你好，我是大賀。

2025年延遲退休政策正式落地了，男職工退休年齡要逐步延到63歲，女職工也要延到55-58歲。這意味著咱們領(lǐng)養(yǎng)老金的時間往后推了但養(yǎng)老要花的錢一分沒少。

周小川在博鰲論壇上說了個扎心的數(shù)據(jù)：退休時養(yǎng)老金替代率可能只有40%-50%，遠低于國際70%的平均水平。翻譯成人話就是——退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金可能只有八九千，連個像樣的養(yǎng)老院都住不起。

所以越來越多人開始琢磨港險養(yǎng)老。但問題來了：市面上這么多產(chǎn)品，安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承、萬通富饒千秋，到底該怎么選？

今天咱們就把這四款產(chǎn)品拆開了、揉碎了，一個功能一個功能地講清楚。

養(yǎng)老用港險，核心看什么？

先糾正一個常見誤區(qū)。

很多朋友選港險補養(yǎng)老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷，這其實是犯了用短期思維做長期規(guī)劃的錯誤。港險的設(shè)計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。

它不是三五年退保的產(chǎn)品，而是跟幾十年后養(yǎng)老生活同頻的工具。別光看眼前，得看二三十年后。

那養(yǎng)老用港險，到底該看什么？

我選這4款的關(guān)鍵就兩條：要么提領(lǐng)強，要么功能適配養(yǎng)老場景。

提領(lǐng)強，意味著退休后每年能拿出來的錢多，現(xiàn)金流穩(wěn)；功能適配，意味著不管你是保守型還是激進型，都能找到適合自己的用法。接下來咱們就從共性和個性兩個維度，把這四款產(chǎn)品掰開了看。

共性一：靜態(tài)收益都過關(guān)

先看基本面。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，這四款產(chǎn)品的靜態(tài)表現(xiàn)很有意思：

預(yù)期回本時間：宏摯傳承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饒千秋都是第7年，差別不大。

保證回本時間：星河尊享II最早，第10年就達到本金；其次是星河尊享II、富饒千秋，第13年；最慢的是盛利II，要到第25年。

為啥盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR較低，只有0.233%。但反過來，它的非保證復利爆發(fā)力強，后期增值快，第30年就達到了**6.5%**的復利限高，在整個港險市場上是數(shù)一數(shù)二的速度。

總結(jié)一下：這四款產(chǎn)品除了宏摯傳承在前20年表現(xiàn)較好之外，其他產(chǎn)品的靜態(tài)收益表現(xiàn)都比較均衡，不出錯但也不太突出。

那為什么還要選它們？因為養(yǎng)老的關(guān)鍵不在靜態(tài)收益，而在動態(tài)提領(lǐng)。

共性二：動態(tài)提領(lǐng)是關(guān)鍵

這才是真正的養(yǎng)老思維。

養(yǎng)老不是比誰賬戶里的數(shù)字大，而是比誰每年能穩(wěn)定拿出來的錢多。咱們算筆賬就明白了。

我用三種提領(lǐng)方案做了對比：

566提領(lǐng)（5年交完，第6年起每年提取總保費的6%）：

• 前15年：宏摯傳承表現(xiàn)最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相同

567提領(lǐng)（5年交完，第6年起每年提取總保費的7%）：盛利II的優(yōu)勢就更明顯了，15年-70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領(lǐng)（5年交完，第10年起每年提取總保費的8%）：

• 前15年：宏摯傳承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：沒有什么區(qū)別了

數(shù)據(jù)不會騙人。盛利II、星河尊享II的動態(tài)提領(lǐng)真的強，是現(xiàn)在養(yǎng)老現(xiàn)金流的最優(yōu)解。一個主打強提領(lǐng)，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個總體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差，選哪個都不會出大差錯。

個性功能一：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承強在哪？它有個獨特的功能叫無憂選，能做到交完即領(lǐng)、本金不動、每年持續(xù)派息。

簡單說就是：繳費結(jié)束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現(xiàn)金價值，本金還能繼續(xù)增長。無憂選的設(shè)計邏輯，就是給予保守型朋友最大程度上的安全感。

拿個案例演示一下：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。可以看到，即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。第27年時，領(lǐng)取的派息就已經(jīng)超過本金；第49年，領(lǐng)取總額達到本金的2倍。

但有個坑要提醒：過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概為41.9萬美元，而以567提領(lǐng)的盛利II此時還有101.6萬美元，差距蠻大的。

不過話說回來，養(yǎng)老不是比誰賺的多，而是比誰穩(wěn)得住。如果你怕本金有風險、想穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢，用高收益換低風險的安全感，還是很值得的。

個性功能二：富饒千秋的「年金轉(zhuǎn)換」

富饒千秋的優(yōu)勢，在于它全港唯一的年金轉(zhuǎn)換功能。開啟之后，隨時可以把全部或部分現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)成年金，而且有12種轉(zhuǎn)年金方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場景。

簡單說就是：先讓保單持續(xù)增長，之后根據(jù)自身情況對保單進行一定比例的年金轉(zhuǎn)換，兌換一個確定領(lǐng)取、活到老領(lǐng)到老的保障。幾個典型場景：

• 怕領(lǐng)取時間過短：選第6/7/8項定額終身年金，就算不幸身故，受益人也能領(lǐng)完保證期的錢
• 丁克家庭：選第9/10項聯(lián)合年金，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益
• 擔心疾病風險：選第11/12項危疾雙倍年金，確診后60個月內(nèi)能領(lǐng)雙倍年金

富饒千秋的核心優(yōu)勢是靈活。年輕時用儲蓄險增值，退休時轉(zhuǎn)年金穩(wěn)領(lǐng)錢，不管情況如何都能適配。它打造了唯一的儲蓄分紅險+養(yǎng)老年金險的復合產(chǎn)品。

為什么養(yǎng)老要提前規(guī)劃？

說完產(chǎn)品，咱們拉回來看看大背景。

我國65歲以上老人已經(jīng)突破2.2億，每5個勞動力就得養(yǎng)1個老人，妥妥的僧多粥少。養(yǎng)老保險替代率目標是58.5%但實際上咱們還沒達到。

翻譯成人話：退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金可能只有一萬出頭，連個高端養(yǎng)老院的單人間都覆蓋不了（一線城市1.2萬/月）。更扎心的是，2025年5月六大行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存只有**0.95%**了，錢放銀行越來越不值錢。

單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住二三十年的養(yǎng)老需求。養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開始，每一次理性選擇的積累。養(yǎng)老這事兒，越早規(guī)劃越主動。

總結(jié)：四款產(chǎn)品各有所長

整體感受下來，每個產(chǎn)品都各有側(cè)重：

• 安盛盛利II、永明星河尊享II：提領(lǐng)強，適合追求高現(xiàn)金流的朋友
• 宏利宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕本金有風險的朋友
• 萬通富饒千秋：全場景養(yǎng)老適配度高，適合需求多元、想要靈活轉(zhuǎn)換的朋友

養(yǎng)老從來都不是遙遠的事。它是一場橫跨數(shù)十年的動態(tài)旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

大賀說點心里話

產(chǎn)品怎么選，今天講清楚了。但怎么買更省錢，這里面還有門道。