你好，我是大賀。

最近浙金中心200億理財暴雷的事，想必大家都聽說了。

年化4%-5%的"低風險"產品，說好的收益說沒就沒。

這讓我想起不少朋友問我的問題：港險分紅會不會也這樣，說一套做一套？

說句實在話，這種擔心不是多余的。

買港險最怕的事：分紅說一套做一套

我見過太多這種情況——客戶拿著計劃書來找我，指著上面的數字問："這個分紅真能拿到嗎？"

買香港保險，保司過往的分紅數據很重要。所謂分紅實現率，就是保險公司實際派發的分紅金額，跟產品說明書里演示金額的比值。

承諾給100塊，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾200塊只給150塊，那就是75%。

數字越高，兌現能力越強，就這么簡單。

但問題是，不同保司之間的差距，大到你可能想不到。

分紅兩極分化：有人169%，有人只有16%

咱們用數據說話。

我整理了香港主流保司10年以上儲蓄險保單的分紅數據。為什么只看10年以上的？

因為保單初期保證金額占比高，分紅容易實現；越往后分紅占比越高，這時候的數據才能真正反映保司的投資和兌現能力。

先看兩個極端數字：

友邦62款公布分紅的產品里，38款是10年以上保單，分紅實現率最高的達到了169%。而保誠44款產品、27款10年以上保單里，分紅實現率最低的只有16%。

同樣是港險，差距能有10倍。

保誠整體水平其實也不錯。

但它不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走，行情好的時候能給到122%，行情差的時候就只有16%。

從10年以上保單的總現金價值比率來看，中位數87%，方差是幾家老牌保司里最大的。

別被忽悠了，選港險不能只看計劃書上的演示收益，得看保司歷史上到底兌現了多少。

穩如老狗的保司長什么樣

那什么樣的保司算"穩"？

看三個指標：中位數要高、最小值不能太差、方差要小。

友邦就是典型的穩健派。38款10年以上保單，總現金價值比率中位數97%，最差的也有93%，方差小，說明不管買哪款產品，最后拿到手的錢都不會偏離太多。

拿大家熟悉的產品舉例：盈御多元貨幣計劃連續3年總現金價值比率達到100%，充裕未來2更猛，連續7年都在**100%**或以上。

這種穩定性，不是一兩年的運氣能解釋的。

永明、宏利也是同一個路數。

宏利46款公布分紅的產品，10年以上保單總現金價值比率中位數94%，方差小；永明28款產品，中位數直接到97%，同樣方差小。

數據不會騙人，這三家都是表現相對比較穩、波動小、數據很扎實的保司。友邦的上限還特別高，**169%**的分紅實現率不是吹出來的。

如果你擔心分紅兌現問題，這三家可以優先考慮。

100%分紅達成的保司真的存在

可能有人會問：有沒有保司能做到分紅100%全部兌現？

還真有。

周大福2024年的表現相當炸裂——旗下50款產品，分紅實現率全線達成100%，最高的甚至到了114%。

不是一兩款產品好，是全線產品都好，這個含金量就不一樣了。

立橋人壽也值得一提。這家公司償付率1300%+，標普AA評級，連續五年所有分紅產品實現率100%。

雖然樣本數量少，只有5款產品。

但100%就是100%，沒打折扣。

忠意也是類似情況，7款主要產品實現率都在**100%**以上。這家可是1831年成立的老牌保司，入港也有44年了。

周大福近幾年分紅實現率基本上都能實現100%，非常牛，未來也可以期待。

忠意和立橋人壽樣本數量少。

但分紅100%實現，也還不錯。

國資保司：閉眼選的底氣從哪來

說完外資和港資，再看看國資保司。

國資保司背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外是香港最大的中資保司，64款公布分紅的產品，周年/復歸紅利均值82%，更關鍵的是——全線產品終期紅利**100%**達成。

終期紅利是退保時拿到的大頭，這個100%的含金量很高。

中銀人壽的非凡即享年金連續6年周年紅利100%，穩得一批。

太保香港4款公布分紅的產品，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

雖然樣本數量少。

但全部達成，沒毛病。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況，對產品感興趣可以閉眼選。

選分紅穩的保司，記住這6個名字

說了這么多，給你一個結論。

從分紅穩不穩來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀都是很靠譜的選擇。

為什么是這6家？

• 第一，它們的分紅數據足夠多，統計結果有參考性。不是只有三五款產品，而是幾十款產品的長期數據，樣本量大才能說明問題。
• 第二，不管是分紅實現率還是總現金價值比率，整體都很穩，基本沒有出現極端偏差的情況。

友邦、永明、宏利這三家老牌保司，10年以上保單的總現金價值比率中位數都在**94%-97%**之間，方差小，表現穩定。

周大福2024年全線產品**100%達成，國壽終期紅利100%**達成，中銀連續多年穩定兌現。

這6家，能給你的長期收益托住底。

不過我也想說一句公道話：不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它判死刑了。

儲蓄險是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你就是想求穩、怕踩雷，那這6家保司就是你的首選名單。

現在內地銀行1年期定存利率已經跌到**0.95%**了，10萬存1年利息才950塊。

越來越多人開始找高收益替代品，港險確實是個方向。

但前提是——選對保司。

分紅這事，說到底是個信任問題。選一家歷史數據扎實的保司，比聽銷售吹得天花亂墜靠譜多了。

大賀說點心里話

知道哪些保司分紅穩只是第一步，怎么買、買哪款、能省多少錢，這里面的門道更深。