你好，我是大賀。北京大學碩士，深耕港險9年。今天我們做一道選擇題——在銀行存款利率跌成這樣的2026年，一款寫進合同的3.5%復利，你要不要？

---先別急著回答，咱們拿數據說話。

港險市場的兩條路：要確定還是要期望？

2026年3月，我查了一下國有六大行的存款利率。

三年期定存1.25%，五年期1.30%，某些地方農商行3個月大額存單已經跌到0.95%。銀行理財呢？2025年下半年平均收益率1.98%，純債型固收類理財2月平均年化只有0.82%。

這不是段子，是真實數據。

在這個背景下，你打開港險市場，會看到兩條完全不同的路線：

第一條路，主流分紅險路線——保證回報0.2%-0.8%，預期收益6%-7%。確定性低，但預期上限很高，靠分紅來放大長期收益。

第二條路，太保剛推出的「鑫安逸儲蓄計劃」——純保證，無分紅，30年滿期保證復利3.5%，沒有預期這回事，寫進合同的就是實際拿到的。

這就是全文的核心矛盾：要確定性，還是要期望值？

相比主流分紅儲蓄險，鑫安逸保證的高非常多，只是預期低很多。2023年以前大陸有3.5%固收類增額終身壽險，那時候覺得香，沒買夠的現在都后悔。而現在這款港險，把那個味道又帶回來了——只是幣種變成了美元。

確定性陣營：太保鑫安逸全面解讀

先把產品基本面交代清楚。

鑫安逸儲蓄計劃，繳費方式只有3年交（或一次性預繳），投保年齡0-80歲，提供美元和港幣兩種幣種，30年滿期。

這筆賬你自己算算看——3年交，第6年保證回本，之后每年的確定性收益是：

美元保單：

• 第10年：保證IRR 3.02%
• 第15年：保證IRR 3.20%
• 第20年：保證IRR 3.30%
• 第25年：保證IRR 3.40%
• 第30年：保證IRR 3.50%

港幣保單略低，第30年保證IRR為3.10%，其他年份也少0.4個百分點左右。

沒有分紅，沒有預期，這些數字就是你能拿到的全部——但也是你一定能拿到的全部。

神似2023年以前大陸賣的那批3.5%固收類增額壽險，只是平臺換成了香港，幣種換成了美元。

確定性加碼：預繳方案深度拆解

如果你手上有閑錢，不想分3年交，鑫安逸還提供預繳方案，收益更高一截。

邏輯很簡單：原本3年分期總交100萬美元，現在一次性預繳，只需首年繳95.75萬美元（約合957,546美元），預繳利率4.5%，省出來的差額相當于保司給你的額外讓利。

那30年滿期能拿多少？

保證退保價值271.2萬美元，保證復利3.53%，保證單利6.11%。

比3年交方案高出約0.03個百分點。

聽起來差距不大，但別忘了：這是寫進合同的保證數字，不是預期，不是演示，是到期必須兌付的。

預繳比不預繳利益略高，適合手頭資金充裕、希望一次性鎖定收益的人。

預期收益陣營：立橋智選儲蓄計劃

說完A面，來說B面。

目前市場上和鑫安逸定位最接近的對手是立橋智選儲蓄計劃，提供20年和25年兩個滿期版本。

數字擺出來：

20年滿期版本：滿期保證IRR 2.50%，預期IRR 5.22%

25年滿期版本：滿期保證IRR 2.36%，預期IRR 5.32%

立橋的優勢在預期收益——5.2%+的預期，在當前市場上屬于中上水平，如果分紅實現率穩定，長期回報會明顯高于太保。

劣勢是保證部分，只有2.36%-2.50%，和太保鑫安逸同期限相比，保證收益少了將近1個百分點。

數字不會騙人，但話術會——立橋的"預期5.3%"和太保的"保證3.5%"，這兩個數字放在一起，你首先要搞清楚哪個是上限，哪個是底線。

正面交鋒：保證多1%還是預期多2%？

現在正面碰。

把同一時間維度的數字放在一起：

太保在保證收益上贏了將近1個百分點。

立橋在預期收益上贏了將近2個百分點。

到底選哪個，每個人心中有數。

但我想幫你把這道題想透一點：高預期收益的港險，一直都有，是市場主流。只要香港保險市場還在，分紅險永遠不會消失。

而高保證的產品，是稀缺品。

2023年大陸下架3.5%增額終身壽的時候，多少人拍大腿后悔沒買夠？現在如果有機會回到那個時候，你會不會買？

我不幫你做決定，我幫你看清楚：這次太保給出的保證3.5%復利，下一次在哪里出現，沒有人知道。

超越收益維度：品牌、保障與服務對決

收益只是第一個維度，選港險還要看幾個容易被忽視的地方。

身故保障

鑫安逸提供身故杠桿：被保人65歲以內身故，賠付1.2倍已交保費與現價較大者。前期保單現價低于1.2倍保費時，實際上有額外的身故保障在兜底。

更值得注意的是意外條款：前5年因意外身故，賠付1.2倍保費之后，還會額外賠付實際已交保費的100%（上限12.5萬美元）。這是主動配置意外保障之外的一道安全網。

保單靈活性

支持無限次變更被保人（30年滿期前）、無限次保單分拆、保單繼承、后備保單持有人及暫托人，同時支持部分退保（減保）且無比例限制——這些在港險里是標配，但有的公司會在減保上加限制，太保這里是全開放的。

養老社區與增值服務

這是立橋完全沒有的優勢。總保費達到22.5萬美元以上，可對接太保家園——這是太保集團在內地布局的高端養老社區，不是合作機構，是自營資源。

同時鑫安逸客戶還可獲得尊尚會鉆石會員資格，享受6類20項增值服務：臻享體檢（覆蓋全國100+城市，1次/年）、日常修護精致套餐（北上廣深等六地，1次/年）、管家點診綠通（4-6次/年）、以及太保家園入住資格函4份。

這些服務可以直接嫁接內地資源，對長期在大陸生活的客戶來說，實際使用價值遠高于賬面數字。兩家公司實力差距，在這里體現得最明顯。

你適合哪條路？風險提示與決策指南

說了這么多優點，壞話也得說清楚。

最大的風險是匯率。

鑫安逸是美元保單，不是人民幣保單。30年后你的收益是美元，要用人民幣花，就得結匯。如果那時候人民幣升值了，你的實際購買力會被侵蝕。

當然，匯率風險是雙刃劍。30年時間足夠長，如果你能等到人民幣貶值的時機再結匯，反而是賺的。但前提是——30年內你不需要這筆錢的流動性。這是這款產品最重要的適配條件。

結論我直接說：

• 如果你相信分紅能實現、愿意接受不確定性換取更高上限，立橋或其他主流分紅險是更主流的選擇。
• 如果你極度厭惡不確定性、把"寫進合同"看得比預期值更重要，同時有30年不動用的美元資產，鑫安逸就是為你設計的。

如果追求極致的保守，選擇這款也無可厚非。

我幫你看清楚了，這筆賬你自己算算看——如果現在有后悔藥，三年后你會不會后悔今天沒有認真研究這款產品。

大賀說點心里話

選鑫安逸還是分紅險，這道題我幫你拆解完了。但還有一個維度沒講完：同樣的產品，不同渠道買，成本可以差很多——這才是很多人最后多交冤枉錢的真正原因。

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