角度切入，先把兩款產品的"坑"講清楚，再說優勢，最后給你一個選擇建議。

環宇盈活的隱藏風險：高收益背后的代價

很多人被環宇盈活的"30年6.5%"吸引，覺得這收益太香了。

但你有沒有想過，這個收益是怎么來的？

我拿0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比。

先看保證回本時間：環宇盈活要18年才能保證回本，而萬年青星河尊享2只要13年。

這意味著什么？

如果中途急用錢，環宇盈活的"安全墊"更薄。

再看保證收益：環宇盈活30年IRR只有0.12%，50年0.23%，100年0.32%。

說白了，寫進合同的確定部分，幾乎可以忽略不計。

問題的核心在這里——環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，而萬年青星河尊享2是22.76%。

這說明什么？

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，是犧牲了確定性來換取極致的預期收益。

終期紅利是不保證的，理論上可以撤回。

別只看眼前這幾年，適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

但如果你是保守型投資者，這個風險點必須心里有數。

萬年青星河尊享2的短板：收益速度慢

公平起見，萬年青星河尊享2也有明顯的短板。

最直接的問題：收益跑得慢。

同樣是6.5%的預期收益率上限，環宇盈活30年就能達到，萬年青星河尊享2要等到50年。

具體看數據：

• 10年IRR是3.1%
• 20年5.71%
• 30年6.3%
• 50年才到6.5%

如果你的規劃周期是30年左右，比如給孩子準備的教育金或者自己的退休補充，萬年青在這個階段的預期收益確實不如環宇盈活亮眼。

長線來看，兩款產品50年后都會達到6.5%的峰值，差距會收窄。

但前30年的收益差距，是實實在在的。

環宇盈活的優勢：極致的預期收益

風險講完了，再來看優勢。

環宇盈活的核心賣點就是一個字：快。

30年預期收益率6.5%，這個速度在港險市場是頂級水平。

• 10年IRR 3.47%
• 20年5.67%
• 30年直接拉滿到6.5%

要知道，自從限高政策出臺后，產品的預期收益率上限就是6.5%，達到這個數字后各家產品的收益就大差不差了。

環宇盈活能夠做到30年復利6.5%，比萬年青星河尊享2早了整整20年。

如果你更看重前30-50年的收益表現，愿意接受終期紅利占比高帶來的不確定性，環宇盈活的預期收益表現確實更亮眼。

萬年青星河尊享2的優勢：確定性與提領

萬年青星河尊享2的核心優勢是兩個字：穩當。

先看保證收益：

• 30年IRR 0.52%
• 50年0.84%
• 100年1%

雖然絕對值不高，但比環宇盈活高了好幾倍，確定性才是核心。

再看提領表現，這是很多人忽略的關鍵點。

我做了三種提領方案的對比：

• 566提領（第6年起每年提15000美元）：萬年青的預期賬戶余額更多
• 567提領（第6年起每年提17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青可正常運行
• 5/10/8提領（第10年起每年提20000美元）：萬年青的預期賬戶余額依然更多

為什么會這樣？

因為提取會優先從復歸紅利里提，復歸紅利比例低的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

安全感比收益更重要，這一點在提領場景下體現得淋漓盡致。

功能對比：各有千秋

貨幣選擇上有差異：

環宇盈活只支持美元/港元投保，但第二年起可轉換成9種貨幣，包括人民幣、英鎊、歐元、新加坡元等。

萬年青星河尊享2直接支持6種貨幣投保（美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元），第三年起可互相轉換。

如果你一開始就想用人民幣投保，萬年青更方便。

如果不介意先用美元，后續再轉換，環宇盈活的選擇更多。

其他功能方面：

• 環宇盈活有保單分拆、更改受保人、靈活提取、紅利鎖定等
• 萬年青有保費紓困、喪失行為能力安全網、海外提取款項等

有對應需求的可以綜合參考。

風險與收益的平衡：你該怎么選？

2025年延遲退休政策正式實施，養老規劃周期在變長。

說實話，現在給孩子買儲蓄險，動輒就是50年、80年的事，選產品的邏輯和以前不一樣了。

回到開頭那個問題：給0歲寶寶買一份儲蓄險，50年后他能拿到什么？

統一以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，50年后兩款產品的預期收益率都達到**6.5%**的峰值，收益差距不大了。

但過程不一樣：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

30年就能達到6.5%的預期收益率，速度快，適合進取型投資者。

如果是做財富傳承，我更推薦萬年青星河尊享2。

畢竟長線的預期收益差不多，它的確定性和安全性更強。

保證回本更早、保證收益更高、復歸紅利占比更大，這些都是實打實的"安全感"。

如果有明確的提領需求，或者你本身就是偏保守的客戶，萬年青星河尊享2的確定性和安全性都更好一點，是更穩妥的選擇。

傳承這件事急不得，選對產品，比追求極致收益更重要。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講清楚了。

但怎么買更劃算，這里面還有信息差。