國壽傲瓏盛世5年交：財政部90%控股的央企產品，為什么我勸你別沖動？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有客戶問我：大賀，國壽（海外）新出了傲瓏盛世5年交，財政部90%控股的副部級央企啊！

這牌子夠硬吧？

我就認這個。

我說：品牌是品牌，產品是產品，咱們算筆賬，看看這個"品牌溢價"你能不能接受。

今天就拿傲瓏盛世和兩個同級別選手——安盛盛利II、友邦環宇盈活——做個正面PK。

為什么選這倆？

因為它們都是30年到達6.5% IRR的產品，起跑線一樣，比才公平。

第一回合：保證收益誰更穩？

先看最重要的——保證收益。

這個坑我見太多了：客戶只盯著預期收益那個漂亮數字，忽略保證收益，結果分紅不及預期時傻眼。

直接上數據：

• 傲瓏盛世保證IRR：0.19%
• 盛利II保證IRR：0.23%
• 環宇盈活保證IRR：0.32%

0.19%是什么概念？

市場最低檔。

同一張表里，永明星河尊享II/傳承II能做到1.00%，是傲瓏盛世的5倍多。

再看保證回本時間：

• 傲瓏盛世：18年
• 環宇盈活：18年
• 盛利II：25年（最慢）
• 永明星河傳承II：10年（最快）

說句掏心窩的話，保證收益只有0.19%，意味著如果分紅實現率不理想，你的保單幾乎沒有托底。

第一回合：傲瓏盛世完敗。

第二回合：預期收益誰跑得快？

有人說：大賀，保證收益低沒關系，預期收益高就行啊。

好，咱看預期收益：

• 傲瓏盛世：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%
• 環宇盈活：10年3.47%，20年5.67%，30年6.50%
• 盛利II：10年3.52%，20年5.82%，30年6.50%

30年終點一樣，都是6.5%。

但過程呢？

傲瓏盛世10年IRR 3.30%，比環宇盈活低0.17%，比盛利II低0.22%。

20年差距更明顯，盛利II的5.82%比傲瓏盛世高出0.18%。

別小看這零點幾的差距，30萬美金保費，20年下來差好幾萬美金。

更扎心的是，保誠信守明天28年就到6.5%，比傲瓏盛世快2年。

公平地說，傲瓏盛世回本速度沒毛病，收益增值速度也追平了友邦、安盛的水平。

但問題是——有缺陷，卻無明顯長板。

第二回合：傲瓏盛世小負。

第三回合：提領能力誰更強？

買儲蓄險不就是為了將來提錢用嗎？

提領能力才是真本事。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%）：

100年賬戶余額：

• 宏利、安盛、富衛：約3473萬美元
• 傲瓏盛世：約2638萬美元

差距多少？

835萬美元，少了24%。

更慘的是567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單——賬戶撐不住。

再看5-15-12提領（第15年起每年提12%）：

100年賬戶余額：

• 宏利、保誠、安盛、富衛：約2022萬美元
• 傲瓏盛世：約1678萬美元

少了344萬美元，差距17%。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

566提領勉強比環宇盈活高一點點，但在表里倒數第二。

5-15-12表現稍好，但和第一梯隊差距依然明顯。

第三回合：傲瓏盛世完敗。

場外因素：品牌背書能否扳回一城？

說到這里，該聊聊很多人最看重的——品牌。

國壽（海外）的背景確實頂：

• 中國人壽境外唯一全資子公司
• 大股東：中華人民共和國財政部（90%）
• 另外10%：全國社會保障基金理事會
• 身份：副部級金融央企

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世確實是最強的。

30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

但別被品牌光環晃了眼——買保險不是買面子。

2024年前三季度，內地訪客赴港新造保單保費466億港元，終身壽險占59%。

大家費勁跑一趟香港，圖的是什么？

高收益。

如果只是為了品牌而犧牲收益，在內地買不香嗎？

場外因素：傲瓏盛世扳回一城，但僅限品牌維度。

終局判定：0勝3負1平

匯總一下這場對決：

我寧可不賺這單錢也要告訴你：客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益這么低（0.19%），預期收益和提領卻都表現平平，我實在不能接受。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你非國壽不選，那它確實是中資保司里最能打的。

但如果你愿意看看全市場，同樣30年到6.5%的產品里，盛利II、環宇盈活各方面都更優。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

選港險這事，品牌只是面子，收益才是里子。

與其糾結選哪家公司，不如先搞清楚怎么買最劃算。