你好，我是大賀，北大碩士，做港險測評9年了。

今天這篇文章，我打算換個寫法——先給結(jié)論。

因為我發(fā)現(xiàn)，很多人花大量時間研究港險，最后發(fā)現(xiàn)壓根不適合自己。說白了就是浪費時間。

所以這篇文章，我把結(jié)論放在最前面，你要是看完第一部分就發(fā)現(xiàn)自己不適合，那就別往下看了，省得你踩坑。

結(jié)論：三類人適合買港險，兩類人不適合

一句話總結(jié)：并不是每個人都需要香港保險。

我?guī)?00多個家庭做過港險配置，見過太多"跟風買"最后后悔的案例。所以我先把適合和不適合的人群說清楚。

適合買港險的三類人：

• 有跨境需求的家庭：孩子要留學、家人要移民、生意涉及海外，這類人需要美元資產(chǎn)配置，港險是門檻最低的方式之一。
• 有財富傳承需求的高凈值人群：想把錢安全地傳給下一代，甚至下下代，港險的傳承功能確實比內(nèi)地產(chǎn)品強很多。
• 能接受長期持有、追求高收益的投資者：你得有至少10年以上不動這筆錢的打算，而且能接受收益波動。

不適合買港險的兩類人：

• 短期可能用錢的人：5年內(nèi)可能要買房、創(chuàng)業(yè)、應(yīng)急，別買，前5年退保虧損太大。
• 追求絕對安全、不能接受任何波動的人：港險的高收益來自非保證分紅，說白了就是有波動。你要是只想要"穩(wěn)穩(wěn)的幸福"，大陸儲蓄險更適合你——收益確定性強，**2.5%**寫進合同，旱澇保收。

從2024年數(shù)據(jù)看，內(nèi)地訪客買港險，**59%**買的是終身壽險，**28%**買重疾，**5%**買醫(yī)療。說明大部分人買港險，確實是沖著長期儲蓄和傳承去的。

你屬于哪一類？想清楚再往下看。

論據(jù)一：收益差異——2.5% vs 6%+

為什么說高凈值人群適合港險？核心原因就是收益差距太大了。

先說大陸儲蓄險：收益上限明確為2.5%，寫進合同，剛性兌付。聽起來很安全對吧？

2025年5月六大行存款利率又降了——1年期定存只有0.95%，5年期也才1.30%。大陸儲蓄險2.5%的收益，確實比銀行強但也就那樣了。

再說港險：長期復(fù)利可達6%-7%，部分產(chǎn)品IRR在30年后超過6%，90年后甚至能到7%以上。

差距有多大？我算給你看：同樣100萬，按2.5%復(fù)利30年，變成209萬；按6%復(fù)利30年，變成574萬。差了365萬。

但港險的問題也很明顯：保證收益只有1%左右，剩下的都是非保證分紅。

分紅實現(xiàn)率歷史數(shù)據(jù)在**90%-105%**之間，大部分公司能兌現(xiàn)但不是100%保證。

說白了就是：

• 大陸儲蓄險像"國債"，旱澇保收但是可能跑不贏通脹
• 香港儲蓄險像"基金定投"，收益潛力大但是波動也大

所以你要是追求高收益、能接受波動，港險適合你；要是只想穩(wěn)穩(wěn)當當，那就別折騰了。

論據(jù)二：功能差異——存錢罐 vs 傳家寶

為什么說有傳承需求的人適合港險？因為兩邊的功能設(shè)計完全是兩個物種。

大陸儲蓄險就像一個實用的"存錢罐"：存錢取錢方便，但被保險人和受益人一旦定了就很難改，功能相對簡單，適合滿足日常資金需求。

港險則像是"傳家寶"，核心優(yōu)勢有4個：

• 無限次變更被保險人：保單可以從父親傳給兒子，再傳給孫子，收益鏈條不斷。這在大陸產(chǎn)品里幾乎做不到。
• 多幣種配置：支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉(zhuǎn)換。孩子留學美國用美元，移民歐洲換歐元，一張保單搞定。
• 保單拆分：一份保單可以拆成多份，分給不同子女。
• 預(yù)存保費優(yōu)惠：最高可達**5%**利息，相當于白送的收益。

說白了就是：大陸儲蓄險解決的是"存錢"問題，港險解決的是"傳錢"問題。

你要是只想存錢養(yǎng)老，大陸產(chǎn)品夠用了；你要是想把財富安全地傳給后代，港險的功能確實更強。

論據(jù)三：流動性差異——為什么短期用錢者不適合

這部分我必須說清楚，因為很多人就是栽在這里。

大陸儲蓄險的流動性：

• 保單貸款比例30%-50%，急用錢可以借出來
• 猶豫期15天，不想要了可以無損失退保
• 減保取現(xiàn)也比較靈活

港險的流動性：

• 前5年退保，損失30%-50%
• 沒有保單貸款功能
• 前期現(xiàn)金價值很低

看到差距了吧？

2025年延遲退休政策正式實施了，養(yǎng)老規(guī)劃周期拉長。這意味著什么？

意味著你買港險，得做好10年甚至20年不動這筆錢的準備。

你要是5年內(nèi)可能買房、創(chuàng)業(yè)、給孩子交學費、應(yīng)急周轉(zhuǎn)——真的別買港險。前5年退保虧一半，太不劃算了。

一句話總結(jié)：港險是"長錢"的歸宿，不是"短錢"的工具。

補充說明：安全性與合法性

很多人問我：港險安全嗎？合法嗎？錢能拿回來嗎？

先說安全性。

香港保險市場從1841年發(fā)展到現(xiàn)在，180多年了，從未出現(xiàn)過保險公司倒閉的情況。

2008年金融危機，全球投行倒了一片，香港保險公司照樣穩(wěn)穩(wěn)運營。

監(jiān)管方面，香港儲蓄險償付能力充足率需≥150%，還要接受標普、穆迪等國際評級機構(gòu)監(jiān)督。

保險公司必須公開分紅實現(xiàn)率，數(shù)據(jù)透明。

再說合法性。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產(chǎn)品的，香港保險也不例外。

2025年政策更明確了：

• 國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)通知，允許港澳銀行內(nèi)地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)
• 試點地區(qū)企業(yè)和個人可依法辦理經(jīng)常項下跨境保單的續(xù)費、理賠、退保等跨境資金結(jié)算

但有一點必須強調(diào)：你必須親自去香港簽約。

任何人跟你說"不用去香港就能簽"的，都是騙子，簽出來的是"地下保單"，不受法律保護。

背景知識：兩地保險的本質(zhì)差異

如果你看到這里還沒走，說明你對港險是認真的。那我再給你補充一些背景知識。

監(jiān)管差異：

大陸銀保監(jiān)會要求綜合償付能力≥100%，保險保障基金個人最高賠付90%。簡單說，就算保險公司出問題，國家兜底。

香港這邊，2025年7月1日起預(yù)定利率上限會改成6.5%（之前沒有上限），監(jiān)管在收緊但整體還是比大陸寬松。

好處是收益空間大，壞處是需要你自己會選公司。

收益差異：

大陸儲蓄險分紅較低，約0.5%-1%，主要靠保證收益。

港險反過來，保證收益低，主要靠分紅。

匯率問題：

人民幣兌美元年波幅約4.7%。但說實話，相較于港險長期**6%-7%**的收益，這點波動影響不大。

而且港險支持多幣種，你可以根據(jù)需求選擇。

在內(nèi)地利率持續(xù)下行的大環(huán)境下，港險更像是一款幫助我們實現(xiàn)理財投資的跨境金融工具。

它不是用來替代大陸保險的，而是一個補充選項。

行動建議：境內(nèi)+境外雙線配置

說了這么多，最后給你一個可執(zhí)行的建議。

兩者并非對立的，可以結(jié)合自身需求進行"境內(nèi)+境外"雙線配置。

2024年前三季度，內(nèi)地訪客在香港買了466億港元的新保單，占個人業(yè)務(wù)的27.6%。這說明什么？

說明越來越多的人在做雙線配置。

我的建議是：

• 基礎(chǔ)保障用大陸產(chǎn)品：重疾、醫(yī)療、意外，這些用大陸產(chǎn)品就夠了，理賠方便，線上操作，微信就能搞定。
• 長期儲蓄和傳承用港險：如果你有閑錢、有跨境需求、有傳承規(guī)劃，可以考慮配置一部分港險。
• 比例因人而異：普通家庭，港險占比10%-20%就夠了；高凈值家庭，可以提高到30%-50%。

現(xiàn)在政策也在支持：試點地區(qū)與外國投資者投資相關(guān)的所有轉(zhuǎn)移可自由匯入、匯出且無遲延。資金進出比以前方便多了。

香港保險之所以備受青睞，必定有其值得肯定之處但并非所有人都適宜投保。

回到開頭那個問題：你到底適不適合買港險？

看完這篇文章，你應(yīng)該有答案了。

大賀說點心里話

適不適合是一回事，怎么買、去哪買、能省多少錢，又是另一回事。很多人不知道的是，同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，成本差的可不是一點半點。