你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)問得最多的就是這個(gè)問題：友邦和安盛，到底選哪個(gè)？

說實(shí)話，這兩家都是港險(xiǎn)圈的"頂流"。友邦是香港保險(xiǎn)長年的銷冠，安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一。它們的王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)——友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2，都是市場上數(shù)一數(shù)二的產(chǎn)品。

但"都好"等于沒說。今天我就用真實(shí)數(shù)據(jù)，把這兩款產(chǎn)品拆開來，一回合一回合地PK，看看到底誰更能打。

第一回合：長期收益——平局

別急，先看數(shù)據(jù)。

如果你買了就放著不動(dòng)，這兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益其實(shí)不分上下。

都是5年繳費(fèi)的情況下：

• 兩款產(chǎn)品都是預(yù)期第7年回本
• 第10年到第21年，盛利2的預(yù)期收益略高
• 但從第22年開始，環(huán)宇盈活反超
• 到保單第30年，兩款產(chǎn)品的預(yù)期復(fù)利同時(shí)達(dá)到封頂?shù)?.5%

說人話就是：你領(lǐng)先我?guī)啄辏以兕I(lǐng)先你幾年，最后殊途同歸。

這一回合，平局。

第二回合：保證收益——友邦勝

這個(gè)點(diǎn)很多人沒注意到。

預(yù)期收益好看，但保證收益才是"最壞情況"的底線。

數(shù)據(jù)對比：

• 友邦環(huán)宇盈活第18年保證回本，安盛盛利2要等到第25年
• 環(huán)宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%

單獨(dú)來看保證收益的話，友邦環(huán)宇盈活更好一點(diǎn)。

這一回合，友邦勝。

第三回合：提領(lǐng)收益——安盛完勝

重點(diǎn)來了。

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是為了看賬戶數(shù)字漲，而是要能取出來花。一旦開始提領(lǐng)，局面就完全不一樣了。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產(chǎn)品。什么是557？就是從第5年開始，每年提取保費(fèi)的7%，一直領(lǐng)下去。

我?guī)湍銈兯懔艘幌拢和瑯邮?0歲女性、6萬美元5年繳、從第5年開始每年提2.1萬美元——

• 盛利2在第23年預(yù)期復(fù)利就達(dá)到6.5%，而且能永續(xù)提領(lǐng)
• 環(huán)宇盈活在第38年直接斷單，錢領(lǐng)完了

市面上常見的提取密碼（566、567等），環(huán)宇盈活提取后的預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值都低于盛利2。

這一回合，安盛完勝。

第四回合：分紅實(shí)現(xiàn)率——友邦更穩(wěn)

但是，想要一直按設(shè)定好的密碼領(lǐng)錢，有個(gè)大前提：分紅實(shí)現(xiàn)率不能太差。

來看兩家的成績單：

• 友邦超過90%的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%
• 安盛接近8成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%

再看長期表現(xiàn)：

• 友邦分紅超10年的產(chǎn)品，平均實(shí)現(xiàn)率86%
• 安盛分紅超10年的產(chǎn)品，平均實(shí)現(xiàn)率81%

兩家在整個(gè)市場里都算優(yōu)秀。但在穩(wěn)定度和長期表現(xiàn)上，友邦更勝一籌。

這一回合，友邦勝。

第五回合：特色功能——各有絕招

這兩款產(chǎn)品在功能設(shè)計(jì)上，都已經(jīng)非常成熟了。我挑幾個(gè)有差異的說。

友邦的絕招：

• 紅利解鎖：鎖定的收益還能解鎖，盛利2只能鎖不能解
• 保單分拆：可以做到每天分拆一次，盛利2只能每年一次
• 受益人靈活選項(xiàng)：受益人達(dá)到指定年齡或患重疾，可以自己重新安排身故金領(lǐng)取方式

把選擇權(quán)重新交給用戶，非常人性化。

安盛的絕招：

• 雙重貨幣戶口：同一份保單支持兩種貨幣儲(chǔ)蓄，隨時(shí)按匯率轉(zhuǎn)換，零手續(xù)費(fèi)。目前整個(gè)市場只有安盛有這個(gè)功能
• 特級(jí)身故保障：最高可做到已交保費(fèi)的130%，環(huán)宇盈活只有105%
• 指定收款人：支持最多3名收款人，互相獨(dú)立不影響，友邦只能指定1位

這一回合，平局。看你更需要哪個(gè)功能。

第六回合：公司實(shí)力——安盛全球強(qiáng)，友邦香港王

最后看看背后的公司。

友邦：1919年成立，1931年進(jìn)入香港，在香港有接近百年歷史。2025年上半年，非銀行系保險(xiǎn)公司標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)友邦排第1，111億港元，市場份額11.2%。

安盛：1817年在法國成立，歷史超200年。2025年世界500強(qiáng)排第103位，是全球"大而不能倒"的保險(xiǎn)集團(tuán)之一。但在香港市場，標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)53億港元排第5，份額5.4%。

就公司實(shí)力來說，安盛的整體實(shí)力肯定強(qiáng)于友邦。但友邦在香港地區(qū)的市場占有率，明顯高于安盛。

這一回合，各有千秋。

終極判決：沒有絕對贏家，只有最適合你的

六個(gè)回合打完，結(jié)果出來了：

• 收益和提領(lǐng)：盛利2更勝一籌
• 保證收益和分紅穩(wěn)定性：友邦更穩(wěn)
• 功能和公司：旗鼓相當(dāng)，各有優(yōu)勢

所以，沒有絕對的贏家。

如果你更看重提領(lǐng)靈活、永續(xù)現(xiàn)金流，選盛利2；如果你更看重保證收益和分紅穩(wěn)定，選環(huán)宇盈活。

大賀說點(diǎn)心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。