你好，我是大賀。

最近后臺收到很多私信，問的都是同一個問題：港險儲蓄產品這么多，到底怎么選？

說實話，這個問題我太理解了。友邦、安盛、保誠、宏利、永明……每家都說自己收益高、功能全，看完一圈下來，腦子更亂了。

很多人踩坑就是因為沒做功課。所以我花了2周時間，把市場上主流的儲蓄險全部拉出來做了個橫向對比。

結果發現，**友邦「盈御3」**有個特點很少人注意到——它剛剛又加息了。

8月1日，友邦宣布對「盈御多元貨幣計劃3」逆市上調預期分紅。市場波動加劇，別家都在觀望，它卻敢逆勢加息。

這到底是營銷噱頭，還是真有底氣？

別急著下單，先看完這幾個對比再說。

收益對比：「盈御3」vs 市場主流產品

數據不會騙人，我們拿表格說話。

以5萬美金×5年交為例，直接看**友邦「盈御3」**的預期收益：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年達到**6.5%**的收益峰值，之后一直維持

坦白說，前10年的收益表現確實一般，IRR只有2.64%。

但越往后，韌勁就越明顯。

再來看提領場景的對比。我拉了6家保司的主力產品，按"5/20/16"模式（5萬×5年交，第20年起每年提16%）做了測算：

你會發現一個有意思的現象：第30-50年，「盈御3」的賬戶余額確實不是最高的。

但到了第70年、80年，差距開始縮小，甚至反超。

這說明什么？友邦「盈御3」不是短跑選手，是長跑型選手。如果你的投資視野是20年以上，它的后勁會越來越明顯。

投資策略對比：為什么「盈御3」更穩？

收益穩不穩，關鍵看底層資產怎么配。

我專門翻了**友邦「盈御3」**的投資策略文件：

債券固收類型不低于25%，增長型資產不超過75%。

這個配置意味著什么？它給自己設了一個"安全底線"——無論市場怎么波動，至少有四分之一的資產是穩穩拿著的。

再看友邦集團層面的投資布局：

截至2025年6月，友邦總投資2733億美元，其中**69%**投向固收類資產。這些固收資產以政府及公司債券為主，70%以上的投資期限超過10年。

你可能會問：固收占比這么高，會不會影響收益？

這就涉及到保險資金的特性了。保險公司管理的是"長錢"，不需要像基金那樣追求短期業績排名。它可以買入10年、20年甚至更長期限的債券，鎖定一個穩定的票息收益。

這樣的穩健性在市場上確實少有。很多儲蓄險為了讓收益表好看，會把增長型資產配到**80%**甚至更高。短期看收益確實亮眼，但遇到市場下行，波動也會更大。

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。它不是靠激進投資博收益，而是靠長期穩健的資產配置，給客戶一個可預期的回報。

說到這里，不得不提一下國內的情況。2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，3年期定存已經降到1.25%，5年期才1.30%。

一些中小銀行更夸張，年內降息7次，3年期利率低到1.2%。

在這個背景下，港險儲蓄險能鎖定長期**6%+**的預期收益，對比優勢就更明顯了。

分紅實現率對比：友邦的真實兌現力

預期收益再高，兌現不了也是白搭。

這就要看分紅實現率了。簡單說，就是保險公司當初承諾的收益，最后到底給了多少。

友邦2024年的分紅實現率數據剛出來：

熱銷產品的總現金價值比率全部達到100%，波動非常小。其中「盈御多元貨幣計劃」連續3年達100%，說到做到。

你可能會說，3年時間太短，說明不了問題。

那我們看更長周期的數據：截至今年，友邦運作超過10年的分紅險有57款。這些老產品的終期紅利分紅實現率高達97.6%。

97.6%是什么概念？承諾給你100塊，最后給了97.6塊。這個兌現能力在市場上是第一梯隊的。

再看友邦2025年上半年的業績：新業務價值增長14%，內涵價值權益達到737億美元，股東資本比率219%。

這些數字說明什么？公司賺錢能力強，資本充足，有底氣給客戶分紅。

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶的共同認知。選產品不是選最好的，是選最適合你的。但如果你特別看重"說到做到"，友邦確實是個靠譜的選擇。

功能對比：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

**友邦「盈御3」**的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

9種貨幣轉換

美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元，9個幣種隨時切換。孩子去英國留學，切成英鎊；去澳洲定居，切成澳元。對沖匯率風險、滿足全球配置需求，這個功能很實用。

財富傳承功能

支持無限次更改受保人及第二受保人，從父母傳給子女，再傳給孫輩，保單價值持續增值。新增的"精神無行為能力代領人"功能也很人性化，確保特殊情況下資金仍可提取。

保單分拆

自第3個保單周年日起或繳費期滿后，每年可申請分拆一次。一張保單拆成多份，分別給不同的家庭成員，真正做到"零損耗傳承"。

「盈御3」vs「環宇盈活」：如何搭配？

友邦今年新出了友邦「環宇盈活」，很多人問我：是買新的還是守著老的？

這個問題其實不用糾結。

友邦「盈御3」自2023年以來已經第三次上調分紅，長期收益韌性強，是壓艙石型產品。友邦「環宇盈活」中期收益更亮眼，適合10-20年內有提領需求的人。

兩款產品剛好互補。

已經買了「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。想兼顧短期提領的，可以"盈御3+環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

結論：選「盈御3」的三類人

說了這么多，**友邦「盈御3」**到底適合誰？

第一類：穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩定可預期的收益
• 能夠長期持有，不追求短期高收益

第二類：長期財富規劃者

• 投資視野20年以上
• 以財富保值增值為主要目標
• 不急需中期使用資金

如果你符合這兩類特征，**友邦「盈御3」**絕對值得重點考慮。

最后提醒一下：10月1日起友邦將取消"預繳保費保證利率優惠"，9月是享受高額預繳利率的最后窗口期。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款「盈御3」，不同渠道的成本可能差出好幾萬。