你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問友邦的人特別多。尤其是2025年一季度香港保險新單保費創下21年新高之后，很多人都在糾結：香港保險公司那么多，友邦憑什么連續多年市場份額第一？

今天我幫你們把功課做了，用數據來一場硬核對比。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組數據：2024年，香港那么多保險公司中，友邦的總保費是最多的，一共275億元，占據了**12.5%**的市場份額。

第二名宏利225億，第三名保誠180億，友邦領先優勢相當明顯。

數據擺在這，大家自己看——友邦在內地的市場認可度真挺強的，畢竟是大家用真金白銀"投票"投出來的。

但是市場份額高就一定好嗎？別被銷售忽悠了，看硬指標。接下來我們從公司背景、投資策略、分紅實現率三個維度，把五大保司扒個底朝天。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

很多人搞不清友邦到底是什么來頭，有人說是香港公司，有人說是美國公司，還有人說是中資公司。

簡單說一下歷史：友邦歷史可追溯到1919年，史帶先生在上海創立美亞保險（AIG前身）。后來因為戰爭輾轉紐約、香港，2009年完成重組后與AIG脫鉤，2010年在港交所上市。

所以，現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。

來看五大保司的橫向對比：

幾個關鍵指標拆解一下：

• 資產規模：安盛6840億美元、宏利6852億美元最大，友邦3055億美元（素材標注總資產值3280億美元）體量也不小，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。
• 償付能力：友邦257%最高，宏利250%、保誠**249%**緊隨其后，都遠超監管紅線。
• 評級表現：惠譽評級友邦AA，和安盛并列最高；標普、穆迪也都是AA-/Aa2級別，屬于第一梯隊。
• 總部位置：這是個容易被忽略的點。安盛總部在法國，宏利、永明在加拿大，保誠在英國，只有友邦總部在中國香港。

這意味著什么？往下看投資策略就知道了。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

買分紅險本質是把錢交給保險公司打理，所以投資策略直接決定你的收益。

先看底層資產配置，友邦和其他保司差不多：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產，屬于穩健投資的"標準教材"。

但是差異在投資地區分布上：

• 安盛：**67%**投資歐洲地區
• 宏利：**42%**投資美國，**27%**投資加拿大
• 永明：**43%**投資加拿大，**35%**投資美國
• 保誠：投資亞太，債券占比58%
• 友邦：投資亞太，債券占比83%

看出來了嗎？其他保司的錢大部分在歐美轉，而友邦在亞洲地區的債券投資達到了83%。

再細看這83%投哪了：

政府債券總額728億美元，其中44%投資中國內地政府債，這是信用級別很高的債券。政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。對我們內地客戶來說，邏輯也好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

2025年7月1日起，香港保監局設定了分紅演示利率上限（港元保單6%，非港元保單6.5%），監管趨嚴背景下，歷史分紅實現率成為對比保司的核心指標。

畫餅誰都會，關鍵看兌現。

友邦有五六十款分紅產品，相當多產品有10年以上的分紅率數據，分紅實現率基本在**97%-106%**區間。

有說服力體現在兩個方面：足夠多的樣本數量，以及分紅實現率數據非常優秀。

說到做到，不瞎畫餅——這才是長期主義該有的樣子。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

數據顯示，友邦保費收入最多的地區就是中國內地。2024年友邦中國內地總加權保費收入9874百萬美元，比2023年的8589百萬美元增長了15%。

為什么內地客戶這么偏愛友邦？我總結了三個原因：

• 第一，天然的親切感。 友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部在香港，投資重心在亞洲，對內地客戶來說沒有陌生感。
• 第二，代理人隊伍專業。 1993年友邦率先引入代理人制度，將現代商業保險理念植入中國大陸壽險市場。友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局廣泛，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。
• 第三，口碑積累。 這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累，形成正向循環。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多公司層面的對比，落到具體產品上怎么選？

友邦熱門儲蓄險環宇盈活前中期收益增速快，30年能達到復利6.5%，很適合作為存錢儲蓄罐。

但是選保險不是選最好的，是選最適合的。如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，那環宇盈活就不太適合了。保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

對比做完了，友邦的優勢在哪，短板在哪，相信你心里有數了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。