你好，我是大賀，北大碩士，做港險(xiǎn)9年了。

很多人問我這個(gè)問題：香港保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)倒閉？我的錢放進(jìn)去安不安全？

先說結(jié)論：184年歷史，沒有任何一家經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的香港保險(xiǎn)公司真正倒閉過。

從進(jìn)場(chǎng)到退出，整個(gè)過程都在監(jiān)管局的嚴(yán)格管控下。說白了就是，安全性這事兒，普通人真不用額外操心。

但你可能會(huì)問：那泰禾人壽不是被接管了嗎？這個(gè)問題問得好，后面我會(huì)詳細(xì)講。

準(zhǔn)入篩選有多嚴(yán)格

香港一共157家保險(xiǎn)公司，每一家都是拿到保監(jiān)局牌照才能營業(yè)的。

想賣分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)？最低實(shí)收資本2000萬港元起步。持股超過15%的股東，財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、信譽(yù)，全都要過審。

高管團(tuán)隊(duì)？必須有5年以上相關(guān)資歷。

這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思：2024年香港保監(jiān)局只批了2張新牌照，通過率不到10%。

不是有錢就能進(jìn)場(chǎng)的。

經(jīng)營過程如何監(jiān)管

拿到牌照只是開始。

每年要交精算調(diào)查報(bào)告和業(yè)務(wù)報(bào)表，每家公司內(nèi)部都有保監(jiān)局指派的精算師盯著。發(fā)現(xiàn)問題？直接限制新業(yè)務(wù)。

償付能力充足率不能低于150%。低了怎么辦？限制股東分紅、限制高管薪酬、限制新業(yè)務(wù)。

嚴(yán)重的話，直接凍結(jié)資產(chǎn)，強(qiáng)制引入其他機(jī)構(gòu)接手。

還有標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)這些外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，定期給保險(xiǎn)公司打分。

監(jiān)管無處不在。

退出機(jī)制怎么保障

香港保險(xiǎn)公司可以破產(chǎn)，但不能隨意撂挑子。

根據(jù)《香港保險(xiǎn)業(yè)條例》41章46條：經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司要清盤，監(jiān)管會(huì)派清盤人接替董事職位，全面控制公司，繼續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)。

然后在監(jiān)管監(jiān)督下，把所有保單轉(zhuǎn)給其他保險(xiǎn)公司。

這期間不能簽新保單，但老保單的權(quán)益必須保障到位。

泰禾事件說明了什么

2024年7月底，泰禾人壽被香港保監(jiān)局接管。很多人看到新聞慌了：香港保險(xiǎn)也會(huì)暴雷？

直接上干貨：泰禾人壽目前并未走到倒閉程序。

手里9萬張保單，在監(jiān)管監(jiān)督下依然繼續(xù)生效。保單持有人該理賠理賠，該續(xù)保續(xù)保。

更關(guān)鍵的是，監(jiān)管早在2019年就發(fā)現(xiàn)了泰禾的問題。從插手到接管，中間隔了4年多。

這么長的周期，足夠保監(jiān)局把所有保單權(quán)益協(xié)調(diào)好。

對(duì)比一下內(nèi)地最近的情況：海銀財(cái)富700億資金池暴雷，浙金所200億產(chǎn)品兌付危機(jī)，投資者血本無歸。

香港這邊呢？問題發(fā)現(xiàn)得早，處理得穩(wěn)，保單繼續(xù)生效。

這就是監(jiān)管體系的差距。

選保險(xiǎn)該關(guān)注什么

友邦總資產(chǎn)3000多億美元，保誠****8000多億，宏利****7000多億。主流香港保險(xiǎn)公司的實(shí)力，真不用擔(dān)心。

與其糾結(jié)"會(huì)不會(huì)倒閉"，不如關(guān)注更實(shí)際的問題：保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)格是什么？哪款產(chǎn)品更貼合你的需求？

2025年內(nèi)地存款利率又降了，1年期定存才0.95%，5年期1.3%。錢放哪兒能既安全又有收益？這才是該花時(shí)間研究的事。

大賀說點(diǎn)心里話

安全性搞清楚了，下一步就是怎么買、買哪款、怎么省錢的問題。這里面的門道，比你想象的多。