你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上周有個客戶拿著兩份計劃書來找我，說看了三天三夜還是選不出來。我說你先別看數(shù)字，先告訴我你買這份保險到底想干嘛？

他愣了一下：不都是為了收益高嗎？

我說，這就是你糾結(jié)三天的原因。

友邦環(huán)宇盈活，30年就能達到6.5%預(yù)期收益率。永明萬年青星河尊享2，得等50年才到這個數(shù)?？雌饋磉x友邦沒毛病吧？

但是很多人不知道的是，這20年的差距背后，藏著完全不同的風(fēng)險邏輯。選錯了，可能真的要多等20年才能回本。

今天這篇，我把這兩款頂流儲蓄險拆開了揉碎了講，你看完就知道自己該選哪個。

第一個糾結(jié)點：誰的收益更高？

先看最直接的——收益。

統(tǒng)一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比：

環(huán)宇盈活預(yù)期總收益：10年IRR 3.47%，20年5.67%，30年直接拉滿到6.5%。

萬年青星河尊享2：10年3.1%，20年5.71%，30年6.3%，要到50年才達到6.5%。

這點很關(guān)鍵：現(xiàn)在港險有個限高政策，產(chǎn)品預(yù)期收益率上限就是6.5%。也就是說，到了6.5%就封頂了。

環(huán)宇盈活能在30年就觸頂，比萬年青早了整整20年。單看這個數(shù)據(jù)，環(huán)宇盈活的預(yù)期收益表現(xiàn)確實更亮眼。

但是別急著下結(jié)論，接著往下看。

第二個糾結(jié)點：高收益靠譜嗎？

收益高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

先看保證回本時間：環(huán)宇盈活18年，萬年青星河尊享2是13年。說白了就是，萬年青更早讓你心里踏實。

再看保證收益：

• 環(huán)宇盈活：30年IRR 0.12%，50年0.23%，100年0.32%
• 萬年青星河尊享2：30年0.52%，50年0.84%，100年1%

萬年青的保證部分高出好幾倍。這部分是寫進合同的，保司必須給你的錢。

還有個關(guān)鍵指標——復(fù)歸紅利占比。復(fù)歸紅利一經(jīng)公布就鎖定，不會被撤回；終期紅利是浮動的，可能縮水。

環(huán)宇盈活復(fù)歸紅利均值只有8%，萬年青星河尊享2是22.76%。

別被表面數(shù)據(jù)騙了。環(huán)宇盈活的高收益，很大一部分來自終期紅利。說白了就是，它用確定性換了速度。愿意承擔(dān)風(fēng)險博高收益的人適合，但你得清楚這個代價。

第三個糾結(jié)點：我要提錢怎么辦？

很多人買儲蓄險不是放著不動，是要拿出來用的——給孩子交學(xué)費、補充養(yǎng)老金。

這時候復(fù)歸紅利占比就更重要了。因為提取會優(yōu)先從復(fù)歸紅利里提，提完了才動保證部分和終期紅利。復(fù)歸紅利比例低的產(chǎn)品，太早提終期紅利會影響保單長期復(fù)利增值。

實測三種提領(lǐng)方案：

566提領(lǐng)（第6年起每年提15000美元）：萬年青賬戶余額更多。

567提領(lǐng)（每年提17500美元）：環(huán)宇盈活直接斷單，萬年青正常運行。

5/10/8提領(lǐng)（第10年起每年提20000美元）：萬年青依然領(lǐng)先。

而且時間越長，差距越大。有確定現(xiàn)金流需求的話，萬年青星河尊享2表現(xiàn)確實更穩(wěn)。

第四個糾結(jié)點：功能有什么不同？

貨幣這塊有差異：

環(huán)宇盈活只支持美元/港元投保，但第二年起可以轉(zhuǎn)換成9種貨幣，包括人民幣、英鎊、歐元等。

萬年青星河尊享2支持6種貨幣直接投保（含人民幣），第三年起可互轉(zhuǎn)。

基本功能都有，保單分拆、更改受保人、貨幣轉(zhuǎn)換這些標配兩家都支持。具體選擇看你的實際需求。

不再糾結(jié)：三種人，三個選擇

分析到這里，答案其實很清晰了。

• 第一種人：追求前50年高收益，能接受一定風(fēng)險選友邦環(huán)宇盈活。30年就能達到6.5%預(yù)期收益，速度快，適合愿意用確定性換收益的人。

• 第二種人：做財富傳承，看重長期穩(wěn)定選永明萬年青星河尊享2。50年后兩款產(chǎn)品收益率都到6.5%封頂，長線差距不大。但萬年青的保證收益更高、復(fù)歸紅利占比更大，確定性和安全性都更強。傳承這種事，穩(wěn)比快重要。

• 第三種人：有明確提領(lǐng)需求毫無疑問選萬年青星河尊享2。提領(lǐng)表現(xiàn)更好，不容易斷單，收益安全性也更高。

現(xiàn)在銀行存款利率一降再降，1年期定存已經(jīng)跌破1%。港險6.5%的預(yù)期收益確實有吸引力，但選對產(chǎn)品才是關(guān)鍵。

你是哪種人，現(xiàn)在應(yīng)該心里有數(shù)了。

大賀說點心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。