你好，我是大賀。

2025年，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

說白了就是，你辛辛苦苦攢的錢，放銀行里一年利息還不夠請朋友吃頓火鍋。

更扎心的是，這個(gè)趨勢不可逆。一季度商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒線。銀行自己都賺不到錢，憑什么給你高利息？

就在這個(gè)節(jié)骨眼上，中國人壽（海外）推出了2026年開門紅產(chǎn)品**「萬里優(yōu)悠」——保證派息4%寫進(jìn)合同，剛性兌付26年**。

不吹不黑，客觀說，這份由央企白紙黑字寫進(jìn)合同的長期剛性承諾，在當(dāng)下的市場環(huán)境里確實(shí)稀缺。

今天就幫你把這款產(chǎn)品扒個(gè)透。

央企護(hù)航：為什么選擇國壽（海外）

買保險(xiǎn)，尤其是買港險(xiǎn)，第一個(gè)問題永遠(yuǎn)是：這家公司靠不靠譜？

國壽（海外）的背景，我?guī)湍戕垡晦郏?/p>

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財(cái)政部持股90%、社保基金持股**10%**直接控股。說白了就是，這是正兒八經(jīng)的央企嫡系。

再看幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 穆迪評(píng)級(jí)A1，標(biāo)普評(píng)級(jí)A
• 償付充足率208%
• 香港規(guī)模最大、運(yùn)營時(shí)間最久的中資保司

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有硬核兜底。

全球頂級(jí)投資陣容，分紅實(shí)現(xiàn)率「教科書級(jí)」

保險(xiǎn)公司說得再好聽，最終還是要看能不能把錢賺回來、把承諾兌現(xiàn)。

這個(gè)數(shù)據(jù)你可以自己去查：國壽（海外）的投資規(guī)模達(dá)4151.37億港元，布局全球近50個(gè)國家和地區(qū)。

更關(guān)鍵的是，它依托的都是全球頂尖的投資機(jī)構(gòu)——貝萊德、摩根、KKR、景順、黑石……這些名字你隨便搜一個(gè)，都是資管界的巨無霸。

國壽海外堅(jiān)持「不求暴利，只求穩(wěn)贏」的投資理念，90%以上債券投資都是收益穩(wěn)定的投資級(jí)債券。這種打法，特別適配當(dāng)下多變的市場環(huán)境。

分紅實(shí)現(xiàn)率呢？堪稱「教科書級(jí)」：

• 過往所有終期紅利實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上
• 發(fā)售10年以上的保單，實(shí)現(xiàn)率基本沒有低于80%

說白了就是，人家承諾的，基本都能兌現(xiàn)。

4%保證派息：26年剛性兌付的底氣

好，現(xiàn)在來看「萬里優(yōu)悠」最核心的賣點(diǎn)。

一句話總結(jié)：保證派息4%寫進(jìn)合同，剛性兌付26年。

預(yù)繳模式下，從第5年末到第30年末，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費(fèi)的4%。不管市場怎么波動(dòng)，這筆錢都會(huì)準(zhǔn)時(shí)到賬。

幫你算筆賬：

以100萬美金、5年預(yù)繳為例（預(yù)繳利率3.5%），預(yù)繳總保費(fèi)約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元
• 26年累計(jì)保證派發(fā)104%總保費(fèi)
• 此時(shí)保單剩余價(jià)值還有145萬美元

對(duì)比一下：國內(nèi)1年期定存0.95%，3年期1.25%。

而「萬里優(yōu)悠」是**4%**保證派息，寫進(jìn)合同，央企背書。

在內(nèi)地低利率、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒蔓延的大背景下，這份長期剛性承諾的稀缺價(jià)值不言而喻。

三賬戶結(jié)構(gòu)：短期確定+長期增長

很多人會(huì)問：保證派息這么高，長期收益會(huì)不會(huì)打折扣？

「萬里優(yōu)悠」的設(shè)計(jì)其實(shí)很聰明，它提供三個(gè)收益賬戶：

1. 保證現(xiàn)金價(jià)值——寫進(jìn)合同，鐵板釘釘
2. 周年紅利——每年派發(fā)，穩(wěn)定性強(qiáng)
3. 終期紅利賬戶——長期增值，復(fù)利滾動(dòng)

其中，「保證部分+周年紅利」占比高達(dá)63.13%。這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩(wěn)拿項(xiàng)」。

長期表現(xiàn)呢？

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 長期回報(bào)IRR高達(dá)6.23%

「萬里優(yōu)悠」的核心設(shè)計(jì)理念，就是「短期確定性+長期增長性」的完美結(jié)合。

傳承無憂：類信托功能全解析

對(duì)于高凈值家庭來說，買保險(xiǎn)不只是為了自己，更是為了下一代。

「萬里優(yōu)悠」在傳承功能上也下足了功夫：

• 保單分拆：可以把一張保單拆成多張，分給不同子女
• 無限次轉(zhuǎn)換受保人：想傳給誰就傳給誰，靈活調(diào)整
• 后備機(jī)制：可以指定后備受保人和后備保單持有人
• 身故賠償自選賠付方式：一次性給付或分期給付，自己定

100年時(shí)，本金可以增長至130倍。

實(shí)現(xiàn)財(cái)富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承——優(yōu)悠相伴，傳承無憂。

同類橫評(píng)：為什么說它是美式分紅新王炸

不吹不黑，客觀說，光看產(chǎn)品介紹沒用，得跟競品比一比才知道成色。

我把「萬里優(yōu)悠」和市場上同類型的美式分紅產(chǎn)品（友邦、宏利）放在一起對(duì)比，結(jié)論很清晰：

在流動(dòng)性、安全性和收益性上，「萬里優(yōu)悠」全面領(lǐng)先。

具體來看：

1. 保證IRR：中長期確定性最強(qiáng)

第30年及以后，「萬里優(yōu)悠」的保證IRR領(lǐng)先。這意味著，如果你追求的是「確定能拿到手的錢」，它的表現(xiàn)最好。

2. 預(yù)期IRR：短中長期全面領(lǐng)先

不管是10年、20年還是30年，「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期IRR都跑在前面。長期增長潛力優(yōu)秀。

3. 資金效率：回本更快，現(xiàn)金流更早

26年保證派發(fā)104%總保費(fèi)，同時(shí)保單剩余價(jià)值還在增長。這種「邊領(lǐng)錢邊增值」的設(shè)計(jì)，資金效率非常高。

有人可能會(huì)說：「如果單純比二三十年后的IRR，一些英式分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)期能到6%甚至更高啊？」

這話沒錯(cuò)。但是你要搞清楚一件事：

英式分紅是「預(yù)期」，美式分紅是「保證+預(yù)期」。

「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期收益大約在3%-4%區(qū)間，確實(shí)不如某些英式分紅產(chǎn)品的預(yù)期值高。但它的核心競爭力不在這里——它的核心是26年剛性兌付的確定性。

這并非缺點(diǎn)，而是其實(shí)現(xiàn)「高保證現(xiàn)金流」目標(biāo)所必然伴隨的特性。

「萬里優(yōu)悠」是一款定位極其清晰的產(chǎn)品。

它不適合追求資產(chǎn)短期暴增的投資者。

但如果你是以下幾類人，它就是你的「天菜」：

• 極度厭惡波動(dòng)、追求確定性的「現(xiàn)金流愛好者」：對(duì)市場起伏感到焦慮，只相信每年按時(shí)到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。
• 為子女規(guī)劃明確教育金的父母：孩子未來15-25年的教育支出是剛性、不能出錯(cuò)的。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時(shí)期開始發(fā)放的、確定的「教育年金」，是最高級(jí)的規(guī)劃。
• 臨近退休、尋求養(yǎng)老金確定性補(bǔ)充的人士：對(duì)于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發(fā)放、持續(xù)到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。
• 需要配置「防守型」資產(chǎn)的高凈值人士：在資產(chǎn)組合中，需要一部分低波動(dòng)、高確定性的資產(chǎn)來平衡整體風(fēng)險(xiǎn)，「萬里優(yōu)悠」正是此類資產(chǎn)的杰出代表。

開門紅福利+適配人群

最后說說開門紅的優(yōu)惠政策。

「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。

選擇5年預(yù)繳，可以享受3.5%保證優(yōu)惠利率。

幫你算筆賬：

5萬美金×5年，年總保費(fèi)25萬美元。預(yù)繳模式下，實(shí)際保費(fèi)只要23.3萬美元，直接省下16,346美元（約11萬人民幣）。

相當(dāng)于首期保費(fèi)打了個(gè)7折。更少的投入，獲得相同的保障。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」——?jiǎng)傂詢陡兜拇_定性、周年紅利的穩(wěn)定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、從哪買、能省多少錢，又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能超過你想象。