4、甲公司是我國的一家中央直屬軍工企業(yè)，按照我國國資委關(guān)于經(jīng)濟(jì)增加值的相關(guān)規(guī)定對企業(yè)進(jìn)行業(yè)績計(jì)量和評價(jià)，20×8年的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)資料如下：（1）年初的資產(chǎn)合計(jì)為17000萬元（其中，在建工程為5000萬元，有80%符合主業(yè)規(guī)定），年末的資產(chǎn)合計(jì)為19000萬元（其中，在建工程為4000萬元，有80%符合主業(yè)規(guī)定），開發(fā)支出中有30萬元在20×8年確認(rèn)為無形資產(chǎn)。（2）平均無息負(fù)債為2000萬元，平均股東權(quán)益為9600萬元。（3）凈利潤為1500萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用為100萬元（均為利息支出），管理費(fèi)用為600萬元（其中研發(fā)費(fèi)用為200萬元）。（4）利息保障倍數(shù)為7；（5）所得稅稅率為25%；要求計(jì)算甲企業(yè)20×8年的下列指標(biāo)：（1）研究與開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)的金額。（2）稅后凈營業(yè)利潤。（3）平均帶息負(fù)債。（4）平均在建工程。（5）調(diào)整后資本。（6）甲公司的債權(quán)資本成本率和平均資本成本率。（7）簡化的經(jīng)濟(jì)增加值。

何何老師

職稱：注冊會計(jì)師,中級會計(jì)師,初級會計(jì)師,審計(jì)師,稅務(wù)師

2022-04-15 12:57

（1）研究與開發(fā)費(fèi)用調(diào)整項(xiàng)＝研究與開發(fā)費(fèi)用＋當(dāng)期確認(rèn)為無形資產(chǎn)的研究與開發(fā)支出＝200＋30＝230（萬元）
（2）稅后凈營業(yè)利潤＝1500＋（100＋230）×（1－25%）＝1747.5（萬元）
（3）平均帶息負(fù)債＝平均資產(chǎn)－平均股東權(quán)益－平均無息負(fù)債＝（17000＋19000）/2－9600－2000＝6400（萬元）
（4）平均在建工程＝（5000×80%＋4000×80%）/2＝3600（萬元）
（5）調(diào)整后資本＝9600＋6400－3600＝12400（萬元）
（6）利息支出總額＝[1500/（1－25%）＋100]/7＝300（萬元）
債權(quán)資本成本率＝300/6400×100%＝4.69%
權(quán)益資本成本＝5.5%－0.5%＝5%
加權(quán)平均資本成本＝4.69%×（1－25%）×6400/（6400＋9600）＋5%×9600/（6400＋9600）＝4.41%
（7）簡化的經(jīng)濟(jì)增加值＝1747.5－12400×4.41%＝1200.66（萬元）