你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款最近咨詢量暴增的產品——友邦盈御多元計劃3（下文簡稱盈御3）。

盈御3的首創功能：多元貨幣轉換

2025年1月，人民幣兌美元匯率一度跌破7.3關口，中美利差擴大到300個基點的歷史高位。這時候很多人突然意識到一個問題：我買的美元保單，萬一哪天美元不香了怎么辦？

盈御3有個首創功能——多元貨幣轉換，說人話就是：你的保單可以在不同貨幣之間自由切換。今天是美元保單，明天可以換成人民幣、港幣、英鎊，甚至是新加坡元。

這個功能是真香還是噱頭？我覺得是真香。匯率這東西誰也說不準，央行1月份突然增發600億離岸央票，跨境融資參數也調到1.75，政策變來變去。

有這個功能，至少你不用被鎖死在單一貨幣里。

另外兩個實用功能：紅利鎖定+無限轉換

除了貨幣轉換，還有兩個功能值得說。

紅利鎖定，這個功能非常實用。香港保險的終期紅利是會波動的，市場不好可能回撤。

但紅利鎖定能把不確定的收益變成確定的，相當于給自己上了一道保險。功能好不好用，關鍵看細節——要看鎖定時間夠不夠早、鎖定比例夠不夠多，條件越寬松越好。

無限被保人轉換，支持無限次更改被保險人。哪怕被保人身故了，也能指定新的被保人繼續承保。

保單按時間復利增值，越往后收益越高，這個功能能讓財富一直傳下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益拉胯也白搭。盈御3的收益怎么樣？

香港分紅險的收益分兩塊：保底收益和分紅收益。盈御3的保底部分收益最高不超過0.32%，基本可以忽略。主要靠分紅，分紅又分復歸紅利和終期紅利。

如果分紅達成率100%，5年交的收益最高能做到7.12%。這個水平在目前市場里表現不錯，不算頂尖但絕對夠用。

友邦的分紅靠譜嗎？

**7.12%**是理論值，能不能拿到要看分紅實現率。

我翻了友邦2011年之后的歷史數據，基本沒有低于**70%的，大部分產品在80%**左右徘徊。不僅單個產品穩健，產品之間的差距也不大。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。友邦這個水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前了。

實際使用場景：提領后賬戶還剩多少？

買保險不是放著不動，得看取錢之后還剩多少。

盈御3支持29種提取方式。舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提6%，到第20年賬戶還剩213.7萬。

213.7萬的收益已經很不錯了。但別家有沒有更好的？

我幫你查了，頂尖產品第20年能多出18萬左右。

客觀看待：回本時間和長期差距

盈御3的保證回本時間是第18年，預期回本需要8年，屬于中規中矩。目前市場上回本最快的產品能做到保證13年、預期7年。

更扎心的是，如果把時間拉長到50年，和頂尖產品的差距會被放大到幾百萬。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

彩蛋：額外獎金機制

盈御3還有個卓越成績獎，給學業優秀的被保人額外獎金，最高2800美元。如果剛好符合條件，算是個小彩蛋。

選購建議

總結一下選港險的優先級：

1. 靜態預期收益
2. 符合你提領需求的動態收益
3. 保司分紅的穩定性
4. 你在意的附加功能

按這個順序對比，不容易踩坑。

大賀說點心里話

盈御3的功能創新是實打實的，但收益不是最頂尖。怎么選，取決于你更看重什么。

不過有一點我必須告訴你——同樣的產品，買的渠道不同，成本差距可能比你想象的大得多。