你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天測評一款最近被問爆的產(chǎn)品——萬通「富饒萬家」。

先說缺點(diǎn)再說優(yōu)點(diǎn)，這是我做測評的習(xí)慣。別被營銷話術(shù)忽悠了，數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。

先說不足：10年收益確實(shí)一般

真話可能不好聽但有用。

萬通富饒萬家的10年復(fù)利只有3.05%，這個(gè)數(shù)字放在港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，確實(shí)比較一般。

你可能會(huì)問：3.05%算低嗎？

這么說吧，2025年5月六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到0.95%，3年期只有1.25%。對比銀行存款，3.05%當(dāng)然有優(yōu)勢。

但放在港險(xiǎn)圈子里橫向比較，這個(gè)前10年的表現(xiàn)確實(shí)不算亮眼。如果你只打算持有10年就退出，富饒萬家可能不是最優(yōu)選擇。

但是買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的人，有幾個(gè)真的只看10年？

但20年后開始發(fā)力，直追第一梯隊(duì)

轉(zhuǎn)折來了。

萬通富饒萬家20年復(fù)利能達(dá)到6%，市場排名前三。我?guī)湍闼氵^了，這個(gè)成績比盛利2、環(huán)宇盈活這些王牌產(chǎn)品表現(xiàn)得都要好。

到第30年，復(fù)利直接觸頂6.5%，跟上了第一梯隊(duì)的速度。

這次升級的含金量在哪？

我對比了新舊兩款產(chǎn)品的計(jì)劃書，確認(rèn)了一件事：這次升級是在不改變保證收益的前提下，上調(diào)了復(fù)歸紅利和終期紅利。

什么意思？保底沒動(dòng)，但預(yù)期收益往上提了。這是實(shí)打?qū)嵉暮锰帲皇窃诮Y(jié)構(gòu)上耍小聰明。

你可能聽說過2024年信托違約規(guī)模超650億，中融信托暴雷3500億。對比這些動(dòng)不動(dòng)就踩雷的理財(cái)產(chǎn)品，港險(xiǎn)的穩(wěn)定性就顯得格外珍貴。

而且現(xiàn)在中小銀行3年期定存利率降到1.20%，5年期產(chǎn)品開始下架，利率倒掛成常態(tài)。能鎖定一個(gè)30年6.5%的長期收益，這個(gè)價(jià)值你自己掂量。

提領(lǐng)收益：一流水平+獨(dú)家369模式

靜態(tài)收益只是一方面，很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是要用錢的。看動(dòng)態(tài)收益。

566提領(lǐng)模式下（5年繳費(fèi)，第6年起每年提取總保費(fèi)6%），以10萬美金交5年、每年提取3萬美金為例，提到保單30年復(fù)利6.32%。

這個(gè)成績跟盛利2、星河尊享這些提領(lǐng)王者比，稍微低一點(diǎn)點(diǎn)。但比富饒千秋表現(xiàn)更好，是目前市場一流水平。

但真正讓我眼前一亮的是369提領(lǐng)模式。

5年繳費(fèi)，保單2-10年每年提取3%，11-20年每年提取6%，21年往后每年提取9%。全市場僅此一家支持。

這個(gè)設(shè)計(jì)特別適合什么人？現(xiàn)金流需求逐漸增多的家庭。年輕時(shí)少提點(diǎn)讓錢滾，中年多提點(diǎn)應(yīng)對開支，退休后大額提取養(yǎng)老。

或者用來對沖通脹——你的提取比例跟著時(shí)間走，越往后領(lǐng)得越多。

真正的殺手锏：年金轉(zhuǎn)換，收益翻3倍

前面說的都是開胃菜。萬通富饒萬家真正的殺手锏是年金轉(zhuǎn)換功能，市場獨(dú)家。

保單滿10年、被保人滿55歲，你可以把保單里的錢（全部或部分）轉(zhuǎn)換成一份保證領(lǐng)取的終身年金。不再受分紅波動(dòng)影響，活多久領(lǐng)多久。

我舉個(gè)具體例子：30歲女性，10萬美金交5年，60歲做年金轉(zhuǎn)換。

• 富饒千秋：60歲現(xiàn)金價(jià)值278萬，每年領(lǐng)17.9萬美金
• 富饒萬家：60歲現(xiàn)金價(jià)值292.7萬，每年領(lǐng)18.8萬美金

富饒萬家每年多領(lǐng)9000多美金，而且這個(gè)收益是普通養(yǎng)老年金的3倍。更靈活的是——轉(zhuǎn)不轉(zhuǎn)年金、轉(zhuǎn)多少比例都由你定。

你可以前期做分紅險(xiǎn)提領(lǐng)，后期再轉(zhuǎn)年金。比如從第6年開始每年取3萬美金，取到60歲累計(jì)領(lǐng)了72萬美金，賬戶里還剩109.9萬。

這時(shí)候再轉(zhuǎn)年金，每年還能固定領(lǐng)7萬多。

年金怎么領(lǐng)也有12種方式可選：

• 每月固定領(lǐng)，或者遞增領(lǐng)取
• 保證回本領(lǐng)法，保證領(lǐng)回轉(zhuǎn)換前的現(xiàn)金價(jià)值
• 夫妻聯(lián)合領(lǐng)：一張保單保兩人，一方身故另一方繼續(xù)領(lǐng)2/3——特別適合丁克家庭
• 重疾加倍領(lǐng)：確診特定重疾，養(yǎng)老金連續(xù)5年翻倍

傳承功能：類信托的動(dòng)態(tài)管理

富饒萬家這次在傳承控制權(quán)上也下了功夫，打造了一個(gè)動(dòng)態(tài)的傳承管理系統(tǒng)。

1、失能預(yù)設(shè)指示

可以預(yù)設(shè)最多3位后備保單持有人。比如第一順位是配偶，第二是子女，第三是兄弟姐妹。一旦失能，保單按順序接力接管，不用等法院判決。

2、彈性提取權(quán)益

第1個(gè)保單周年起就能設(shè)立指示，從保單直接轉(zhuǎn)錢給第三方。比如每月1號給父母賬戶打5000美金，或者設(shè)置女兒結(jié)婚當(dāng)天一次性支付10萬美金。隨時(shí)可以改收款人、改金額、改時(shí)間。

3、第二受保人+保單利益延續(xù)

最多可設(shè)3個(gè)第二受保人，受保人身故后保單不終止，繼續(xù)利滾利。還能指定多名受益人，身故后自動(dòng)按比例拆分保單。

身故賠償也有10種方式可選，有點(diǎn)類信托的模式，能靈活安排好身后的資金去向。

最后的定心丸：170年老牌，分紅實(shí)現(xiàn)率97%

產(chǎn)品再好，也得看公司靠不靠譜。

萬通源自美國萬通，成立超170年。2017年被云鋒金融收購后，美國萬通反向持股云鋒金融24.82%，仍深度參與香港萬通的戰(zhàn)略、風(fēng)控與投資管理。

美國萬通旗下的資管公司霸菱，至今為香港萬通管理約**90%**的固收資產(chǎn)。霸菱是中國社保基金、澳門央基金、香港強(qiáng)積金的長期合作管理人——是非常罕見的同時(shí)服務(wù)三大主權(quán)級別資金的資管機(jī)構(gòu)。

分紅實(shí)現(xiàn)率呢？平均97%，80%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率在90%以上，僅3款低于90%。年金系列派息率基本全部達(dá)成，相當(dāng)于分紅100%達(dá)成。

大賀說點(diǎn)心里話

富饒萬家不是完美產(chǎn)品，10年收益確實(shí)一般。但如果你的規(guī)劃是20年以上，它的收益、功能、公司背書都很能打。

不過，怎么買比買什么更重要。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本差很多。