存款利率跌破1%，這兩款港險收益6.5%，但99%的人不知道怎么選

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，六大行第七次下調存款利率。

1年期定存降到0.95%，5年期只剩1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750元直接砍到6500元，少了1250塊。

錢放著不動就是在虧。

很多人問我：銀行存款不敢放了，港險靠譜嗎？

今天就來聊聊兩款市場上最火的港險儲蓄產品——友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」。

收益、功能、保司實力，全方位對比，幫你搞清楚到底怎么選。

買保險最怕什么？分紅兌不了現

說實話，很多人對港險有顧慮，核心就一個問題：錢能不能拿到？

香港保險的收益分兩部分，保證收益和非保證收益。

保證部分寫進合同，板上釘釘。

非保證部分就是分紅，取決于保險公司的投資能力和分紅意愿。

所以選港險，第一步不是看產品收益表上的數字有多好看，而是看保險公司靠不靠譜。

分紅能不能兌現，決定了你30年后拿到手的錢，是賬面上的數字，還是真金白銀。

我幫你算一筆賬：如果分紅實現率只有60%，賬面上100萬的收益，實際到手可能只有60萬。

差距就是這么大。

所以接下來，我先不講產品，先講保司。

把信任問題解決了，后面的收益才有意義。

友邦：萬億資管巨頭撐腰

友邦這家公司，很多人聽過，但不一定知道它背后站著誰。

我拉了一下友邦的股東名單，你看看這陣容：

• 貝萊德集團，持股6.02%
• 美國資本公司，持股5.12%
• 先鋒集團，持股4.22%
• 紐約梅隆銀行，持股3.37%
• 摩根大通集團，持股2.07%

這些名字你可能不熟，但它們有個共同點——都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

什么概念？

全球最頂尖的錢都在這些機構手里，它們選擇投資友邦，本身就是一種背書。

股東強只是第一層，更重要的是分紅表現。

2025年，友邦公布了63款產品的分紅實現率。

我仔細看了一遍，有幾個數據值得說：

• 最低64%，最高169%，平均值93.1%
• 10年以上的老產品有38款，長期平均實現率86%

什么意思？

友邦的分紅不僅能兌現，而且向下波動小，上限還特別高。

有的產品分紅甚至超了預期的69%，這在行業里非常少見。

我統計過12家香港主流保司的分紅表現，友邦能排到第一梯隊。

而且是第一梯隊里唯一的非中資保司。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都非常穩定。

再看市場份額。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

市占率高意味著什么？

客戶多、保費規模大、投資騰挪空間大、抗風險能力強。

這是一個正向循環。

所以友邦這家公司，股東硬、分紅穩、規模大，三條腿都站得住。

永明：160年從未斷過分紅

永明的優勢不在規模，在于歷史底蘊。

這家公司成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰、二戰，160年間分紅從未間斷。

你沒看錯，160年，從未斷過。

能做到這一點，靠的是完善的投資體系。

永明旗下有5大資產管理公司，分別覆蓋不同領域：

這套投資體系的好處是分散風險。

股票漲的時候賺股票的錢，股票跌的時候有固收和實物資產托底。

160年不斷分紅，不是運氣，是能力。

再看分紅數據。

永明最新公布28款產品，平均分紅實現率87.8%，最低52%，最高120%。

其中8成產品分紅實現率在80%以上。

10年及以上的老產品，分紅最低62%，最高105%，平均86%。

在12家主流香港保司里，永明排在第3梯隊。

整體來看也是比較穩定的，但和友邦比差了一點。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司里排第6位。

總結一下：兩家保司都是百年老店，實力都在第一梯隊。

但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

信任建立后，來看收益

保司靠譜，產品才有意義。

現在來看收益。

先看靜態收益——不提取的情況下，錢能漲多快？

以0歲男性、10萬美元5年繳費為例：

環宇盈活在第30年就能達到6.5%的預期IRR，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

星河尊享2要到第50年才能做到6.5%，慢了整整20年。

但兩款產品到第60年時，現金價值幾乎一致，只差36美元。

殊途同歸，只是路徑不同。

再看動態收益——中途取錢后，收益會怎么變？

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（3萬美元）。

星河尊享2從第13年開始，賬戶剩余現金價值就超過環宇盈活。

到第100年，差距拉大到2000多萬美元。

為什么？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發就鎖定，提取時不影響剩余部分的增值。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

所以收益上，兩款產品各有所長：

• 長期持有不動，選環宇盈活，增值更快
• 中途要提取，選星河尊享2，越取越有

功能亮點：真貨幣轉換與人性化身故選項

收益之外，功能也有差異。

挑幾個重要的說。

第一，多元貨幣轉換

兩款產品都支持貨幣轉換，但星河尊享2有個獨家優勢——真貨幣轉換。

什么叫"真"？

轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這一點。

而且星河尊享2有4種貨幣保單回報相同：加元、美元、人民幣、澳元。

不管你選哪個幣種，收益一樣。

第二，身故支付選項

星河尊享2有個特別的設計：可以在受益人發生指定人生事件時，一筆支付指定比例的身故金。

什么是指定人生事件？

大學畢業、結婚、生子。

比如你給孩子買的保單，可以設定"孩子結婚時一次性支付30%身故金"，當作嫁妝或彩禮。

環宇盈活也有個亮點——受益人靈活選項。

如果受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治療。

舉個例子：原本設定受益人18歲開始每年領5%身故金，但20歲時確診重疾，就可以直接把后面沒領的全拿走。

很人性化。

紅利鎖定：落袋為安的選擇

分紅是非保證的，萬一市場波動，賬面收益縮水怎么辦？

兩款產品都有紅利鎖定功能，讓你把非保證收益變成保證收益，落袋為安。

環宇盈活的紅利鎖定：

• 從保單第15年開始可用
• 單次鎖定10%-70%，沒有累計上限
• 鎖定金額不低于100美元
• 支持紅利解鎖（后悔了可以解開）

環宇盈活還有個價值保障選項，從保單第6年就能用。

不僅能鎖定復歸紅利和終期紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

相當于把整個保單的價值都鎖住。

星河尊享2的紅利鎖定：

• 從保單第5年開始可用（比環宇盈活早10年）
• 單次鎖定10%-50%，累計最高50%
• 鎖定后保單名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降
• 不支持解鎖

簡單說：環宇盈活的紅利鎖定更靈活，上限高、能解鎖。

星河尊享2的紅利鎖定啟動更早，但有累計上限，鎖了就不能解。

兩家都靠譜，選誰看需求

最后總結一下。

在公司層面，兩家保司的實力都非常強大。

友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

但永明160年不斷分紅的歷史，也足夠讓人放心。

在產品層面：

• 如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活。第30年就能達到6.5%的IRR，增值速度市場前三。

• 如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，可以選擇星河尊享2。提取后的收益水平市場第一。

• 當然，也可以既要又要，綜合配置。兩款產品搭著買，一個負責增值，一個負責提取。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

存款利率都跌到1%了，你還在等什么？

大賀說點心里話

產品怎么選我講清楚了，但怎么買最劃算，這里面還有門道。