宏利「宏摯傳承」：被吹上天的"港險卷王"，有2個致命缺陷沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被吹得神乎其神的產品——宏利「宏摯傳承」。

我不是販賣焦慮，是幫你提前看清現實。

你是不是也有這個焦慮：錢放哪里能跑贏通脹？

前幾天，一個讀者私信我："大賀，我今年35歲，手里有50萬閑錢，存銀行利息越來越低，買股票又怕虧，到底放哪里能跑贏通脹？"

這個問題，我這兩年被問了不下500遍。

說實話，這種焦慮太正常了。

現在銀行存款利率跌破2%，國債搶都搶不到，A股更是讓人心驚膽戰。

錢放著不動，每年都在貶值；投出去吧，又怕血本無歸。

更扎心的是養老問題。

根據中國社科院的研究，我國基本養老保險第一、二支柱合計替代率僅約40%，遠低于國際通行的**70%**基準線。

什么意思？

你現在月薪2萬，退休后社保只給你8000，剩下的1.2萬從哪來？

《中國養老金精算報告2025-2060》更是給出了一個讓人不安的數據：養老金基金收不抵支的時間雖然從2028年推遲到了2036年，但基金枯竭的預測也只是從2035年延后到2044年。

2025年預計新增退休人員800萬，壓力只會越來越大。

社保養老只能保基本，想過得好得靠自己。

所以，越來越多人開始關注港險儲蓄險——美元資產、長期復利、穩定增值。

而宏利「宏摯傳承」，正是最近市場上最火的一款。

它真的值得買嗎？

今天我就從三個真實場景出發，幫你判斷這款產品到底適不適合你。

場景一：給孩子存教育金，10-15年后要用

先說第一個場景：你家孩子剛出生或者剛上小學，你想給他存一筆錢，等他18歲上大學或者22歲出國留學時用。

這種需求，**宏利「宏摯傳承」**幾乎是量身定做的。

先看美元保單的收益表現：

10年IRR達到4.29%，20年IRR達到6%。

這是什么概念？

我拉了一張市場主流產品的對比表：

表格里一目了然：宏利「宏摯傳承」的10年收益4.29%，遠超友邦盈御3的2.76%、永明星河尊享II的3.10%。

前20年的表現，可以說是遙遙領先，把友邦、保誠、永明這些大牌保司的產品都甩在了后面。

再看人民幣保單：

如果你擔心匯率風險，想直接用人民幣配置，**宏利「宏摯傳承」**同樣能打。

10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

從表格可以看到，前15年宏利「宏摯傳承」的收益表現排名TOP1，第20年的收益也能位列前三。

對于教育金這種10-15年的中期規劃來說，這個收益表現確實是第一梯隊。

回本速度也是亮點：

5年繳的產品，預期6年就能回本，18年保證回本。

這意味著什么？

孩子6歲開始交保費，12歲就能回本，18歲上大學時已經增值了12年。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

替代率這個數字，直接決定你退休后的生活。

而教育金規劃，直接決定孩子未來的起點。

如果你的需求是10-15年后用錢，宏利「宏摯傳承」確實是目前市場上最能打的選擇之一。

場景二：規劃退休金，希望靈活提領

第二個場景：你40歲左右，開始認真考慮養老問題。

你不想退休后生活質量斷崖式下跌，希望有一筆錢能在退休后靈活提領，補充社保養老金的缺口。

這個場景下，宏利「宏摯傳承」的靈活性是它最大的賣點。

提領方案多樣化：

支持"566""567""56789"等多種提領方式。

什么意思？

比如"566"就是第5年開始提領，連續提6年，每年提6%；"56789"就是第5年提5%、第6年提6%、第7年提7%……以此類推。

無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到合適的方案。

獨創"無憂選"功能：

這是宏利的獨家設計。

繳費完成后第二年，你就可以開始提取紅利，而且不影響現價增長。

簡單說，就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益，讓你早點拿到錢。

從表格可以看到：

整付保費預期3年回本，3年繳預期5年回本，5年繳預期6年回本，10年繳預期8年回本，15年繳預期13年回本。

繳費期越短，回本越快。

無憂選的開始時間也很清晰：5年繳的話，第6個保單周年就可以開始使用。

但是，這里有個重要提醒：

雖然宏利「宏摯傳承」支持早期提領，但從長期收益角度考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領。

為什么？

下一個場景我會詳細解釋。

現在不規劃，退休后哭都來不及。

如果你的需求是10-20年后開始領取養老金，宏利「宏摯傳承」的靈活性確實能滿足你。

場景三：想要30年以上長期持有——抱歉，不適合

第三個場景：你30歲，想存一筆錢，打算持有30年、40年甚至更久，希望收益越滾越高。

這種情況，我必須勸你冷靜。

宏利「宏摯傳承」有兩個結構性的短板，會讓"長期持有、早期大額提領"的人后悔：

第一，分紅結構單一

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

你以為自己在提領收益，實際上是在"殺雞取卵"。

所以不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

無憂選同樣建議后期再使用。

第二，20年后長線收益乏力

宏利「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期。

20年后與其他同類產品相比，其收益增長速度可能會放緩。

如果你希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

數據說話：

這款產品的第47年IRR才達到6.5%的峰值，而友邦環宇盈活第30年就能達到6.5%，永明星河傳承II第35年就能達到6.5%。

長跑選手，它不是。

選擇宏利，你還能獲得什么保障？

說完產品本身，再說說宏利這家公司。

畢竟買保險是幾十年的事，公司實力直接決定了你的保單能不能兌現。

宏利的實力，確實硬核：

• 在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是真正的全球藍籌企業
• 全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶
• 截至2025年3月31日，管理及托管資產高達1.6兆加元
• 標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1
• 截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商

業績表現也很亮眼：

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

說明市場對宏利的認可度在持續提升。

分紅實現率更是關鍵指標：

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。

平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：

99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這說明什么？

宏利的分紅不是"畫餅"，是真的能兌現。

保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

宏利的信譽與實力值得信賴。

總結：你的需求匹配嗎？

說了這么多，最后幫你做個總結。

宏利「宏摯傳承」適合這類人：

• 認可宏利的品牌和實力
• 有中短期資金需求（10-20年）
• 希望快速回本且對靈活性要求高
• 為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備

不適合這類人：

• 追求長期高收益（30年以上）
• 對分紅結構穩定性要求極高
• 希望早期大額提領的同時保持長期增值

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對**宏利「宏摯傳承」**有了清晰的判斷。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣的保障，不同渠道的成本可能差出好幾萬。

這筆錢，能省為什么不省？