你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦盈御3的朋友特別多，問得最多的一句話是："大賀，我已經傾向友邦了，這個選擇到底對不對？"

說白了就是，你心里已經有答案了，只是需要有人幫你確認一下。

那我今天就把話說清楚：如果你追求的是穩健，盈御3不會讓你后悔。

但這句話后面還有半句——如果你追求的是極致收益，那它可能不是最優解。

先給結論：盈御3是穩健派的最優選

我見過太多客戶，在幾十款產品之間反復糾結，最后選了友邦，理由無非三個：收益不差、公司靠譜、用著省心。

盈御3的長期收益最高能做到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流產品里能排到前5名。

你要是問我怎么選，我的建議是：選它不會出錯。收益不是最高的，但也能排前幾名，投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

接下來我用三個核心理由，幫你驗證這個判斷。

核心理由一：投資策略穩健

這么說吧，一款產品能不能兌現收益，根子上還是看它怎么投資。

盈御3的投資策略非常保守——固收類投資占比最低25%，最高能做到100%。大部分資金都投向了國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

再看友邦整個集團的投資布局。根據2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，近7成都投在固收類資產上。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著什么？意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會被短期市場波動帶著跑。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些。但更加穩健。

核心理由二：分紅兌現力強

很多人問我：港險的收益都是預期的，萬一兌現不了怎么辦？

這個擔心很正常。所以我們要看分紅實現率——說白了就是保險公司過去承諾的收益，到底兌現了多少。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。這個成績相當不錯。

更亮眼的是終期紅利的分紅實現率，平均值直接超過100%，達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么能做到？還是得看投資質量。

友邦的政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級A+。公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

投資布局穩健，地域分布分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

核心理由三：品牌和股東背景

市場上流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張。但也說明友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。截至2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處——眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

收益數據詳解

說完了"穩"，再來看看具體能賺多少錢。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

這個前期收益確實略差一些。但放眼整個市場，依然是第一梯隊。

我們用比較常見的566提取方式來算一筆賬：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

到第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，這時候賬戶里的現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

順便說一句，2025年銀行存款利率已經第七次下調了，六大國有銀行3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.30%。

對比盈御3長期**7.19%**的收益，差距一目了然。

與激進型產品的差距

但我必須把話說透——盈御3不是收益最高的產品。

目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%。而盈御3是6.10%，長期來看，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

在保單的中后期，收益差距會比較明顯。

如果和匠心傳承2躍進版相比，第40年的現金價值少了超過150萬美元。而且越往后，收益差距越大。

為什么差距這么大？因為匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進——股權類資產最低60%，最高可做到85%。

高收益意味著高波動。你愿意為了更高的預期收益承擔更大的不確定性，還是愿意接受略低的收益換取更強的確定性？這是每個人需要自己回答的問題。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的附加功能也相當齊全。

首先是提取方式靈活，支持30多種不同的提取方式，能滿足各種用錢需求。

其次是友邦首創的紅利解鎖功能。可以在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次。鎖定和解鎖兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

盈御3還支持9種貨幣轉換，可以最大程度地避免匯率風險。不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

還有個卓越成績獎，孩子考出好成績可以拿獎金。托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元，對孩子來說也是一種學習上的激勵。

服務體驗與門檻

繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

還有一點不得不提——友邦有自己的App。在手機上就能更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

最終建議：適合誰，不適合誰

盈御3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這不是沒有道理的。

適合的人：追求穩健、看重品牌、不想折騰、希望用著省心的用戶。

不適合的人：追求極致收益、能接受高波動、愿意花時間研究的用戶。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定的影響。

最終怎么選，還是要結合你自己的實際需求。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。