2026港險榜單：12款產(chǎn)品大亂斗，誰是真正的IRR之王？分紅實現(xiàn)率最低52%的坑別踩

你好，我是大賀。

前兩天一個老客戶找我，說他朋友5年前買了某款港險，當時銷售吹得天花亂墜，說分紅能到7%。

結果前幾天一查分紅實現(xiàn)率，只有52%。

52%是什么概念？

當初承諾給你100塊，實際到手52塊。

這位朋友現(xiàn)在進退兩難——退保虧本金，繼續(xù)拿著又心寒。

選錯產(chǎn)品，虧的是未來幾十年。

所以今天這篇文章，我把2026年市面上主流的12款港險產(chǎn)品做了一次大橫評。

收益、分紅、提領、派息、公司背景，全方位PK。

沒有最好的產(chǎn)品，只有最適合你的。

看完這篇，你就知道自己該選哪款了。

2026港險榜單：12款產(chǎn)品大亂斗

先上一張總表，讓你對這12款產(chǎn)品有個整體印象：

這張表信息量很大，我?guī)湍銊潕讉€重點：

• 高收益陣營：安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活、中國人壽傲瓏盛世
• 高保底陣營：立橋智選儲蓄保、太平洋人壽世代鑫享
• 適合提取陣營：安盛盛利2、永明星河尊享2
• 派息陣營：太平洋鑫相伴、中銀人壽月悅出息
• 養(yǎng)老規(guī)劃陣營：萬通富饒萬家、太平人壽頤年樂享尊享版

接下來，我們逐個維度PK。

收益PK：誰是真正的IRR之王

買儲蓄險，收益是第一位的。

但這里有個坑——很多人只看30年的IRR，忽略了前中期表現(xiàn)。

銷售不會告訴你的是：有些產(chǎn)品30年IRR很漂亮，但前20年收益拉胯。

萬一中途需要用錢，虧得你懷疑人生。

先看這張對比圖：

再看長期走勢：

從數(shù)據(jù)來看，安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現(xiàn)非常好。

友邦環(huán)宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現(xiàn)也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且如果你選擇躉交（一次性交清），友邦環(huán)宇盈活前期收益更加突出。

這對于手頭有大額資金、想快速回本的人來說是個加分項。

我的建議：

如果你追求收益最大化，安盛盛利2是首選。

如果你有大額資金想躉交，友邦環(huán)宇盈活值得考慮。

分紅PK：誰說到做到

這個坑我見過太多人踩。

很多人買港險只看"預期收益"，卻不知道這個預期能不能實現(xiàn)，全看分紅實現(xiàn)率。

分紅實現(xiàn)率100%，意味著保險公司完全兌現(xiàn)了當初的承諾。

低于100%，就是打折。

高于100%，是超額兌現(xiàn)。

來看這張分紅實現(xiàn)率排名：

再看安盛的歷史數(shù)據(jù)：

幾個關鍵信息：

1. 中國人壽分紅實現(xiàn)率穩(wěn)居第一梯隊，這是央企國家隊的底氣
2. 安盛分紅實現(xiàn)率在香港保司排行里能排到第二梯隊，雖然不是最頂尖，但勝在穩(wěn)定
3. 中銀人壽的分紅實現(xiàn)率波動有點大，周年紅利最低值為52%，最高值為102%

52%是什么概念？

就是開頭那位朋友的遭遇——承諾給你的錢，只兌現(xiàn)一半。

別光看收益，還得看能不能兌現(xiàn)。

我跟你說個真實案例：

有個客戶當年在某保司買了100萬保費的儲蓄險，按當時的演示，30年后應該有600多萬。

結果這家公司分紅實現(xiàn)率常年在**80%**左右徘徊，實際到手可能只有500萬出頭。

差了100萬，夠在二線城市買套房了。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買儲蓄險不是為了放著不動，而是想邊存邊取——孩子上學要用錢，自己養(yǎng)老要用錢。

但這里有個坑：不是所有產(chǎn)品都適合提取。

有些產(chǎn)品你一提錢，收益就大打折扣。

有些產(chǎn)品你提完錢，收益反而更高。

我判斷一個產(chǎn)品是否適合提取，有三個標準：

第一，提領密碼是否有冗余度

什么意思？

假如一個產(chǎn)品最多能做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566來提。

這就意味著你保留了安全邊際，沒有把產(chǎn)品榨干。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼（第5年起每年提取5%到7%不等），這個冗余度非常大。

第二，分紅實現(xiàn)率是否穩(wěn)定

提領密碼有效的前提是分紅100%達成。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高

如果一個產(chǎn)品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現(xiàn)的資產(chǎn)上，如果你不提，反而拖累了保單收益。

從數(shù)據(jù)來看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

綜合這三個標準，市場上最適合提取的產(chǎn)品就這兩款。

派息PK：誰是真正的現(xiàn)金奶牛

如果你買港險是為了替代銀行存款或者收租，每年穩(wěn)定拿一筆錢，那就要看派息產(chǎn)品。

一個資深吃息玩家，要看三點：派息比例、穩(wěn)定度、本金變化。

太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

保證利息占比超3/4，穩(wěn)定度很好。

太平洋鑫相伴派息比例夠高，比美元存款還強。

而且吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍數(shù)十倍。

中銀人壽月悅出息

每年派息5%，完全是分紅，但屬于分紅里確定性比較高的周年紅利。

中銀人壽月悅出息派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差一點。

而且前面說了，中銀人壽的分紅實現(xiàn)率在幾家中資保司里表現(xiàn)不算好，波動有點大。

我的建議：

追求穩(wěn)定選太平洋鑫相伴。

追求高派息且能承受波動選中銀月悅出息。

公司PK：誰的背景最硬

買保險，尤其是儲蓄險這種要放幾十年的產(chǎn)品，公司背景很重要。

安盛成立于1817年，206年歷史，業(yè)務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產(chǎn)超過76000億港元。

于福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

安盛從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

再看市場份額：

2025年上半年香港非銀保險市場：

友邦111億元標準保費（11.2%市場份額）位居榜首。

保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

友邦和國壽都是第一梯隊的公司，選這兩家的產(chǎn)品，公司層面完全不用擔心。

特殊需求：養(yǎng)老和人民幣保單

最后說兩個特殊需求。

養(yǎng)老規(guī)劃

2025年延遲退休政策正式實施，用15年時間將男職工退休年齡從60歲延至63歲。

安聯(lián)集團《2025年全球養(yǎng)老金報告》顯示，全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元。

中國養(yǎng)老金替代率可能降至30%-40%。

退休延后、養(yǎng)老金替代率下降，需要確定性更高的產(chǎn)品做養(yǎng)老規(guī)劃。

太平人壽和太平洋人壽的產(chǎn)品能對接內地高端養(yǎng)老社區(qū)。

總保費達到160萬人民幣左右即可入住，保費可以直付社區(qū)花費。

但如果不考慮養(yǎng)老社區(qū)，萬通富饒萬家就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。

養(yǎng)老金領取水平是地年金3倍，而且是固定派發(fā)，有12種年金領取方式，靈活性無敵。

人民幣保單

如果看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現(xiàn)率來看最好的一款。

傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均穩(wěn)定在**6.50%**左右。

但如果需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現(xiàn)要更好，功能上也更豐富一點。

大賀說點心里話

看完這篇橫評，你應該對12款產(chǎn)品有了基本判斷。

但選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面還有很多門道。