你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天聊的這款產品，是太保**「鑫安逸儲蓄計劃」**。

我收到很多讀者發來的同一個問題：大賀，這款是不是真的保證3.5%？主流分紅險有沒有可比性？

別急，咱們拿數據說話。

港險市場的兩條路：要確定還是要期望？

2026年3月，你把錢存國有大行三年期定存，利率1.25%。

五年期定存，1.30%。

部分農商行的大額存單，三個月期限利率已經跌到0.95%以下。更扎心的是，2025年下半年銀行理財產品平均收益率已經降至1.98%，首次跌破2%。

這個數字意味著什么？你存10萬，一年到手還不夠一張機票。

就在這個背景下，香港保險市場里有兩條路正在被越來越多人討論。

第一條路：高預期路線。當前香港主流分紅儲蓄險，保證收益0.2%-0.8%，疊加分紅后預期能到6%-7%。收益誘人，但分紅部分不寫進合同，能不能兌現是另一回事。

第二條路：高保證路線。太保「鑫安逸儲蓄計劃」，純保證，沒有分紅，保證復利3.5%，寫進合同。

相比主流分紅險，這款產品保證的高非常多，只是預期低很多。

這兩條路，誰更適合你？今天我把兩邊的數據全部擺出來，我不幫你做決定，我幫你看清楚。

確定性陣營：太保鑫安逸全面解讀

先說清楚這款產品的基本框架。

繳費方式只有一種：3年交（也支持一次性預繳，后面單獨講）。投保年齡0-80歲，提供美元與港幣兩個幣種可選。

核心賣點就是一句話：純保證收益，第30年保證復利3.5%。

這款產品神似2023年以前大陸賣的那批3.5%固收類增額壽險。當年那批保單，保證的，真香，很多人后悔買少了。現在大陸早就停售了，銀行存款利率跌到1%。太保把這個邏輯搬到了香港市場。

具體來看美元保單的保證回報數據：

• 第6年：保證回本
• 第10年：保證IRR 3.02%
• 第15年：保證IRR 3.20%
• 第20年：保證IRR 3.30%
• 第25年：保證IRR 3.40%
• 第30年：保證IRR 3.50%

港幣保單的保證收益略低：第10年2.62%，第30年3.10%。整體差距在**0.4%-0.5%**之間，不算太大，但30年復利下來差異會被放大。

有一點值得特別注意：這款產品的預期收益就等于保證收益。

沒有分紅層，沒有"預期可達X%"的說法。合同上寫3.5%，就是3.5%。

對于習慣了分紅險話術的讀者來說，這種產品反而有點陌生——因為太直接了。數字不會騙人，但話術會。這款產品的邏輯是：少說一個字，但字字算數。

確定性加碼：預繳方案深度拆解

鑫安逸還有一個選項：預繳方案，也就是一次性繳納。

邏輯很簡單：正常方案是3年總共交100萬美元，預繳的話，保司按4.5%的保證利率給你折算，只需要在第一年一次性繳納95.75萬美元即可，省出來的差額直接變成你的收益。

預繳比不預繳利益略高點，但差異并不是天壤之別，高出約0.03個百分點的復利。

以預繳100萬美元為例，實際繳納957,546美元，看看保證收益如何增長：

• 第6年：保證退保價值100萬，保證回本
• 第10年：保證退保價值130.77萬，保證IRR 3.17%
• 第30年：保證退保價值271.30萬，保證復利3.53%，保證單利6.11%

30年，100萬變271萬，全部寫進合同，一分不少。

這筆賬你自己算算看：同期銀行三年定存1.25%，理財平均不到2%，而這份合同保證的是30年復利3.53%，單利6.11%。

對追求極致確定性的人來說，這個數字的含金量不需要我多解釋。

預期收益陣營：立橋智選儲蓄計劃

說完太保鑫安逸，必須把另一條路的代表產品也擺出來，才算公平。

目前與鑫安逸對比度最高的，是立橋智選儲蓄計劃的20年和25年滿期版本。

20年滿期版本：

• 滿期保證IRR：2.50%
• 滿期預期IRR：5.22%

25年滿期版本：

• 滿期保證IRR：2.36%
• 滿期預期IRR：5.32%

先看立橋20年滿期的演示數據：

再看25年滿期版本：

這兩個版本的共同特點：保證部分比太保少約1%，但預期部分比太保高出約2%。

立橋的邏輯是：我愿意給你更高的預期天花板，作為交換，保證底線會低一些。

這條路的吸引力顯而易見——5%以上的預期收益，在當前理財環境下極具競爭力。

但這個前提是：分紅必須按預期兌現。

正面交鋒：保證多1%還是預期多2%？

現在把兩款產品放在同一個維度直接比。

這筆賬，到底選哪個，每個人心中有數。

但我想多說一句話：高預期收益的港險，一直都有，這是市場主流。

分紅險從來不稀缺。現在市面上隨便找10款港險儲蓄產品，9款都是"保證0.X%，預期6%+"的邏輯，這條路什么時候都能走。

但高保證的產品是稀缺品。

回想一下2023年以前，大陸那批3.5%固收增額壽，保證的，現在還有多少人后悔沒買夠？當時很多人覺得"哎，預期收益還有更高的"，結果一眨眼，產品全部停售，再也找不到了。

2026年的今天，還能在香港找到這樣一款產品，某種意義上是一次"補票"。

當然，這兩條路沒有絕對的對錯。

追求極致上限的，選高預期路線。追求底線不破的，選高保證路線。

我不幫你做決定，我幫你看清楚——兩邊的牌已經全部亮出來了。

超越收益維度：品牌、保障與服務對決

收益之外，還有幾個維度值得認真對比。

身故保障方面，太保鑫安逸這樣設計：

• 被保人65歲以內身故：賠付1.2倍所交保費與現價中較大者
• 被保人65歲以上身故：賠付1.05倍所交保費與現價中較大者

前期保單現價低于1.2倍保費時，額外有身故杠桿，有點保障。這在純儲蓄型產品里算良心配置。

更值得注意的是一條特殊條款：前5年如果被保人因意外身故，賠付1.2倍保費之外，還額外賠付實際已交保費的100%（最高限額12.5萬美元）。兩筆錢疊加，意外保障杠桿相當可觀。

保單靈活性方面，鑫安逸同樣不弱：

• 支持無限次變更被保人（保單運行滿30年前均可）
• 支持無限次保單分拆
• 支持部分退保（減保），無比例限制，保留流動性
• 支持保單繼承、后備保單持有人及暫托人

這些功能與市場上的主流分紅儲蓄險基本拉齊，做代際傳承、家庭資產規劃都夠用。

增值服務方面，這是立橋無法比擬的一塊。

總保費達到22.5萬美元以上，就能對接太保內地太保家園高端養老社區。這是太保專屬的落地服務，立橋完全沒有。兩家公司實力本身差距巨大，服務生態的差距更明顯。

具體權益是尊尚會鉆石會員，提供6類20項增值服務，主要亮點包括：

• 臻享體檢套餐1次/年，覆蓋全國100+重點城市，五大專項可選
• 日常修護精致套餐1次/年，覆蓋北上廣深等六地
• 管家點診綠通4-6次/年，專業醫護陪診，支持異地就醫
• 太保家園入住資格函4份，三代優先入住權

這些服務不是噱頭。對高凈值家庭來說，能把保單收益和內地養老、就醫資源打通，這本身就是額外的價值。

你適合哪條路？風險提示與決策指南

聊了這么多優點，必須把風險也說清楚。

鑫安逸是美元保單，不是人民幣保單。

這意味著：如果將來你想把收益匯回內地，就必然面臨匯率風險。人民幣如果升值了，你的美元利潤會被部分抵消；反過來，人民幣貶值的時候，你額外還多賺一筆。

這是雙刃劍。

30年是一段很長的時間，足夠等到多次匯率波動的窗口期。好消息是，你不需要一次性結匯，可以分批挑合適的時機。壞消息是，這需要你前期對這筆錢沒有流動性需求——30年滿期，中途退保會有損失，尤其是前幾年。

明確這一點之后，給出我的判斷：

適合選太保鑫安逸的人：

• 追求極致保守，底線不能破，寧可放棄上限
• 有閑置的美元資產，且30年內不依賴這筆錢
• 對分紅險"預期收益"存疑，只信合同寫的數字
• 有對接內地養老社區的需求

適合選高預期分紅險（如立橋）的人：

• 愿意用保證底線換更高的預期天花板
• 相信保司分紅能力，愿意承擔一定的不確定性
• 對流動性和保單期限有更靈活的要求

如果現在有后悔藥，讓你回到2023年買那批3.5%的增額壽，你會買嗎？

這個問題想清楚了，你對鑫安逸的判斷也就清楚了。

大賀說點心里話

高保證3.5%這件事，多數人關注的是"收益"，但真正的決策關鍵，往往藏在"怎么買"里——渠道不同，實際成本可以相差很多。

關于這款產品還有哪些信息差、怎么最省錢地買進去，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我單獨跟你說。