你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊周大福剛推出的躉交新品——榮耀世代。說實話，這產品有硬傷，我先把丑話說前頭，再告訴你它到底適不適合你。

開門見山：榮耀世代的三個「不夠好」

很多人問我這款產品怎么樣，我的回答是：放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

具體來說，它有三個明顯的短板：

第一，長期收益不是第一梯隊。10年后，友邦環宇盈活的收益表現反而更好。環宇盈活在保單第30年就能實現**6.5%**的收益率天花板，長期積累的優勢很明顯。

第二，提領表現后期乏力。如果你打算長期提領，富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，榮耀世代根本追不上。

第三，優勢窗口期太短。躉交的產品里，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了。單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

咱們得把賬算清楚，這款產品不適合所有人。

不過，說完缺點，也得說說它的獨特價值。

但它也有獨特價值：首日83%的安全墊

2025年銀行理財產品頻繁跌破凈值，個別投資者單周虧損超千元。在這個背景下，榮耀世代有一個很硬的優勢：首日保證回本83%。

什么意思？你把錢一次性繳進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著——保證現金價值是已交保費的83%。

很多人躉交怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。但榮耀世代不同：

• 首日保證回本83%——投入的本金從第一天就有確定性保障
• 預期4年回本——正常情況下4年就能把本金賺回來
• 保證7年回本——最差情況7年也能回本，寫進合同里的

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

前10年的收益窗口期

雖然長期不拔尖，但榮耀世代在前10年確實有優勢。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年有優勢，這是實打實的。跟自家老款閃耀傳承比，新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

以總保費30萬美金躉交為例：

差距還是挺明顯的。閃耀傳承雖然保證部分更多，但分紅潛力差了一截。

所以如果你的持有周期就是5-10年，榮耀世代的性價比確實不錯。

提領表現：前18年不拉胯

很多人買躉交產品，不只是為了放著，還想每年領點錢出來用。

好消息是：125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好。

更有意思的是，榮耀世代支持115提領——躉交從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

但18年后，富衛盈聚天下就開始碾壓了。所以提領這件事，短期看榮耀世代還行，長期看它不是最優解。

誰適合買？誰不適合？

我寧可你不買，也不想你買錯。躉交產品現在已經梳理得很明朗了，市場上回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代在這方面不算突出，但也不差。

適合買榮耀世代的人：如果手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。首日83%保證回本，前10年收益有優勢，容錯率高。

不適合買的人：如果打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。如果想長期提領，富衛盈聚天下才是更好的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。