你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，之前在銀行做過理財經理，親眼看著存款利率從4%一路跌到今天這副模樣。

正因為這段經歷，我比任何人都清楚——什么叫"寫進合同"，什么叫"口頭承諾"，區別有多大。

今天這篇文章，我要聊一個讓我有點震驚的產品：太保「鑫安逸」。

6.5%的港險分紅險，為什么突然不香了？

做港險這些年，我見過太多客戶被6.5%這個數字迷住眼睛。

說實話，6.5%看起來確實好看。但每次有人興沖沖問我"大賀，這個收益真的能拿到嗎"，我都要說一句讓人掃興的話：

別跟我說收益，先告訴我寫沒寫進合同。

6.5%分紅險，沒寫進合同。

這不是在黑某家保司，這是整個香港分紅險的底層邏輯——保司喜歡賣這類產品，反正投資不理想就少分紅，它不會有任何兌付壓力。

來者不拒，賣多少都行。

你問為什么這類產品形態在港險市場"幾乎十年沒變過"？就是因為對保司來說，太舒服了。

2026年2月，新浪財經/民生證券的研報數據顯示：全市場銀行理財產品平均收益率已經跌破2%，首次下滑至1.98%，連號稱"穩健"的定開型產品實際收益已低于業績基準27個基點。

換句話說，連"穩健理財"都開始不穩了。

這個背景下，一個"預期6.5%但分紅可能為0"的產品，還香嗎？

假如回到3年前，你會怎么選？

我經常跟客戶說一句話：我以前在銀行的時候，絕對不敢想今天的利率。

3年前，內地有一款產品叫"3.5%增額壽"。

現金價值白紙黑字寫進合同，不畫餅，不估算，就是那個數。買它的人，現在都在偷笑。

后來監管降了預定利率，這款產品沒了，永遠沒了。

很多朋友反應過來之后，開始在香港找"平替"。但找來找去，要么是分紅險——收益漂亮但不保證；要么好不容易有個5年期保證收益4.7%的，又是個沒聽過的小公司，心里打鼓。

直到太保鑫安逸出現。

看到它的那一刻，我第一個感受就是：這不就是香港版的"3.5%增額壽"嗎？

當年那么多人后悔沒買3.5%增額壽，今天這個機會擺在你面前，你打算怎么辦？

揭秘：太保鑫安逸，30年保證收益逐年拆解

好，正式說產品。

太保鑫安逸是純保證收益產品，不是分紅險，現金價值全部寫進合同。

說白了就是：合同上寫多少，保司就必須給你多少，一分不少。

內部收益率IRR是3.5%（復利），這個復利數字換算成咱們更直覺的"單利"是什么概念？

數字不會騙人，咱們拉個表一比就知道了。

以預繳100萬美元為例，已交總保費957,546美元：

我把關鍵節點單獨拿出來說：

• 第6年：保證退保價值1,000,000美元，已經回本，單利0.74%
• 第10年：保證退保價值1,307,670美元，單利3.66%，IRR 3.17%
• 第15年：保證退保價值1,554,750美元，單利4.16%，IRR 3.28%
• 第20年：保證退保價值1,853,780美元，單利4.68%，IRR 3.36%
• 第25年：保證退保價值2,231,800美元，單利5.32%，IRR 3.44%
• 第30年：保證退保價值2,712,950美元，單利6.11%，IRR 3.53%

持有30年，保證單利6.11%。

這幾個數字，現在再看看銀行是什么情況——

2025年10月起，中小銀行全品類降息，活期利率已降至0.05%；部分村鎮銀行3年期定存利率甚至跌到了1.20%，比國有大行的1.25%還低。你存銀行，30年后還是這個利率。

這就是吊打內地銀行所謂"低利息"的真實差距。

港險我做了9年，像這類敢長期給你保證收益最高單利6%以上的產品，我是真的頭次見。

以前大多數客戶來香港，還是奔著6.5%分紅險去的。這款產品一出來，我身邊好幾個一直在觀望的客戶直接問我：分紅險還有必要看嗎？

怎么說呢——這款產品簡直就是為內地客戶的喜好量身定制的。

我們內地人，天生對"保證"兩個字有執念。增額壽那幾年能賣那么火，本質就是這個邏輯。

你可能還想問：匯率風險呢？保司靠譜嗎？

我知道有人看到這里，還有兩個疑問沒解開。

第一：收益是美元計價，人民幣要是升值了，不是白搭？

這個問題問得好。太保鑫安逸支持人民幣投保。

直接用人民幣買、用人民幣結算，幾乎沒有匯率換算的煩惱。（當然說"幾乎"，是因為還有一點點隱性匯率風險，但已經大幅降低了門檻。）

第二：太保這家公司，靠譜嗎？

你說立橋我可能點點頭，但太平洋保險——國資背景的上市險企，我覺得你真的不用擔心了。

太平洋保險是全牌照保險集團，旗下涵蓋人壽保險、財產保險、養老保險、健康保險和資產管理。說人話：你能想到的保險業務，它都能做。

這不是一家保險公司，是一個保險生態。

而且還有一個很多人不知道的事：在香港投保太保的產品，可以享受它在內地的養老社區資源，香港保單甚至可以直接支付內地養老社區的費用。

買港險，還能順帶鎖定內地的養老社區入住資格，這個組合拳，真挺意外的。

彩蛋：買保險送養老社區入住權？港險服務新標桿

說到這里，我必須多說一句——

這些年經常有客戶問我，為什么買了友邦、宏利，連個體檢都不送？

因為在香港，只有內地的保司才喜歡卷服務。

確實不能用我們內地人的思維去要求外資保司。有的外資保司，都2026年了，你去領錢、改個電話號碼做保全，還得手寫填表寄紙質件過來——落后到讓我瞠目結舌。有的保司客服，你打電話不等30分鐘根本沒人接。

但太保這邊，不僅卷產品，還要卷服務。

先看養老社區這塊。太保設有「尊尚會」客戶俱樂部，按積分分5個層級：

• 積分 225,000–299,999：超級城市版，可獲最高優先+優先入住資格各1份
• 積分 300,000–499,999：精英版，疊加太保家園申請入住權，含體驗入住權+VIP服務包
• 積分 500,000–1,499,999：家庭版
• 積分 1,500,000–3,999,999：康養香港版
• 積分 4,000,000及以上：家族版，入住資格不限量（全年總限50份）

保費本身已經是增值資產，加上這套積分換養老資源的體系，相當于買保險順帶鎖定了一個養老入場券。

再看醫療增值服務：

從國際二次診療意見、海外就醫轉診、海外就醫陪同（含接送機、酒店、專業翻譯、陪診），到歸國后的病歷整理和隨訪——一整套流程打通，一個保單全覆蓋。

這和某些保司"領個錢要手寫寄紙質件"的狀態，形成的反差……我不評價，你自己感受。

最后的懸念：全港限額5億，下一次是何時？

文章快結束了，我說最后一件事。

太保鑫安逸這款產品，全港限額5億，賣完就沒。

為什么限額？

因為這類產品，收益全部寫進合同，保司必須百分百兌付，沒有"少發點分紅"來轉移壓力的余地。

分紅險可以來者不拒——投資不好少分就行，保司睡得著覺。但保證收益產品賣多了，保司自己也要擔心"玩不玩得起"。

所以才有限額。太保可以說是港險市場第一個吃螃蟹的人。

財新網和吳曉波頻道今年初的報道說，中國近50萬億居民存款正在尋找"搬家"去處，保險成為最大承接方——因為多數人55%資產壓在房產、31%躺在銀行，但這兩條路現在都不好走了。

這筆錢最終會往哪流？太保鑫安逸這個位置，卡得很準。

我只想說一句話：

高預期收益，未來一直都會有；但高保證收益，只有今天才會有。

下次再遇到一個能鎖定30年、3.5%復利（單利6.11%）、合同寫死、國資背景的產品，會是什么時候？

我不知道。

能搶到的朋友，真的值得恭喜。

大賀說點心里話

這篇文章里的每個數字，都是合同上寫死的，不是我說的——但怎么買才最劃算，那才是真正的信息差所在。

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